量化模型+多空策略 广发对冲基金首次开放

　　剥离市场系统性风险，追求绝对收益，对冲基金不怕震荡市。广发对冲套利定期开放混合型发起式基金，将迎来成立以来的首次开放。广发基金公告显示，广发对冲套利基金于2015年2月6日成立，将于5月8日至5月14日迎来首个封闭期后申购赎回。

　　广发对冲套利基金以市场中性策略为主要投资策略，大概可用以下等式概括其投资策略：量化多因素选股模型 + 做空股指期货 = 有效对冲市场风险 + 力争稳健资产增值。具体分为三种投资策略，一是量化筛选股票，利用广发基金自主研发的量化多因素选股模型，进行股票投资价值定量分析，并在此基础上构建股票投资组合。二是股指期货对冲策略，通过卖空股指期货对冲投资组合的系统性风险，从而分离出超额收益。三是事件驱动套利策略，投资发生特殊事件或转变时能带来超额收益的股票，如高送转、定向增发、ETF指数基金定期调整成份股等。从风险收益角度看，广发对冲套利基金呈现出显著的低风险、稳收益特征，其在首个封闭期间净值最大回撤幅度为1.05%，累计实现收益2.7%，年化收益率为12.43。实现了在控制回撤风险的前提下，追求稳健收益的目标。

　　作为定期开放式基金，广发对冲套利基金每三个月开放一次，每次开放期不超过5个工作日。广发对冲套利基金经理钟伟表示，该基金主要采用对冲套利的投资策略，坚持模型驱动的纪律性，运用基金管理人自主研发的量化多因素选股模型，选取具备投资价值的股票构建投资组合，并做空股指期货进行对冲操作，有效的规避市场涨跌的系统性风险，获取选股的超额收益，力争实现基金资产长期稳健的增值。对于后期操作，钟伟表示，未来将会继续延续基金低风险、稳收益的特点，坚持模型的纪律性，力争使投资者获得最佳的投资性价比