东风受惠新能源汽车(图)

9月份的第一天，新都会酒楼，战友饭局，Terrence、Perry、Yohji、Alfred意见一致，均认为道指万点关口徘徊，现阶段不宜入市，惟有笔者禹禹而行，理由是道指万点关口不容有失，有形之手随时介入。

某周刊7月份的一篇专题是饭局的一个焦点，专题名为「名嘴基金经理炒股随时跑输师奶」，文章论尽林少阳、陆东、黄国英、刘央与谢清海的投资表现，有兴趣的投资者可以上网搜索，绝对是好谈资。

饭局上，Yohji投资楼市，Terrence与Perry选择抽新股，Alfred坚持看好拯救地球的真明丽(1868)，笔者同样坚持拯救地球的大方向，这次选择受惠新能源汽车概念的东风集团(489)拖中大国际(909)，比亚迪(1211)则宜避之则吉。

两大集团对垒

首先讲一下目前内地新能源汽车的格局：起码有两大集团，一为「新能源汽车央企联盟」，二为「新能源汽车国际联盟」，余下的则为游离于两大集团之外的企业。

「新能源汽车央企联盟」于8月18日，由国资委牵头16家央企成立，联盟下设三个专业委员会，包括整车、电池充电与服务。央企联盟的一个意义在于强力整合了包括中石油与国家电网在内的非传统汽车行业的资源。

「新能源汽车国际联盟」于8月28日由国际商业机器(IBM)、国际知名汽车变速器及新能源部件供货商—美国伊顿公司、福田汽车等6家中外企业于北京成立。国际联盟的优势在于企业在各自领域均具备相当技术优势。

选择东风放弃比亚迪的理由很简单：东风是「新能源汽车央企联盟」成员，央企联盟有份制订行业标准，比亚迪两个联盟都没份，没有国家资源，没份制订标准，更没有分享技术优势的伙伴。

东风根基稳健

东风前景看好的原因还有几个：一，汽车股是内需主力，即使至十二五规划，刺激内需料仍为主调；二，行业刚刚经历3个月的淡季提前踏入销售旺季，分析员的预期会有一个转折。

中国汽车技术研究中心9月2日宣布，8月份内地汽车销售量按月增长15.09%至121.55万辆，按年计涨幅为55.72%。数据反映车市销情重现起色。7月份汽车产销量分别为123.80万辆和105.62万辆，环比跌4.34%和6.70%。

其三，东风8月30日宣布的中期纯利增长1.55倍，至65亿人民币，整体毛利率按年上升约4.8个百分点至约22.7%。业绩优于市场预期，多家大行纷纷调升东风的目标价。

其四，公司首6个月已经完成2010财政年度最初全年目标的大约57%，东风管理层已经轻微调高全年生产和销售目标，至180万辆(原先目标为160万至170万辆)。