9月8日热门板块机构调研深度透析

板块名称

市场表现

调研结论

行业评级

个股亮点

稀土

　　该板块今日涨幅为7.05%，政策推动和行业整合对板块构成支撑作用，行业后期经过整固后，仍有上行空间。

　　近期整个稀土板块走势强劲，未来稀土矿石的整治会进一步收缩供给，推高价格。可以说，从此廉价稀土资源一去不复返了，随着稀土价格的上涨，稀土矿山企业和永磁材料企业的估值会一进步提高。

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　　在稀土价格上涨及对外扩张产能的情况下，包钢稀土业绩有望持续超预期，预测公司2010年~2012年的每股收益分别为：1.04元、1.43元和1.65元，具备较好的确定性增长趋势。开来资讯综合评级“增持”。

农业

　　该板块今日涨幅为0.34%，通胀预期加大和良好的前景使得板块有超预期的表现，后期行业有望出现超跌反弹。

　　近期国内农产品价格上涨有两大推手：农产品成本中一半与人力相关，最低工资大幅上调提高农产品生产成本压力；流动性充裕致使其他行业的资金进入农产品流动领域，放大短期供需缺口对价格的影响，近期大蒜、绿豆价格上涨皆有此因。基于历史经验、消费旺季判断，本轮猪价上涨很可能会持续到明年春节前后，价格高点很可能达到15-16元/公斤。目前生猪收购价12.7元/公斤，本轮涨价进程尚未过半。投资层面，可从三条主线来把握：一，基本面优良，增长明确：二，行业景气佳，业绩显著改善；三，猪价上涨相关。

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　　自从2005年大规模推广以来，登海种业旗下先玉335已经进入成熟期，4期工程的建设可以带来明年业绩的高增长和未来3年业绩的稳定。而超试系列被寄予更多希望：09年超试的优良特性得到经销商的认可，今年一旦得到农户认可，将进入3-5年的高增长期，预计2010-2011年EPS分别为1.22元和2.01元。开来资讯综合评级增持。

电力设备

　　该板块今日涨幅为2.20%，智能电网前景看好和行业内的资产整合使得行业近期表现活跃，经过调整后，板块有反弹潜力。

　　虽然未来几年电力设备行业投资规模基本持平，但新能源、智能电网、节能减排等行业仍将快速增长，尽管存在估值偏高的情况，但考虑到新能源、智能电网、节能减排仍是热点，维持对行业的“超配”建议。

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　　国电南瑞中报业绩0.32元，同比增长43％，主要依靠传统业务收入的贡献；受益智能电网建设，在传统业务增长的同时，光电互感器、智能配网、智能用电、新能源接入和高压继电保护等新业务将实现高速增长。不考虑收购和资产注入，预计10-12年EPS分别为0.85元、1.49元、2.63元，开来资讯综合评级“增持”。