信达国际：龙源电力跌至超卖水平 可予吸纳(图)

龙源电力(00916)

买入价：7.50元 (上日收市价：7.82元)

目标价：8.50元

支持位：6.80元

集团上半年收入按年增长60%至62亿人民币，纯利则同比升近一倍至8.5亿人民币。集团风电控股装机容量按年增加58%至4,550兆瓦，风电机组平均可利用率增加1.2个百份点至98.2%，不过由于部份地区仍存在限电情况，平均利用小时数则按年减少约10%至1,086小时。

管理层表示，集团目标是把风电控股装机容量进一步增加至6,500-6,800兆瓦。而于南非及美国项目将于年内动工，并于明年开始陆续投产。未来集团的海外项目将集中于南非、美国及东欧等地，而下半年亦计划向母公司收购4个项目。

中国计划至2020年时，把每单位GDP的炭排放量由2005年的水平减少40-45%，并把非化石能源占比提升至15%。为实现此目标，消息指，新兴能源产业发展规划有望在短期内出台，而相关投资额将达到5万亿人民币。

集团过往展现不俗的执行力，并为国内风电的龙头企业，前景将续受中央积极发展风电所带动。走势上，龙源的股价早前于8.7元回落，目前其慢步随机指数已跌至超卖水平，但上MACD线「熊差」收窄，料后市走势向好的机会较大，可予吸纳。