欲配售H股筹资240亿港元 中石化A/H股双双下挫

　　中国石化前天午夜突然宣布拟以配售方式发售共计28.45亿股H股（“配售股份”），价格为每股H股8.45港元，配股总额高达240亿港元。昨天，这一消息令中国石化股价承受重压，截至收盘，其A股价格报6.9元，跌2.13%；H股价格为8.74港元，大跌6.42%。业内人士推测，该公司目前的确对资金有较大需求，主要用于收购母公司海外资产及国内的勘探开发和炼油升级。

　　据悉，此次配售股份相当于中国石化配售后经扩大已发行股份总数的约3.2%，以及经扩大H股总数的约14.5%。假设配售股份全数配售，配售所得款项净额预计约239.7亿港元。此次配售预计于2013年2月14日完成，中国石化将向香港联交所申请批准配售股份上市及买卖。

　　不过，该公司同时表示，由于配售须待若干先决条件达成及配售代理不行使终止权后方可完成，配售可能进行也可能不会进行。

　　值得注意的是，中国石化并未明确披露此次配股融资的用途，只表示所得款项将作为公司一般营运资金。公司同时称，通过配股可优化资本结构及财务结构，并吸引若干高品质机构投资者，进一步丰富公司股东基础。

　　一位业内人士表示，中国石化目前的确对资金有较大需求，主要用途包括三方面：一是收购母公司资产；二是海外收购；三是国内的勘探开发和炼油升级。

　　此前，市场就传闻中国石化将收购母公司高达80亿美元的海外上游资产。公司董事长傅成玉在接受上海证券报采访时也曾表示，正在整合和评估海外资产，待完成后尽快注入上市公司。

　　据他介绍，母公司在海外包括两块资产：一是上游资产，主要是油气，这块资产经过近年运作，质量都很好，根据上市承诺要注入以避免同质竞争；二是同类业务，如部分炼油、化工资产，由于当时效益不好，为了保障股东利益，没有进入上市公司，但经过十多年发展，这块资产也变成好资产，未来也要注入。

　　另一方面，中国石化还在花大力气拉长上游“短板”并升级改造炼油设备。如该公司去年的战略重点就是投入800亿元用于增强“勘探与开发”短板，改造炼油设施。而最近在“雾霾”压力下，公司负责人也表示每年将投入300亿元左右解决油品质量问题。

　　早在去年5月份，中国石化就取得授权新增发行最多33.56亿股H股，占已发行H股总数最多两成，并已取得国资委及证监会的批准。换言之，只要市场愿意接货，中国石化无需再取得监管机构批准便可进行配股。如果市场反应佳，中国石化仍有5.11亿股H股的“加码”空间。(陈其珏)