CPI增幅符合预期 抄底5大增长板块

9月11日,国家统计局发布8月份国民经济主要指标数据,其中8月份居民消费价格同比上涨3.5%,涨幅比7月份扩大0.2个百分点,专家认为,8月CPI增幅符合预期。

国家统计局新闻发言人盛来运指出,8月份粮食价格同比上涨12%,鲜菜价格上涨19.2%,肉禽价格也有不同程度的上涨,农产品价格的上涨对新涨价因素“贡献”了70%左右。除此以外,从行业看,8月份,纺织业增长11.6%,交通运输设备制造业增长16.6%,通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长14.9%,电力、热力的生产和供应业增长11.6%。

本版特对同比增长的农产品、纺织、交通运输设备制造业、计算机、电力等5大行业进行分析,挖掘各大行业中的投资机会,以飨广大读者。

农产品

对新涨价因素“贡献”70%左右

“8月份的CPI再次超过3%,农产品的价格上涨对新涨价的因素贡献了70%左右,主要还是农产品价格上涨所带来的。”国家统计局新闻发言人盛来运表示。由于部分农产品价格上涨,粮食同比上涨12%,鲜菜同比上涨19.2%,肉禽也上涨了。8月份猪肉价格环比上涨了9%,鲜菜上涨了7.7%,鲜蛋上涨了8.3%,这三个农产品的价格在8月份涨幅比较大。

8月份期货市场,由于再全球灾害频发导致粮食减产的预期下,国际国内农产品期货市场（除小麦外）普遍延续了7月份的上涨趋势。

近一年来,农产品价格的反复走高对百姓的餐桌产生了一定的影响。“蒜你狠”、“豆你玩”等小宗农产品价格的大幅上涨影响还不是太大的话,那么近来肉类价格、鲜菜价格、蛋类等主要粮食价格的较快上涨,助推通胀预期起到不小的影响。

从资本市场看,据《证券日报》市场研究中心最新统计,截至9月10日,7月5日反弹以来,农业板块流通加权平均股价已经上涨40.19%,而同期A股加权平均涨幅仅为11.04%,农业板块跑赢上证指数29.15个百分点。

具体个股数据显示,47只农业股中,7月以来有45只农业股跑赢上证指数,占整个板块个股总数的96%。截至9月10日收盘,该板块7月以来上涨冠军壹桥苗业涨幅高达110.38%,另有东方海洋（78.59%）、冠农股份（69.39%）、东方园林（62.56%）、绿大地（60.76%）、好当家（60.62%）、敦煌种业（57.44%）、民和股份（57.02%）、獐子岛（54.25%）等8只个股累计涨幅超过50%。

截至9月10日,在农业板块中,市盈率小于30倍的个股有丰乐种业和顺鑫农业,其市盈率分别为27.43倍和29.8倍。丰乐种业自7月5日以来涨幅47%,中报披露显示,该股每股收益为0.3084元,报告期内,该公司子公司丰乐房地产公司报告期交房确认营业收入22077万元、毛利润9237万元,是公司销售收入和净利润较上年同期大幅增长的主要原因。

据业内统计,上半年农业子行业走势出现分化,种业、水产与园林的景气度较高,但畜牧与饲料却受制于需求低迷同时成本上涨而陷入景气低点。2010年上半年,农业上市公司合计营业收入同比增长17.39%,合计净利润同比增长4.7%,上市公司整体盈利能力与去年同期基本持平。

纺织

增长11.6% 需求景气将持续

9月11日,国家统计局发布8月份国民经济主要指标数据,其中,纺织业增长11.6%。业内人士认为,从增长方式看,家纺类公司的主要还是依靠快速的外延扩张;服装类公司更多靠内生增长,毛利率提升带来的净利润增长。

纺织类上市公司由于2010年1-7月纺织服装出口金额累计同比增长22.9%,上半年出口回暖超预期,因此制造类龙头企业中报业绩普遍超预期,鲁泰A、华孚色纺、伟星股份的同比增速都在40%以上。品牌类公司业绩稳定增长,家纺的增速在30-60%,服装的增速在30-40%。

据《证券日报》市场研究中心最新统计,截至9月10日,7月5日反弹以来,纺织板块流通加权平均股价已经上涨29.32%,而同期A股加权平均涨幅仅为11.04%,纺织板块跑赢上证指数18.28个百分点。

