证监会规范保荐业务内控制度

　　【财经网专稿】记者 李欣 6月21日，中国证监会就《保荐业务内部控制指引》公开征求意见(下称指引)。

　　证监会有关负责人在媒体通气会上称，本指引主要以保荐业务流程为主线。对纵向——管理规范公司保荐业务，横向——对公司投行内部管理和监管进行约束，对保荐机构保荐业务的制度安排和控制措施提出了系统的要求。

　　该负责人介绍了目前情况下保荐机构仍存在的主要问题，包括：部分保荐机构内控薄弱，没有建立起严格的质量和风险控制制度，或者虽有内控制度但未得到有效执行；部分保荐机构业务流程的相关环节缺乏监督和制约，采取的仍然是粗放式的经营模式；有的内核机制未发挥应有功能，对发行人的重大风险和问题揭示不够。

　　具体来说，在监管部门具体监察过程中，主要存在如下问题：一是保荐代表人现场调查和实地走访欠缺；二是保荐代表人独立尽职调查欠缺，尤其是会计方面，依赖性仍较强；三是保荐机构的内控有欠缺，对于内核的部分，只是书面审核（听保代汇报，看书面材料） 缺乏现场了解。进而如果一线保荐代表人存在道德风险、没有尽职，那么很多问题都有可能发现不了。

　　目前国内包括外资投行在内共有73家保荐机构。近几年来，投行业务行业集中度比较高，70-80%的保荐业务均被排名在前20位的投行所垄断。从整体保荐业务环境看，还有相当一部分保荐机构在投行经验、内控制度方面尚有欠缺。

　　本次指引是根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《证券公司内部控制指引》对证券公司从事保荐业务的内控体系做出的指引性规定。