多家险企秘密研发变额年金保险 产品已上报

投连、万能、分红险风水轮流转的局面有望增添新成员。本网记者独家了解到，目前多家公司正在研发一种变额年金保险，试图通过产品改良和全新的包装，重振投资型保险的雄风。

近日，在一份《变额年金保险产品试点名单》中，记者看到光大永明、华泰、泰康、金盛、联泰大都会等数十家中外保险公司名列其中。

知情人士透露，这类产品处于小规模试点阶段，必须有2年以上成熟的投连险运作经验的公司才可参与。目前，很多保险公司产品基本研发完备，已经上报保监会。

据了解，变额年金保险是一种年金与变额保险特性相结合之商品，保险公司把收取的保险费计入特别账户，主要投资于公开交易的证券，并且将投资红利分配给参加年金的投保者，保险购买者承担投资风险，保险公司承担死亡率和费用率的变动风险。对投保人来说，购买这种保险产品，一方面可以获得保障功能，另一方面可以以承担高风险为代价得到高保额的返还金。因此购买变额年金类似于参加共同基金类型的投资，另外保险公司还向参加者提供多种投资的选择权。

这种变额年金保险在欧美、日本等发达国家十分流行，是当地投资型保险的主打产品。据统计目前在美国投资型保险商品占保险市场五成以上，投资型保险商品中的年金保险则占七成以上，其中含有保证领取期间变额年金（或者期满一次性取出保障金额）保险占六成以上，成为市场的主流。

而在国内，虽然有众多分红型年金产品，因为其红利来源在于保险公司经营中实际发生的投资收益、 死亡赔付、 费用支付比预先假设的不一致而产生盈余的部分，而非纯粹的投资所得，因而算不上成熟的标准变额年金保险产品。

“这款产品的风险介于投连和分红之间，但又不同于万能，因为增加了保底收益，设计的初衷也是丰富目前的投资型保险产品”。

据了解，早在 2000 年，太平洋安泰人寿曾推出一款类似“万能型”变额年金的“万代福终生年金保险” ，投保人的保费存放于专门账户中，其利率是依照两年定期存款利率上浮一定比例而定。由于风险等各方面考虑，如今该产品已经退出市场，仅保留老客户的存续账户。

“所以，保监会对这块也比较谨慎，只允许有强大外方股东力量，投连险收益良好的保险公司参与试点，试点时间可能长达3年”。