具体个股数据显示,66只纺织类股中,7月以来有60只纺织股跑赢上证指数,占整个板块个股总数的90%。截至9月10日收盘,该板块7月以来上涨冠军鄂尔多斯涨幅高达76.65%,另有伟星股份（72.82%）、天山纺织（61.07%）、浔兴股份（54.94%）、新民科技（52.06%）、新野纺织（50.52%）、美尔雅（49.77%）、浪莎股份（49.52%）、南纺股份（49.35%）、杉杉股份（47.43%）、红豆股份（45.51%）等10只个股累计涨幅超过45%。

截至9月10日,在纺织板块中,市盈率小于30倍的个股有11只,其分别为嘉欣丝绸（29.76倍）、大杨创世（28.85倍）、鄂尔多斯（27.21倍）、联发股份（26.61倍）、黑牡丹（26.58倍）、华润锦华（25.83倍）、众和股份（23.73倍）、雅戈尔（22.29倍）、航民股份（18.51倍）、华孚色纺（16.84倍）、鲁泰A（12.38倍）。

其中,鲁泰A市盈率最低。公司是集纺纱、漂染、织布、后整理及制衣于一体的高度综合生产的纺织企业,主导产品为衬衣用色织布面料和衬衣。公司2010年中报披露,报告期内投入15万锭高档精梳纱项目资金478万元,累计投资26460万元,该项目已于2008年8月基本投入了生产运行。目前公司已在北京、上海、重庆、成都、昆明、郑州、济南等国内主要城市开设衬衣专卖店36家,并已正式营业。报告期公司开始的网络销售业务也在有效运行。

市场人士认为,纺织行业下半年行业需求景气将持续,预计全年出口同比增长20%,内销增长25%左右,但利润率会有所下降。

交通运输设备制造业

增长16.6% 95%的个股跑赢大盘

国家统计局发布8月份国民经济主要指标数据,交通运输设备制造业增长16.6%。8月份,交通运输设备制造业中主要产品汽车量133.1万辆,同比增长13.1%,其中轿车70.1万辆,同比增长7.7%。市场人士认为,在一定程度上以旧换新正面拉动了市场的需求。2010年上半年,全国共办理汽车以旧换新补贴车辆17.4万辆,发放补贴资金24.2亿元,拉动新车消费205亿元。月均受理补贴车辆2.9万辆,是2009年月均补贴车辆数量的9.5倍,其中,5、6月办理补贴车辆均达到6万辆。

从车型看,补贴轿车数量占比最高,其次为大中型载客车、轻微型载货车,全国共补贴轿车6.9万辆,约占补贴车辆总数的40%,补贴大中型载客车、轻微型载货车分别占补贴总数的29%和17%。

据《证券日报》市场研究中心最新统计,截至9月10日,7月5日反弹以来,交通工具板块流通加权平均股价已经上涨39.78%,而同期A股加权平均涨幅仅为11.04%,农业板块跑赢上证指数28.74个百分点。

具体个股数据显示,101只交通工具类股中,7月以来有96只交通工具股跑赢上证指数,占整个板块个股总数的95%。截至9月10日收盘,该板块7月以来上涨冠军成飞集成涨幅高达302.35%,另有北方股份（88.16%）、万丰奥威（87.29%）、东风科技（86.54%）、一汽富维（75.03%）、博云新材（68.99%）、海特高新（67.9%）、威孚高科（65.89%）、江淮汽车（64.87%）、东安黑豹（64.45%）、江铃汽车（63.4%）、双钱股份（61.74%）、航天机电（61.31%）、曙光股份（60.94%）、*ST博盈（60.25%）等14只个股累计涨幅超过60%。

截至9月10日,在交通工具板块中,市盈率小于30倍的个股有39只,其分别为长安汽车、中国重汽、福田汽车、东安动力、交运股份、松芝股份、天润曲轴、曙光股份、晋亿实业、全柴动力、中鼎股份、一汽夏利、风神股份、广汽长丰、万里扬、黔轮胎A、宁波华翔、滨州活塞、银轮股份、远东传动、金龙汽车、海马股份、威孚高科、漳州发展、东风科技、凌云股份、东风汽车、宇通客车、江淮汽车、一汽富维、福耀玻璃、*ST金杯、 上海汽车、华域汽车、江铃汽车、一汽轿车、星马汽车、悦达投资、潍柴动力等个股。

其中,福田汽车市盈率最低,为8.53倍。公司2010年中报披露,预计年初至下一报告期末累计净利润较去年同期增长超过50%。

计算机

增长14.9% 业绩有望快速增长

9月11日公告的CPI数据显示,通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长14.9%。市场人士分析认为,培育战略性新兴产业、以及支持软件行业发展的政策出台预期增强,可能成为软件行业上涨的催化剂。

