交通银行微升0.23% 交银维持长线买入评级(图)

昨天公布的中期业绩基本符合市场预期，交通银行今早窄幅波动，现微升0.23%至8.63港元。交银国际发表报告称，目前10年动态市盈率和市净率为11.21和1.84倍，估值安全，维持长线买入评级；预计10-12年盈利增速为25.4%/17.3%/16.7%，对应每股收益为0.67/0.79/0.92元。

报告指出，综合经营模式促进非息收入平稳增长。上半年实现手续费及佣金净收入71.25亿元，同比增长30.11%。增速较1季度有所下降，但仍相对平稳，这在一定程度上得益于集团多元化的经营模式。咨询顾问费收入贡献了手续费收入的最大增量，上半年实现收入15.65亿元，同比增长85.65%。保险业务成为新增长点，实现代理保险收入4.52亿元，增长42.59%；交银康联保费收入3.13亿。