券商换股频率高 三大券商热衷中小盘

二季度券商青睐机械设备、电子元器件、交运设备、信息服务等四大行业，券商重仓股7月以来五成跑赢大盘

《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至8月18日，沪深两市共有879家公司披露了半年报，今年二季度券商自营逐步揭晓，35家券商现身于93只个股的前十大流通股东行列，合计持股数5.08亿股，较一季度末这879家公司券商持股数5.02亿股增长1.30%；合计持股市值约66.07亿元，较一季度末下降16.56%。从目前券商自营的重仓股来看，券商在二季度持股数量有所上升，但与QFII一样的是持股市值却在下降，仍然是换股频率较高，二季度63只个股被券商抛弃，占券商重仓股的2/3数量，券商的投资兴趣转战54只新目标，中信证券、东方证券、广发证券等三大券商持股数量最多，增持力度较大。另外，二季度券商对机械设备、电子元器件、交运设备、信息服务等四大行业的个股十分青睐。

新进54只个股

统计显示，已披露半年报的公司中，54只股被券商新增资，63只股被券商撤资，19只股被券商积极增资，14只股被券商减资，5只“留守”。在新进队伍中，有37只个股二季度券商持股量超100万股，有18只个股二季度券商持股量在100万股以下。其中，卧龙电气（3760.98万股）、宁波富达（3172.59万股)、重庆水务（1808.45万股）、软控股份（1455万股）、太行水泥（1137.31万股）、东湖高新（877.88万股）、辽宁成大（832.51万股）、华泰证券（656.44万股）、顺鑫农业（516.43万股）等9只个股二季度券商持量超500万股。

值得关注的是宁波富达、重庆水务、滨化股份、亚星客车、江苏神通、隆基机械等5只个股分别被券商2个组合同时新入驻。宁波富达被海通证券客户信用交易担保证券账户和中信证券客户信用交易担保证券账户等两家券商新入驻，持股数量分别为1713.72万股、1458.88万股，还有2家国投瑞银系基金合计持有1106万股，一季度1家国投瑞银持有536万股，增幅为106.34%。重庆水务二季度的前十大流通股东中，新进国泰君安等三家机构，合计持有2531.82万股。其中，国泰君安证券持股数量为904.22万股，一举进入第一大流通股东位置；齐鲁证券持股数量为904.22万股，也进入第二大流通股东位置；新进泰康人寿和太平人寿的七个帐户，合计持有5564.93万股，前十位合计持有流通盘16.19%，比上期增加10.81个百分点。

滨化股份二季度的前十大流通股东中有4家基金和2家证券公司，合计持有1159万股，上期前十大流通股东中机构投资者合计持有280万股，增幅为313%。其中，国都证券持股数269.34万股、东海证券持股数97.94万股，这两券商均都是新购入，3家万家系基金合计持有650万股，而社保基金一零九组合(上期持有25万股)本期已退出前十，股东人数较上期有所减少，筹码仍有待集中。

在二季度继续增持个股中，中恒集团、创元科技、江苏吴中、超图软件、光迅科技、新华百货、中环股份、滨海能源、五洲明珠、中利科技和北方创业等11只个股二季度券商增持数量在50万股以上。其中，中恒集团、创元科技、江苏吴中等3只个股二季度券商增持数量在100万股以上，它们增持股数量为392.90万股、161.66万股、100万股。最为典型的是中恒集团，是目前券商再次增持数量最多的个股，前十大股东中9家机构合计持5416.85万股，占流通盘25.33%，较上期23.36%提升1.97个百分点。其中，华夏大盘持仓912万股（700万股流通股，212万股限售股)，流通股较一季度末减持71.33万股，华夏策略持仓491万股(480万股流通股，11万股限售股)，流通股较一季度末减持20万股，华夏优势及华夏红利本期新进，华夏旗下4家基金合计持仓1869万股；此外，广发旗下2家基金在二季度减持364万股，长江证券增持393万股；股东人数略增，筹码仍高度集中。

在新建仓或继续增持的个股主要集中于机械设备、电子元器件、交运设备、信息服务等四个行业，机械行业占12个席位，这些个股分别为卧龙电气、方圆支承、五洲明珠、星马汽车、银河动力、中利科技、豫金刚石、杰瑞股份、江苏神通、海陆重工、成飞集成、威海广泰；电子元器件行业占6个席位，这些个股分别为中环股份、拓邦股份、台基股份、通富微电、顺络电子、卓翼科技；交运设备占5个席位，这些个股分别为亚星客车、北方创业、中国船舶、天润曲轴、隆基机械；信息服务占5个席位，这些个股分别为软控股份、超图软件、省广股份、四维图新、华平股份。

此外，二季度券商对化工、医药生物、公用事业等3个行业的个股投资分歧较大，二季度券商新进或增持9只化工股，而券商却从11只化工股的前十大流通股中消失，这11只个股分别是川化股份、南岭民爆、天科股份、黑猫股份、山西三维、东华能源、沧州大化、红星发展、江山股份、远兴能源、双良节能；二季度券商新进或增持5只医药生物股，同时从6只医药生物股的前十大流通股中消失；二季度券商新进或增持6只公用事业股，同时从4只医药生物股的前十大流通股中消失。

