网销投资型保险：超短 吆喝 新手慎

南都制图：宋小伟

　　投资者“秒杀”之前，请关注险企投资的真实资金与结算利率

　　投资陷阱

　　某大型电商投资型保险产品获“三天过亿”的惊人销售。截至昨日，该电商网站最受欢迎的一款超短期(3个月)保险产品已销售近4 0 21件，引发保险产品投资理财热潮。南都记者根据投保人的交流信息统计发现，多数买家出于赶时髦图方便而网投保险理财，同时又被“4%至5%的利润”驱动，而担忧“否顺利退保”。

　　针对上述三大问题，大童网总经理张焘对南都记者表示，网销投资型保险产品可能有一定隐患。如险企未说明真正投资的金额，在赔付之时，很可能导致纠纷和消费者的不满。明亚保险经纪董事长杨臣在接受南都记者采访时建议，保险理财真正的收益公式要充分考虑投资的真实资金和结算利率。

　　案例1

　　投资型保险产品触网，该不该投？

　　买家“一个人的烟火527”表示，“看来大家都很忐忑啊，本来想卖(注：应该为“买”)一年的，又很迟疑。上次12 .3(注：2012年12月3日)下了单填好资料又没有买。这次买三个月试试吧，现在理财产品在逐步走向网络，就陪国华做一次第一个敢吃螃蟹的吧。纠结啊，理财这些我都不懂啊。不知道大家平时是怎么理财的呢？我就当存钱呢，存了进去也就不会乱花了。现在银行存三百进去，取出来才两百多，坑爹啊。就冒险一次吧······我忐忑的心啊·····”

　　(南都记者根据某大型电商网站买家留言整理)

　　现状：网销平台主打车险旅意险

　　南都记者从保监会获悉，目前大多数网销平台主打车险、旅意险等产品。

　　在上述电销平台中，投保人更急切于短期内获得投资收益。南都记者统计发现，截至1月6日，某大型电商销售的寿企产品中，其超短期(3个月)的一款产品已销售近4013件，1年期可退保产品销售600件，3年期可退保产品销售69件。

　　风险警示

　　新手慎入网销投资型保险

　　明亚保险经纪董事长杨臣认为，投资型产品通过网络投保未必是合适的渠道。投保人要选择投资类保险产品，要将风险偏好和投资状况做匹配。投保收益是不确定的，你可能确定一个月两个月的高收益，也未必第三个月就是如此。保险是长期的投资产品，不要在乎一两个月的收益率。

　　大部分网络平台销售短期、简单产品，投保人一看就明白。投资类产品是比较复杂的。但是靠高收益来推销，包括分红险，究竟多少客户能看明白。如果是懂保险的人，可以购买投资型保险。

　　大童网总经理张焘表示，互联网的用户群，主要有刚性需求(如车险、旅游险)，他们是最主力的人群，当然还有一些综合性保障型保险的需求。网络保险通过保险公司自建网站、专业的第三方网站、综合性网站的保险频道等途径进行销售。这三个渠道目前还无本质区别，产品和服务类似，实际上仅就买保障目的来说，各个平台购买都一样。

　　案例2

　　三个月4%利润？

　　买家“薇薇雅趣”在交流帖中表示，“不知道交了多少保证金，我刚才资料都填了。我看上面卖了三千多份，就是好几千万的钱，交的保证金和他们收去的钱肯定是不成比例。三个月4%的利润，如果买一份三个月就是一百来块，加上45元的集分宝也就一百多块钱，如果好的话这种理财的东西也不可能只做一次，我决定观望这次……”

　　(南都记者根据某大型电商网站买家留言整理)

　　现状：5 .02%年化收益率或保底2 .5%

　　南都记者查看宣传网页与产品的具体介绍发现，三个月的短期产品预期年化收益率为4 .05%，下有保底。在产品具体描绘中的介绍为3%-5%。3月后退保无任何费用，而不退保则可长期享受年化收益率，并附加意外或疾病引发的身故/残疾风险。此外，1年期的一款万能险产品，一年后退保无任何手续费，预期年化结算利率为5.02%。而另一款三年期的产品预期年化收益率为5%，下有保底。事实上，保底的收益为2.5%。

　　“万能险的资金成本对收益率的变动较为敏感。5%的收益率对保险公司的投资能力要求很高，或者说保险公司让利。”一名寿企从业人士透露称，万能险结算利率最主要由险企投资收益率、保险竞争产品的收益率以及保险同业竞争等因素决定。在投资年份较好时，例如2008年时万能险收益率曾达到6%，但行内目前万能险年化收益率大约在4 .5%至4 .7%。近期新成立的险企为了追求市场规模，也在年化收益率给予优惠，高达4 .9%至5%。

　　风险警示

　　请了解险企投资额度

　　大童网总经理张焘称，三个月收益认为是4 .05%，认为比银行高多了，这种投保人不少见。首先要搞清楚万能和投连险等投资型保险，要扣管理费，初始费用很低，有些公司能做到基本上没有，但大部分是有的，要先了解具体情况。此外，要求保险公司和销售平台应该在售卖时告知说明，消费者要了解到保险投资和存在银行里计息不一样，要了解到真正投资的保费有多少。此外，还有风险保险费，投连险和万能险，随着年龄增加保费也增加。实际要关注的是，假如投资1万元，险企拿多少钱去投资？

　　明亚保险经纪董事长杨臣称，行内有声音称，这么高的收益率也是吆喝，保险公司也不挣钱，帮客户赚钱，什么费用都没收。理论上说，万能险90%的投资收益都要分给投保人，如果投资收益有6%，可以给5 .02%，但假如实际收益为3%或4%呢？若投资收益好，回报的确不错，也有可能愿意亏点钱，给客户高兴。但这并非网销平台积极介入投资型保险产品的趋势。

　　金算盘

　　经咨询多名人士获悉，以上述三个月的短期产品为例，由于免除初始扣费，如年化收益率为4 .05%，投保人三月后到期可获得9 9 .9元的收益，如年化收益率为2.5%，则三月到期能获得61.6元左右的收益，相差30元。

　　其公式为10 0 0 0×(4 .0 5 %×9 0 /365)和10000×(2 .5%×90/365)。

　　但值得关注是，1年退保或三年退保的产品，需扣除1%的初始管理费用，即投资的资金为9000元，如维持5 .02%的年化收益不变，其收益大概为451元，而非502元。而一旦收益率近为2 .5%，则最终收益率为225元。

　　南都记者 梁小婵