节后机构一致最看好的10大金股一览

永清环保（300187）：重金属治理扩展未来高成长空间

上调盈利预测,维持"买入"评级。考虑到此次增资及后续重金属治理业务的开展,我们将公司2011~2013年盈利预测由1.41/2.48/3.38上调至1.61/2.75/3.70元。"十二五"期间,我国节能减排的形势依然严峻,而公司是目前上市公司中为数不多的业务同时覆盖节能、减排两大领域的投资标的,未来重金属治理与环境咨询业务将成为亮点,我们看好公司紧扣环保产业发展脉搏的业务布局,依然给予行业平均1.3倍的PEG水平,上调目标价至66元,对应2011--2013年P/E为41/24/18倍,维持"买入"评级。（中信证券 王海旭 吴非）

荣盛发展（002146）：适度扩张 稳健前行

事件:

公司近期以8300万元价格竞得廊坊市2011-24号地块。该地块占地面积在3.58万平,容量住宅1.6,商业2.0,项目对应楼板价约为1285元/平。年内公司连续在盘锦、廊坊补充土地储备。

投资建议:

公司2011年1季报已经公告,预计上半年归属上市公司股东的净利润同比增长50%-70%。公司5月31日完成除权,每10股送3股,派现金1元。预计公司除权后2011、2012年每股收益分别是0.81和1.16元,对应RNAV在13.26元左右。截至6月1日,公司收盘于8.34元,对应2011年PE为10.29倍,2012年PE为7.18倍。给予公司2011年15倍安全市盈率,目标价为12.15元。维持对公司的"买入"评级。（海通证券 涂力磊）

宇通客车（600066）：产品结构上移 盈利稳健增长

盈利预测、估值及投资评级:综合考虑未来客车市场需求平稳增长、公司产能释放进程及产品结构上移,预计公司2011/12/13年EPS分别为2.09/2.59/3.12元。如果公司兑现金融投资收益,目前每股价值0.22元,则实际盈利仍可能超越我们预期。公司当前价22.38元,按当前股本计算对应2011/12/13年PE分别为11/9/7倍。综合考虑公司市场地位提升,盈利增长稳健、周期性波动不明显,以及行业的估值水平,我们认为公司合理估值为2011年13-15倍PE,维持公司"买入"评级,目标价28元。（中信证券 李春波 许英博）

宁基股份（002572）：专卖店数量和平均单店收入迅速增加

事件:近日我们调研了宁基股份,对公司目前专卖店和直营店的开设和盈利情况,以及未来发展方向进行了了解。我们预计公司2011-2013年稀释每股收益分别为2.60元、3.54元和4.76元,给予增持评级,目标价90元,对应2011年动态PE35倍。

主要预测假设:(1)募投项目产能逐步释放:项目建设周期为24个月,从2010年7月1日开始,分三个阶段完成。第一阶段至2010年12月31日,项目完工25%,2010年产能增长到6亿元;第二阶段至2011年12月31日,项目完工75%,产能达到10亿元;第三阶段至2012年6月30日,项目竣工,达到项目预定12亿元产能目标。

(2)根据公司规划,未来三年内,经销商团队达到500家,设立专卖店1000家。

(3)索菲亚核心品牌推广计划:2010、2011年品牌推广费用分别为4400万元、6600万元。

(4)2011年1月收购易福诺公司,于2011年开始并表。易福诺目前没有扩产计划,主要依靠自然增长,预计年增速5%左右。

我们预计公司2011-2013年主营收入分别为10.03亿元、13.39亿元和17.88亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为1.39亿元、1.89亿元和2.55亿元,摊薄每股收益分别为2.60元、3.54元和4.76元。公司的经营模式与美克股份较接近,考虑到行业及公司的成长性、品牌优势以及超募资金可能带来的业绩进一步提升,给予一定的估值溢价,增持评级,目标价90元,对应2011年动态PE35倍。（海通证券 徐琳）

中瑞思创（300078）：EAS龙头 RFID潜力巨大

公司在防盗标签领域市场优势明显,未来在RFID标签潜力巨大,由于公司已经具备一定技术积累、在产业应用方面也做了前期的研究,通过初步的收购已经跨入到RFID方案商领域,我们比较看好公司未来的成长前景。

预计公司11-13年EPS分别为0.74元、0.96元和1.2元,对应当前股价(21.11元),11-13年市盈率分别为28倍、22倍和18倍,经过前期的大幅调整,公司目前估值已经具备一定优势,我们给予公司"推荐"投资评级。（国信证券 段迎晟）

理邦仪器（300206）:产品叠加驱动的研发型医疗电子设备供应商

公司是一家研发驱动型企业,发展策略为选择高技术含量、具有全球市场且有足够市场容量的产品领域进行切入,通过技术引进、投资和并购等方式快速的进入新的产品领域;公司2010年研发费用达到3822万元,占营业收入比重达到12.53%,我们认为未来新产品的不断推出和上市将是公司业绩的主要驱动力;

公司产品定位高端医疗器械,行业相对集中,公司销售收入增速连续三年超过40%,产品也由起初产科监护系列扩展到B 超、心电以及监护等领域,产品范围不断拓展;目前产科系列产品位居国内市场份额第一,占比21.89%;心电系列产品国内品牌市场份额第一、出口市场份额第一;监护类产品出口市场份额第三。产品批量进入摩洛哥皇家医院、香港玛丽医院、瑞典马尔默大学附属医院等全球顶级医疗机构;

