农业银行微跌0.28% 交银国际维持中性评级(图)

农业银行小幅下跌，现跌0.28%至3.53港元。交银国际发表报告称，基本维持盈利预测，预计10-12年盈利分别增长35.9%/32.0%/23.1%，对应每股收益分别为0.28/0.37/0.46元；目前10年动态市盈率和市净率分别为11.02和1.78倍，相对公司的综合资质和盈利能力，目前估值合理，维持中性评级。

报告称，资产质量继续改善。期末农行不良贷款余额1070.86亿元，环比下降24.57亿元；不良率2.32%，环比下降0.14个百分点。上半年不良净形成率-0.64%，较09年全年下降22个基点。关注类贷款占比6.75%，环比下降15个基点。逾期贷款822.81亿元，较年初增加41.31亿元；主要是逾期90天以内贷款。拨备覆盖率136.11%，环比提高12.86个百分点。三农和城市金融贷款不良余额和比率较年初均实现双降。