隧道股份增发5.5亿股购集团两类核心资产

证券时报记者 黄婷

上海国资整合步伐加快，停牌数月的隧道股份（600820）今日发布重大资产重组预案，公司拟向控股股东上海城建集团以及国盛集团、盛太投资共发行股票5.51亿股，用以购买城建集团持有的工程设计施工及基础设施投资两大产业板块的核心资产，发行价格为11.47元/股。城建集团旗下的房地产、建材、服务业板块未注入上市公司。

重组完成后，隧道股份总股本将由目前的7.33亿股增至约12.85亿股，城建集团持股比例将由目前的36.85%提升至约53%。

根据预案，注入隧道股份的工程设计施工板块核心资产，包括城建集团100％控股的第一市政、场道公司、第一管线、第二管线、地下院、滨江置业等公司的全部股权以及城建集团持有的燃气院30%股权；基础设施投资板块核心业务，包括有城建集团旗下投资公司100％股权、基建公司54%股权、及购买国盛集团、盛太投资分别持有的基建公司36%股权和10%股权。此外，本次资产购买还包括城建集团全资控股的物流公司全部股权。

据了解，即将注入隧道股份的两大板块核心资产质地优良，盈利能力强。其中，基础设施投资板块资产中的上海基础设施建设发展有限公司，2010年实现净利润3.13亿元，目前通过其四个全资子公司，在常州、南昌、镇江等地投资了7个BOT、BT项目。

在工程设计施工板块，相继承接了西气东输上海城市管网环线10标、13标、18标等重大项目，产值及主营业务收入稳步增长，2010年实现净利润3708万元，是上年的3.6倍。

此外，所注入的资产中，滨江置业是为建设滨江办公大楼而成立的项目公司；物流公司是为建设预制装配式混凝土结构（PC）基地而成立的项目公司，目标是建设成为集产、学、研为一体的PC建筑研究基地。

隧道股份表示，未来，城建集团将集中通过上市公司来发展市政工程设计施工总承包和基础设施建设投资两大业务，并承诺，集团本部除执行完毕已有合同后，不再承揽新的承包业务，相关业务今后将全部由上市公司独立负责和开展。重组完成后，集团与上市公司的关联交易将大幅减少。

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上海城建（集团）公司目前主要从事市政工程设计施工总承包及运营管理、基础设施投资及房地产开发三大业务，是以市政工程设计建设总承包为龙头，基础设施投资和房地产开发经营为依托，集各类工程投资、设计、施工、管理、材料供应为一体的城市大型基础设施投资建设综合服务提供商。

城建集团实际控制人为上海市国资委。截至2010年年底，城建集团总资产440.5亿元，营业收入257.78亿元，利润总额14.79亿元，实现净利润5.31亿元，较2009年同比增长约64％。