通过对比,我们认为公司研发型的叠加增长模式将有望复制迈瑞医疗的成长历程,不断通过新产品的推出来加速业绩增长,其中公司2010年上市的M50和M80监护仪已在2011年实现全年销售,预计将增加5000万收入;2012年公司还将推出彩超和代理部分国外POCT 产品,其销售收入预计在0.5-1亿元,2013年公司有望实现自产POCT 类产品上市销售,该类产品目前国内企业仍然处于空白,市场亟待开发;

未来公司产品以外销为主,2008-2010年外销收入分别占主营业务收入的67.22%、64.95%、65.53%;随着公司海外市场的不断开拓,未来海外市场占比有望达到70%;我们认为公司上市后用于研发中心、生产平台、营销网络扩建和信息化平台建设的募集资金将为公司未来发展提供有效保证;

我们预测公司 2011-13年的营业收入分别为4.61亿元、7.06亿元和10.40亿元,同比分别增长43.63%、53.40%和47.33%;归属母公司净利润分别为0.96亿元、1.52亿元和2.16亿元,同比分别增长45.54%、58.60%和41.60%,对于EPS 分别为0.96元、1.52元和2.16元,根据绝对估值和相对估值法,我们认为公司合理估值区间为39.49-41.59元,我们首次给予"买入"的投资评级。（齐鲁证券 谢刚）

亿城股份（000616）：项目沉淀价值高、未来业绩弹性好

投资建议:公司当前主要问题在于项目是否可以顺利取得销售资格。北京西山公馆和燕西华府项目一旦顺利推进市场,将为公司实现大量现金回笼。如果年内不能取得销售资格,2012年以上项目将以现房形势销售,公司业绩体现过程将更加清晰。随着当前全国房地产调控初见成效,项目下半年推进压力有望减小。预计公司2011、2012年EPS分别是0.51和0.68元,RNAV在7.85元。按照公司6月1日4.05元股价计算,对应PE为7.94倍和5.95倍。给予公司2011年15倍安全市盈率,对应股价7.65元,维持对公司的"买入"评级。（海通证券 涂力磊）

酒鬼酒（000799）：三大高端品牌全面启动迎接2012年盈利拐点

酒鬼酒通过整合,已经形成内参、封坛20年、封坛15年和精品酒鬼酒四支核心产品,分别覆盖高端的四个主流价位,适应白酒行业高端化趋势,当前四支产品、三大品牌正在实现高达80%的快速增长;

管理重心由总部逐步下沉到湖南公司和省外的两大营销平台,区域管理开始细化到县,原有粗放管理和市场乱价正在解决,预计到2012年中实现顺价销售,届时经销商返利大幅度减少,净利润率大幅提升;

酒鬼酒已经开始成为湖南省高端酒水主流品牌,正快速增长,2010年省内市场占有率只有2.05%左右,提升的空间巨大,进一步稳定增长的品牌、网络、人员组织、厂商合作运营模式等基础基本确定;

公司管理层开始稳定,职责清晰,核心领导精力主要集中在公司基础管理提升和市场运营上;

酒鬼2010年的收入已经开始了大幅度的增长,随着公司营收基数的扩大、市场价格秩序恢复、经销商管理更加细化,我们认为2012年为企业业绩爆发的拐点期,对应其销售费用率和管理费用率的大幅度下降,企业的利润增长拐点将到来;

预计2011-2013年营收为7.88、11.31和16.03亿元,净利润达到1.28、2.31和3.43亿元,EPS分别为0.42、0.76和1.13元,分别增长61.71%、80.06%和48.13%。

给与2011年-2013年目标价16.8元、30.4元和45.2元,我们将2012年的目标价进行平滑处理,2011年度目标价位21.7元,价位区间20.6-22.8元。

综合分析,给与"增持"评级,建议广大投资者积极关注这一高端小众品类的全国化名酒。（齐鲁证券 谢刚）

方兴科技（600552）：重组方案通过方兴科技迎来发展新拐点

新材料+新玻璃,公司发展将驶上新轨道,给予"推荐"评级

抛弃日渐亏损并且短期内难以看到明显好转的浮法玻璃业务,引入下游需求空间广阔且盈利能力较强的新材料业务,再配合公司旗下华益的传统强项ITO导电膜玻璃将引入正受市场追捧的电容式触屏用玻璃,公司正驶入新的发展轨道。

本次置换完成后,公司将转型成为蚌埠设计院旗下新材料和新玻璃的平台,未来发展和业绩的双拐点已经出现。对新置入的资产,我们取此前重组预案中承诺的业绩来测算,则预计2011-13年EPS 分别为0.51、0.68和0.89元,给予"推荐"评级。（长江证券 邹戈）

南京新百（600682）：实际控制人变更不影响公司价值

我们认为2010年公司盈利低点已现,资产价值有较大挖掘潜力,后期将陆续进入盈利恢复及增长期,迎来业绩拐点。主要看点有:新百总店装修后所带来的收入快速增长及高投入产出比;写字楼建设成本低,出租及出售的业绩有望超预期;河西项目开工建设带来的业绩暴增,以及盐城项目销售结算所带来的盈利增长;南京证券股权拍卖至少实现8600万投资收益。

由于写字楼出售、地产项目开发、芜湖新百并表及南京证券股权拍卖有较大不确定性,我们在盈利预测中暂不考虑这些因素,预计2011、12年EPS为0.34、0.61元,分别同比增长70%及77%。维持强烈推荐-B投资评级,股价上涨催化剂在于河西项目开发、写字楼出租、出售超预期及总店改造后效果超预期。（招商证券 杨夏）