压力测试加码：房价跌50%违规放贷银行不乐观

从房价下跌10％、20％到30％、再到50％，2010年以来监管层步步加码了房贷压力测试。最新房贷压力测试结果显示，房价下挫50％，招行住房按揭贷款和开发贷不良率将上升1-2个百分点。一位接近中国银行人士透露，若房价下跌50％，该行个人住房贷款将上升2个百分点；而房地产开发贷则要上升4个百分点。

2.27万亿的增量陷阱

各家银行已按照监管层要求进行了压力测试。前期压力测试结果显示，在房价下降30％、利率上升108个基点前提下，样本银行房地产不良贷款率会上升2.2个百分点，税前利润下降20％，46家农村商业银行将上升3.5个百分点、贷款损失率增加30％。

“再次强调压力测试，无疑没有留给银行喘息的空间。这样一来，我们更加不敢为开发商贷款了。”某银行负责人如是表示。而事实也证明，每一次压力测试后，无论结果如何，银行都会在一定程度上缩减房地产开发贷款的额度。

一位股份制银行高层坦言，若房价下跌50％，最先倒下的必是2009年房价上涨潮中冲锋陷阵的一批大小银行，而在2009年个贷竞赛中，不乏中行、招行、民生等身影。

据央行统计数据，2009年全年，我国个人住房贷款新增将近1.4万亿，相当于去年1.80万亿全部新增个人消费贷款的75％；这一数字也是2008年的五倍和2007年的二倍；再加上2010年上半年新增的8703亿，个人住房贷款过去一年半中新增量达到2.27万亿。

高位接盘者的“套”

与此同时，一些商业银行大力抢占二手房市场的策略，却暗藏巨大风险。“风险最不可控的便是二手房市场，”一位股份制银行风险管理部人士分析，“2009年房价上涨潮中，出现了大量假首付、假按揭，甚至房地产中介伙同客户一起造假；若房价下跌50％，这部分违约情况不可估量。”

进入2010年，在房地产调控日趋收紧之时，股份制银行中仍不乏高位接盘者，其中渤海银行就曾因违规发放房贷遭到监管层警告。

目前已公布中报的各家银行数据显示，个人住房贷款不良水平仍然相当乐观。以中信、招行为例，2010年上半年，中信银行住房按揭贷款不良贷款率0.13％，比上年末下降0.04个百分点；而招行个人住房贷款占整体贷款比重下降的同时，不良贷款余额和不良率均比年初有所下降，不良贷款为3.72亿元，不良率为0.12％。

“对上市银行来说，若房价下跌50％，在目前普遍不到1％不良水平上上升1到2个百分点，影响不小，但与整个资产规模相比，无足轻重。”上述股份制行人士表示。