机构评级：博深工具两股现买入良机

云南锗业（002428）

云南锗业全资子公司昆明云锗近日正式成立。公司前期整合了周边上游矿产资源，近日子公司昆明云锗正式成立，主要是下游产品的延伸。公司未来将形成年产锗精矿40 吨、区熔锗锭47.8 吨、高效太阳锗单晶片30 万片以及红外光学锗镜头3.55 万套以及光纤四氯化锗30 吨的产能。

公司目前在研重点项目还包括锗产业链上的尖端产品探测器级的高纯锗，一旦研发成功并成功产业化，公司规模和业绩将呈现爆发性的增长。

锗价格已进入上升通道，以公司目前20 吨左右的自产锗精矿计算，区熔锗价上涨1000 元/公斤，公司业绩增长0.12 元左右。

维持公司10-12 年0.72 元、1.32元和1.83 元的盈利预测，锗价的上涨以及矿山产能的可能释放是公司业绩超预期的现实基础，同时13N 高纯锗也使得公司业绩存在爆发性增长的可能，维持推荐的投资评级。中投证券

博深工具（002282）

公司规划2015年收入规模到20亿（不包含刹车片），其中金刚石工具、电动工具各占40%，合金工具占20%。公司电动工具业务超预期，计划今年推出24款产品，去年销售额5000多万，未来几年有望连续翻番增长。

高铁刹车片万事俱备，前350km时速的刹车片也已经研制出来，正等待铁道部论证和上车试验。目前刹车片每年进口30~50亿元。公司表现符合预期，维持“买入”评级。光大证券