美国证交会：市场监控工具“严重不足”

腾讯财经讯 北京时间5月4日晚间消息，在美股发生“闪电崩盘”近一年以后，美国证券交易委员会（SEC）官员表示，委员会用以搜集数据和进行市场监控的工具“严重不足”。

美国证券交易委员会主席玛丽夏皮罗（Mary Schapiro）是在出席国会拨款委员会听证会期间做出以上表达的。她告诉委员会成员，证券交易委员会已经提议建立一套新的规则，包括创建一个完善的审计系统，帮助委员会更好的追踪交易订单信息，以便于更好了解当前高速运转的市场的动向。数据显示，高频交易商已经占据了超过50%的市场交易量。

夏皮罗表示，“证券交易委员会用于搜集数据和监控我们市场的工具，严重不足以完成监管全球最大的证券市场这一任务。为了取得每个交易商的信息，我们需要提出一系列人工请求，最终完成可能需要数天甚至数周才能完成。”

这是美国证券交易委员会在2010年5月6日，道琼斯工业平均指数在一天之内下跌近1000点之后提出的系列建议中的一项。在当天的事件中，道琼斯工业平均指数在六分钟内下跌481点，并在之后的十分钟内反弹502点。

夏皮罗在今天的发言中没有指出证券交易委员会何时会开始创建这套审计系统，并用以替代目前使用的，非标准化非自动化，用以搜集多个交易场所和市场参与者数据的现有系统。夏皮罗指出，现有系统使得监管机构很难对可疑交易进行追踪，也不能对异常市场动向进行重建，后者通常包含大量“来自多个交易市场的不同数据。”

夏皮罗举例表示，在纽约证券交易所上市的股票并不仅仅在纽约证券交易所交易，而是分布在15个公开交易所，30多个暗池交易，3个电子交易平台和超过200家国际证券交易商中进行。

作为对“闪电崩盘”事件的回应，美国证券交易委员会还在上个月提出建议，扩大“涨停和跌停”机制的适用范围。在这个机制下，所有公开上市股票需要在一个与近期股价相关的范围内进行交易。如果建议得以通过，这个机制将会取代并扩展在去年5月开始实施，并在9月扩大适用范围的“熔断机制”，后者设计为当罗素1000指数成份股在五分钟内价格波动超过10%时，自动停止或者减慢相关个股交易。 （孔军）