就二季度单季度来看,软件行业在实现收入与利润同比增长的同时,与一季度环比相比呈现出了大幅增长的趋势,这实际上也是由于软件行业业绩“前低后高”季节性所致。

据《证券日报》市场研究中心最新统计,截至9月10日,7月5日反弹以来,计算机板块流通加权平均股价已经上涨27.09%,而同期A股加权平均涨幅仅为11.04%,计算机板块跑赢上证指数12.05个百分点。

具体个股数据显示,82只计算机类股中,7月以来有70只计算机股跑赢上证指数,占整个板块个股总数的85%。截至9月10日收盘,该板块7月以来上涨冠军科大讯飞涨幅高达64.6%,另有大华股份（62.84%）、卫士通（61.87%）、广联达（59.74%）、远望谷（57.51%）、东软集团（46.8%）、川大智胜（44.55%）、南天信息（43.82%）、证通电子（43.53%）、华胜天成（42.86%）、浪潮信息（42.14%）、赛为智能（41.6%）、拓维信息（41.56%）、新世纪（41.05%）、欣网视讯（40.91%）等14只个股累计涨幅超过40%。

截至9月10日,在计算机板块中,市盈率小于30倍的个股只有航天信息,其市盈率为19.99倍。公司中期每股收益为0.44元,公司开发了多款中高低档税控收款机,已经积极在各省准备入围招标工作,在相关省份的试点反映良好。公司争取该项业务占据全国10%左右的市场分额。另外,公司投入研发费用,研制成功AISINO系列票据打印机,使防伪税控系统专用票据打印机的配套率有了大幅增长,该项目已基本建设完成。同时,公司还具有军工概念。公司控股股东中国航天科工集团注册资本720326万元,主要业务包括各型导弹武器系统、航天产品、卫星地面应用系统与设备、雷达、数控装置、工业控制自动化系统及设备及计算机应用等的研制、生产和销售。

“行业下半年业绩快速增长持乐观预期。”申银万国研究员表示。从市场需求与合同签订情况来看,大多数软件公司在上半年均出现了合同增长好于业绩增长的状况;同时,软件行业业绩具有明显季节性,下半年收入与净利润占全年比重普遍在60%以上,尤其是四季度业绩占全年比重可达30%。

电力

增长11.6% 选择低估值公司

9月11日公告的CPI数据显示,电力、热力的生产和供应业增长11.6%。其中,发电量3903亿千瓦时,增长12.6%。市场人士认为,增长一方面受益于基数效应和经济回暖;一方面高发电量导致的需求旺盛。2009年上半年,受金融危机影响,国内经济出现明显放缓,并导致利用小时和煤价双双下降。与之完全相反的是,2010年上半年电力行业经历了极高的利用小时增速和再次上涨的煤价冲击。

据《证券日报》市场研究中心最新统计,截至9月10日,7月5日反弹以来,电力板块流通加权平均股价已经上涨10.54%,而同期A股加权平均涨幅为11.04%,电力板块没有跑赢上证指数。

具体个股数据显示,52只电力工具类股中,7月以来有38只电力类股跑赢上证指数,占整个板块个股总数的73%。截至9月10日收盘,该板块7月以来上涨冠军涪陵电力涨幅高达68.58%,另有乐山电力（65.18%）、富龙热电（54.46%）、赣能股份（46.47%）、建投能源（42.44%）、红阳能源（41.18%）、京能热电（40.52%）、惠天热电（39.53%）、长源电力（38.21%）、内蒙华电（36.82%）、三峡水利（35.68%）、韶能股份（35.19%）等11只个股累计涨幅超过35%。

截至9月10日,在电力板块中,市盈率小于30倍的个股有16只,其分别为桂冠电力、三峡水利、穗恒运A、桂东电力、明星电力、国电电力、粤电力A、宁波热电、闽东电力、皖能电力、广州控股、京能热电、内蒙华电、ST梅雁、 申能股份、深圳能源、等个股。

其中,深圳能源市盈率最低,为13.4倍。公司2010年中报披露,预计年初至下一报告期末累计净利润较去年同期增长超过50%。公司2010年中报披露,本报告期内公司可控电厂累计实现发电量132.55亿千瓦时,比去年同期上升45.39%,上网电量125.24亿千瓦时,比去年同期上升45.92%。本期净利润同比有所下降,主要系本公司上年同期出售所持的部分上市公司股票取得投资收益所致。

业内人士认为,应选择盈利能力较佳,估值相对较低,且具备资产整合潜力的公司。

(证券日报)