期指短期反弹 日内等待反弹结束抛空

一、中金所前20名主力持仓分析

8.27 持买单量18231 持卖单量19965 持净空单1734手

分析：市场上周五表现为低位震荡的走势，持仓结构表现为多单减持1333手，空单减持1891手，市场静态持仓表现为净空格局，同时空方主力国泰君安期货持空单4731手较前日减持174手，多单1801手较前日减持179手，多空双方为规避周末风险选择回避，高度集中的持空单情况市场很难上涨，日内人气偏空。

二、国泰君安股指期货研究所观点

期价窄幅震荡，似乎上下两难。技术形态和价格形态不变，维持弱势。一方面，2850 对期价形成支撑，另一方面，2900 对期价形成压力，短期，2850、2800 形成支撑位，2900、2950 形成压力位。均线排列维持死叉格局，短期均线继续形成粘合走势对期价形成压制，同时，由前期低点形成的支撑线继续对期价形成支撑。KD 指标维持空头信号、RSI 指标空头信号弱化。维持上一操作策略，即2850 附近逢反弹找高点沽空，中期维持沽空策略。观察2850 附近的支撑力度。

三、个人观点及操作建议

IF1009合约周五在2850一线连续获得支撑后尾盘市场展开了向上反弹，并且尾盘收在日内的高点附近，市场变现出多头抵抗积极，空方向下打压暂时缓解，预计今日开盘后市场会延续上周五尾盘的上涨势头继续向上冲击关键压力，但整体持仓结构依然非常的偏空。

IF1009合约上方两个关键压力2900和2960，日内的关键支撑在2850一线，目前市场进入了2850—2900的50个点的震荡区间，日内操作以遇关键压力走弱抛空为主尽量不做多单，减少震荡区中间位置的操作，今天行情的上涨主要来自外围环境的影响，但很难走出持续性上涨行情，反弹结束会重新进入调整行情。

四、国内与国际信息分析

1、 美联储主席伯南克27日说，如果经济前景显著恶化，美联储将通过“非常规”货币政策向经济提供进一步支持，“将尽一切可能”确保美国经济持续复苏。伯南克还概述了若经济增长放缓联储可能采取的措施。伯南克的讲话提振市场，周五美股早盘走强，开盘后道指涨幅达1%

2、 “资本市场支持新疆经济社会跨越式发展报告会”27日在乌鲁木齐召开。证监会主席尚福林在会上表示，证监会将通过多项举措支持新疆经济社会跨越式发展。尚福林表示，证监会将继续做好新疆企业上市、再融资、并购重组等审核工作，积极支持新疆的企业和上市公司通过资本市场做优做强，上海、深圳证券交易所将到新疆大力开展培训工作，为新疆企业改制上市和并购重组提供帮助；支持新疆证券期货经营机构发展；支持新疆特色产业发展；郑州商品交易所将积极研究支持新疆涉棉企业利用期货市场管理风险、套期保值。

3、 工行转债将于下周二正式发售，分析师预计网上网下申购资金合计约4400亿元，考虑到同申购段中另外还有7只新股密集发行，下周一级市场冻结资金或呈现阶段性高峰，合计将逾万亿元。

4、证监会有关负责人昨日介绍，今年以来证监会已立案调查内幕交易案件31起，其中，7、8两个月，证监会新立内幕交易案件15起。据介绍，防范、打击内幕交易将是证监会下半年监管执法工作重点之一。

5、 60家基金管理公司旗下661只基金的半年报全部披露完毕。统计显示，基金上半年合计亏损4397.5亿元，其中股票型基金全线亏损，仅一只基金盈利。

6、上市银行中期业绩报告30日悉数亮相。数据显示，上半年，16家上市银行盈利能力有了较大提升，净利润达3433.98亿元，同比增长45.75%，超出此前市场预期。据中国证券报记者测算，目前两市有工行、中行、建行、中信、华夏、南京6家银行股权融资方案待批，规模达2318亿元。

7、上海市金融办主任方星海28日在参加上海中期期货主办的“2010年股指期货投资策略高峰论坛”时透露，证券融通公司应该很快就会成立，这家公司可以进行市场上的套利活动，届时，股指期货的运作环境一定会更加好。

分析：

上周末消息面相对比较平静，区域概念股的利好仍在出现，这可能对相关板块具有一定的刺激作用。目前权重股缺乏股价上涨的催化剂，概念股炒作成风，如果这一格局还能维持下去，沪深股市整体下跌空间可能比较有限，但上涨空间也不会太大，股市中的机会仍将是结构性的。上周五美国二季度GDP下调情况好于预期，同时伯南克表示美联储将可能加大货币宽松政策的力度，使得短线超跌的美股出现大幅反弹。A股的外盘风险暂时得到缓解。

五、隔夜欧美股市收盘分析

美股：

道琼斯工业指数 涨164.84点 涨幅1.65% 收盘10150.6

纳斯达克指数 涨34.94点 涨幅1.65% 收盘2153.63

标准普尔指数 涨17.37点 涨幅1.66% 收盘1064.59

欧股：

英国富时100指数 涨45.72点 涨幅0.89% 收盘5201.56

德国DAX指数 涨38.59点 涨幅0.65% 收盘5951.17

法国CAC-40指数 涨32.41点 涨幅0.93% 收盘3507.44

欧美股市收盘分析：

美国股市上周五收盘走高，杜邦(DuPont)、美国铝业(Alcoa)和卡特彼勒(Caterpillar)引领个股普涨。美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)主席贝南克承诺，将采取一切必要措施扶持经济复苏；与此同时，美国第二季度经济增长修正数据好于预期。这两个消息令投资者感到欣慰。

六、主要经济数据概览

1、美国商务部(Commerce Department)上周五公布，今年4-6月国内生产总值(GDP)折合成年率增长1.6%。美国政府在一个月前发布的第二季度GDP增长率初值为2.4%，低于第一季度的3.7%。不过，修正后的第二季度GDP增长率依然高于此前接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家们预计的1.3%。

2、路透社/密歇根大学(Reuters/University of Michigan) 8月份消费者信心指数终值为68.9，略低于69.6的初值，但高于7月份终值67.8。此前接受道琼斯通讯社调查的经济学家预计，8月份消费者信心指数终值为69.9，与初值基本持平。