张新文:证监会是证券监管系统不是司法监督机构(图)

中国证监会资本市场学院筹备办主任张新文在研讨会上发言

由腾讯财经与中国人民大学金融与证券研究所联合主办的“中国资本市场20年：变迁与发展”研讨会9月5日在京举行。中国证监会资本市场学院筹备办主任张新文在会上发言表示，证监会是证券监管系统，它不是司法监督机构。

以下为张新文的发言实录：

张新文：首先感谢腾讯财经和人大金融研究所主办的这么一个会议，说明对我们资本市场非常关注，对资本市场发展的努力做的贡献。主办单位让我在这里做一个陈述。

刚才听大家的发言受到很大的启发，同时也有一些想法。比如说资本市场有些问题要比较客观地和现实主义地对待，也就是说把理想和实际必须得严格区分开来，也就是说把目标和实现目标步骤的逐步性要认清，这样就避免了对某一些看法过于偏执，只看到它的阴暗面和负作用的方面，对它的积极方面评估得不够。从国家治理到中国实际的改革推进和资本市场整个的改革过程来看，它实际上是存在问题、发现问题、解决问题，然后又是出现问题、发现问题、解决问题。国家经济也是一样的，国家政治也是一样的，每个阶段都有每个阶段的问题，严重程度不同观点的人评价各有不一。但是总体来讲，我们要历史地看待问题，中国的事，从政治，从经济，具体到我们资本市场越来越好，经济发展规模越来越快，问题解决得越来越多。我们是在攀登更高高峰的过程中，发现还存在很多很多的问题。用这个观点来看才能客观地评价我们多年来所做的工作，评价中国现在整体的形势乃至于整个资本市场。这样比较客观。

第二，对于证监会监管的评价也应该比较客观。证券市场存在一些问题，不管怎么样，它的基本制度还是越来越健全，问题也在逐步一个一个解决，但是新的问题还在出现。这些问题的存在是和整个中国的政治经济结构以及社会发展阶段性是紧密相关的，不能理想化地认为中国一下子就达到了发展国家资本市场的治理水平，而发达国家资本市场现在仍然存在问题。如果不调整的话没必要经常性地调查制度和推出新的监管措施和管理措施。

第三，是证券监管系统，它不是司法监督机构。你这个材料报的真与假，它没有权力说直接给予肯定与否定的判断。我在批控司的时候也是一样的，地方政府报一个文件，我说这个是假的，为什么说它是假的？这个打字的方式是过去十几年前没有的，现在是最新的打字方式，从这点就可以看出它不是历史性文件。企业马上说你有什么权力说我是假的？出问题的时候，我们要强调你没有这个权力。出问题，到时候司法追究，我们要承担责任，因此证监会面临的责任也是一样的，它没有司法监督权。

第四，是它没有侦查权。侦查就要涉及到人的隐私和强制性的手段，因此证监会只能根据国家法律制度安排，在整个上市过程中，证券公司承担什么法律责任，律师事务所承担什么责任，会计师事务所的责任是什么。责任要分清，只要依法履行了职责，出具相关的文件和报告，我们就没有理由说你不行，如果有人揭发问题我们可以稽查。如果有问题，我们会交由刑事侦查部门来解决。这是政体和法体所决定的。所以对证监会一定要有一个客观的评价。