券商扩资本金步伐不停歇 上半年债务融资近7000亿元

　　在过去的6月，市场震荡加剧，不过券商“吸金”的力道并未减弱，当月券商债务融资金额再添1000多亿元。截至目前，券商融资用途仍以补充资本金支援融资融券等资本中介业务为主，对券商来说备足“弹药”业务开展才能游刃有余。

　　东方财富Choice数据统计显示，今年上半年券商通过短期融资券、公司债券、次级债等债务融资工具共计融资6705.4亿元，在今年上半年资本市场全部债务融资金额的占比达到了10.7%，平均月融资1000亿元左右。

　　从单月数据来看，4月、5月、6月是券商债务融资高峰期，融资金额分别达到2107.2亿元、1563亿元和1370亿元。对比2013年和2014年数据，这两年券商全年度的债务融资金额也仅分别为1237.6亿元和2136.95亿元，甚至与今年月度融资规模相当。

　　具体的融资情况看，广发证券、中信证券、海通证券、国信证券、华泰证券等大型券商债务融资规模居前，均在400亿元之上，这与大型券商较大体量的资本中介业务规模遥相呼应。其中广发证券今年上半年债务融资高达720亿元。另外值得注意的是，招商证券上半年债务融资规模也达到了637.5亿元。

　　不仅如此，不少券商还通过配股、定增、IPO、赴港上市等多种融资渠道进一步补充资本金。今年以来，东兴证券、东方证券、国泰君安等券商陆续进行了IPO融资，东方证券和国泰君安证券融资规模分别达100亿元和300亿元。与此同时，东方证券和国泰君安证券今年上半年债务融资规模也分别达到了150亿元和215亿元。

　　东兴证券通过IPO募资虽仅为50亿元，但上市不久即迅速抛出了高达150亿元的定增融资方案。事实上，国金证券、西部证券、国元证券、光大证券、长江证券等一大批券商今年以来均纷纷抛出了定增方案，募资总额预计超过了500亿元。此外，今年年初兴业证券和太平洋证券等券商还通过配股融资的方式分别募得150亿元和120亿元。

　　沪上某大型券商投资人士表示：“总体来看今年上半年市场表现活跃，这也为定增、配股等融资方式提供了有利环境。对不少上市券商来说，定增、配股等方式相比债务融资成本更低，因而颇受青睐。”

　　另一厢，出于不断升级的融资诉求，也有不少券商盯上了香港市场。公开资料显示，今年以来筹划或者完成H股上市的券商已不少于5家，其中广发证券和华泰证券H股募资金额均在300亿港元左右。另外，招商证券、国联证券H股上市的进程也在稳步推进中。