阿里腾讯等入股众安在线：卖保险或遇审批难题

　　千呼万唤始出来，犹抱琵琶半遮面。

　　尽管中国平安集团董事长马明哲高调对媒体称，“三马联合”卖保险一事属实，但关于该新公司的具体信息，不论平安、阿里巴巴还是腾讯，均讳莫如深，守口如瓶，引来各界对这家互联网新金融公司的无限遐想。

　　众安在线财产保险公司，注册资本金10亿，注册地上海，阿里巴巴控股19.9%、平安15%、腾讯15%、携程5%，余下还有多个网络科技公司股东——上报到保监会的申报材料中，这家万众瞩目的新公司真容方显。

　　高科技保险全程虚拟

　　8月24日平安中期业绩发布会上，马明哲确认将和腾讯的马化腾和阿里巴巴的马云(微博)在上海成立合资保险公司，探索互联网新金融道路。尽管“三马联合”被解读为意欲进军互联网金融，但事实上它只是个财产险公司。

　　众安在线财险最大的特点是，除注册地上海之外，全国均不设任何分支机构，完全通过互联网进行销售和理赔服务。产品主要包含两个方面：基于互联网的产品和基于物联网的产品。比如虚拟货币失盗险、网络支付安全保障责任险，甚至还有基于语音技术的保险保障服务。

　　如果说虚拟货币失盗险、网络支付安全责任险，还可以照传统财险的保障范围来理解，基于语音技术的保险则让资深的财险从业人士也百思不得其解。

　　这并非保险业首次“触网”。事实上，近几年，保险公司在网销渠道的开拓上“厮杀”激烈，但网络更多充当卖保险的渠道之一。

　　网销保险目前的接受度有限、产品较简单、保费少，网销渠道对保险公司的业务贡献还很有限。在寿险公司中，网销渠道保费贡献率大多不足1%，财险公司较高的水平也仅在5%左右，众安在线可能面临目前传统保险产品在网销中的同样问题。

　　马明哲表示，希望新公司有所创新，创新不仅体现在销售渠道上，而且延伸到产品研发。“互联网上很多交易金额很小，出保单并不够，有些网络游戏有一定价值，网络上的虚拟价值是存在的，‘地面’的保险也可搬到‘网上’。”

　　新公司中，中国平安、阿里巴巴、腾讯的角色如何分配？马明哲强调，中国平安有保险产品设计、精算和提供理赔服务的专业性优势，“阿里巴巴和腾讯主要是有互联网客户的优势，庞大客户群和客户交易量，以及现有低成本业务销售平台的价值。”

　　中国平安集团常务副总经理顾敏对本报称，新保险公司的设想从今年初就开始谋划，平安不占主导地位。以股份比例来看，占新公司主导地位的是阿里巴巴。

　　审批难题

　　尽管保监会的态度很明朗：非常支持这种具有领先意义的销售方式，发起公司也都比较知名，尤其平安更是富有经验。同时，由于公司注册地在上海，上海市政府也很支持。但这家新公司的前路依然障碍重重。

　　知情人士透露，上海市领导曾专门就众安在线财险的审批问题与相关监管部门沟通。“上海当然希望能顺利获批，全国不设分支机构，所有的保费收入都留存在上海，这个税收对上海极有诱惑力。”他表示，保险公司所有保障期间超过一年的长期寿险免营业税，但必须先报国家税务总局批。除此之外，公司全部保费收入都当作营业收入来缴税，比例为5%。

　　不过，“三马”合谋设立新公司所面临的真正问题，在于目前“互联网虚拟财产保险”产品存在的制度障碍。

　　首先，目前虚拟财产不同于实体物体，主要指狭义的数字化、非物化的财产形式，它包括网络游戏、电子邮件等一系列信息类产品，虚拟财产在法律上还没有明确定位。目前《物权法》对于虚拟财产的财产权所有权并没有明确定义，因此该险种还存在认定问题的法律障碍，保监会还要报人大法制委咨询。

　　其次，所有保单都通过互联网走 ，全程“不见人”，如何保证投保人的资金安全，如何维护投保人的保险权益也是个新课题。

　　最后，这家公司事实上将对保监会的监管提出挑战，保监会目前并没有对虚拟财产保险的监管制度。保监会人士透露，即使保监会通过了申请，可能还要涉及互联网监管部门工信部、甚至央行等部门的审批。

　　“估计批复有困难，因为法律障碍和监管风险太大。”前述保监会人士称，“客观障碍肯定有，但也不一定要等到完善相应法律法规之后才给‘准生证’，保监会还在考虑解决方法。”

　　相关统计数据显示，截至2011年12月底，中国网络游戏用户规模达到3.24亿，网民使用比例为63.2%，中国网络游戏市场实际销售收入达到428.5亿元。

　　按照之前批筹新公司的规律，从递交申请到被批准筹建，时间长短不一，但有一个明显的特征是，越往后审批的周期就越慢。比如早期的新华、泰康等最快六个月就获准筹建，但最慢的东方人寿迄今已逾十年仍没开业。