五成个股跑赢大盘

进入7月，A股强势反弹，7月以来上证指数涨幅为11.17%，而在此期间券商重仓股市值增长16.32%，53%的券商重仓股跑赢大盘。其中，成飞集成、东阳光铝、拓邦股份、成发科技、西藏城投、中国嘉陵和中环股份等7月以来涨幅超四成。

比较典型的是成飞集成，7月以来股价上涨179.81%，最新股价为32.15元。一直以来机构投资者“嗅觉灵敏”，二季度的前十大流通股股东中，2家高等院校和1家证券公司，这家券商是民生证券，持股数量为32万股，最新持股市值为1028.80万股，7月以来持股市值增长661.12万元。公司2010年上半年新增的汽车零部件销售收入为1025.54万元，占当期主营业务收入的10.61%。预计2010年1-9月净利润比上年同期增减变动幅度为-5%至20%，上年同期净利润为2727.40万元。

东阳光铝7月以来股价上涨54.51%，最新股价为16.27元。十大流通股东中，有4家基金和1家证券公司，4家基金合计持股4066万股，较上期的1960万股增长107.44%。其中，华夏优势基金持有2459万股，较上期增仓1959万股；上海证券持有369.99万股，最新持股市值为6019.75万元，7月以来持股市值增长2123.75万元。

拓邦股份7月以来股价上涨46.81%，最新股价为20.70元。十大流通股东中，有3家基金1家券商2家资产管理计划1家保险合计持有2974万股，其中华夏优势持有805万股，国泰君安持有300万股，较上期增持134.76万股，最新持股市值为6210万元，7月以来持股市值增长为1980万元。预计2010年1-9月净利润同比增长50-80%，2009年1-9月净利润3477万元。变动原因：市场拓展取得成效，销售收入增加。报告期内，营业收入同比上升84.39%，主要原因为公司传统的电磁炉控制器、微波炉控制器以及LED照明产品的销量上升。

三大券商增持最猛

选秀品种以中小盘为主

从目前券商的重仓股来看，中信证券、东方证券、广发证券等三大券商在二季度对A股市场的增持力度最大，二季度选秀思路主要以中小盘股为主。

中信证券二季度现身于12只个股的前十大流通股东中，合计持股数4075.69万股，较上期的1104.19万股增加2971.50万股，增幅为269.11%，中信证券二季度重仓中，中小板的品种达6只，占重股仓数量的1/2。其中，中信证券二季度新进10只个股，减持1只个股，增仓2只，退出3只，新进个股分别为宁波富达、辽宁成大、山鹰纸业、成发科技、中国船舶、亚星客车、日海通讯、四维图新、湘潭电化。

比较典型的是宁波富达，十大流通股东以基金为主，还有1证券公司。其中，2家中邮系基金合计持有7230万股，较上期为7803万股下降7.34%，2010年基金中报显示，共有14家基金合计持有1.5亿股，较一季度末减仓0.3亿股；中信证券持有832.51万股，占流通股的0.92%，最新持股市值为23568.32万元，7月以来持股市值增长2622.41万元。

东方证券现身于12只个股的前十大流通股东中，合计持股数3918.96万股，较上期的1151.12万股增加2767.84万股，增幅为240.45%，东方证券二季度重仓中，中小板和创业板的品种达9只，占重股仓数量的2/3。其中，东方证券二季度新进7只个股，减持2只个股，增仓3只，退出4只，新进个股分别为软控股份、东方钽业、台基股份、兔宝宝、恒顺醋业、杰瑞股份、江苏神通，增仓个股分别为江苏吴中（增持100万股）、光迅科技（增持95.28万股）、超图软件（增持62.96万股）。

软控股份的十大流通股东中有6家基金1家券商1家保险合计持有11376万股。其中，东方证券持有1455.00万股，占流通股的2.78%，最新持股市值为27295.79万元，7月以来持股市值增长5558.09万元。预计2010年1-9月净利润同比增长20-40%，2009年1-9月净利润1.78亿元。绩变动的原因：2010年以来公司业务能够继续保持稳定增长，销售形势良好，预计公司的盈利水平能够实现较快增长。

广发证券现身于8只个股的前十大流通股东中，合计持股数3388.70万股，较上期的2782.27万股增加2767.84万股，增幅为21.80%，广发证券二季度重仓中，中小板和创业板的品种达5只，占重股仓数量的2/3。其中，东方证券二季度新进6只个股，减持1只个股，增仓1只，退出3只，新进个股分别为上海凯宝、深鸿基、顺络电子、格林美、海陆重工、金亚科技。

以上海凯宝为例，前十大流通股东合计持仓1500.06万股，占流通盘的34.22%；前十大中8家基金持仓合计1187.04万股（上期6家持632.19万股），其中3家为本期新进，汇添富旗下4家基金持仓合计730.24万股；本期新进广发证券，持156.74万股，持股市值为5169.13万元，7月以来持股市值增长720.98万元；股东人数较上期略增，筹码高度集中。

(证券日报)