十妙招让保本型基金保本

在市场震荡行情下，保证本金安全下盈利，成为投资者首选，于是保本基金成为关注焦点。但保本型基金一定能保本吗？答案是不一定。因为保本也是有条件的，而且需要投资者通过采取巩固性措施，才能保证本金的安全。以下就介绍十招让保本型基金“固本”的雕虫小技：

一是划拨专门资金

投资保本型基金一般的保本期为3至5年。因此，筹措一笔专用的资金，尤其是闲置资金用于保本资金的投入来源是非常重要的。最好的准备用于三年期、五年期的定期存款资金。而六个月、一年、二年期的定期存款，恐怕难以预测其未来的闲置性。

二是制定收益目标及用途

即投资者投资保本型基金所运用的资金，要考虑其投入与产出的关系，尤其是应当明确保本是第一位的目标，而盈利是第二位的。更重要的是要将这笔资金的未来用途，是准备养老金还是子女教育金等，应当加以明确。这样，将会使这笔资金的投入做到心中有数，有的放矢。

三是淡化对基金产品净值的关注

树立良好投资心态，不会因为基金产品净值波动而影响到自己对本金安全的担心。

四是注意保本型基金产品与其它类型基金产品不具有可比性

因为保本型基金产品的净值波动高低与投资者保本期内的本金受损程度无关。因此，投资者在保本期内与其它类型亏损基金产品做收益对比，是不妥当的。同样，为了规避保本型基金产品在避险期内的投资风险，基金管理人在避险期内会采取相对保守的投资策略，会在一定程度上影响到保本型基金产品的超额收益。

五是保本型基金产品费率优惠也是盈利的方面之一

前提条件即保本型基金的投资者只有参与了一个完整的保本周期，这些费率优惠才会兑现，才能够成为减少扣款的依据。如果投资者在持有保本型基金产品的避险期内提前赎回基金产品，将不会享受相应的费率优惠。可见，保本型基金产品的费率优惠是与保本期挂钩的。而不是投资者任何时间购买、任何时间赎回都能够分享到这一优惠政策。

六是保本型基金的安全垫大小是影响其超额收益的基础

保本型基金产品的安全垫等于保本型基金产品投资组合现时净值与价值底线的差额。因此，通过适当放大安全垫的倍数，能够提高风险资产投资比例以增加保本型基金产品的收益。这需要结合市场环境及基金管理人的投资风格而做出决定。

七是阅读并理解保本型基金的担保条款

这是保本型基金本金保障的实质和根本。似乎看起来与基金产品具体的投资盈亏无关，而正是这种有效的信用担保机制，使投资者能够放心投入资金。可以说，保本型基金的风险一定程度上是担保机构的信誉风险。加强对担保机构资质的评估和分析，也是非常重要的。因此，投资者阅读《基金招募书》中的担保条款，是投资保本型基金重点处参考的内容。

八是关注保本期内盈利分红

分红是基本制度所规定的，投资者不能因为保本型基金产品定位于保本，而对于基金分红视而不见。如果在保本期内没有实现盈利分红，其收益没有超过银行定期存款收益，投资者在保本型基金产品的投资就是不成功的。因此，加强对避险期内的保本型基金产品的分红管理，也是需要投资者考虑的。

九是明确套利思路，使其具体化

诸如在保本期内任一时间提前完成了投资者的投资目标，只能说明保本型基金产品遇到了好的基金管理人和有利的市场环境，投资者可以在统筹计算费用的前提下进行赎回。但对于没有达到投资目标的，可以选择通用的保本型基金产品的保本期起始点（起点买入，始点赎回）的策略进行有效套利，才不会产生更大的损失。

十是回避保本期内不利调整

保本型基金作为基金组合的组成部分，投资者在持有期内优化和调整基金产品时，一定要首先考虑其保本期内变动的影响，避免调整不当而带来不利影响。