中材科技：上半年净利润增长241% 买入评级(图)

上半年净利润增长241%已经在验证公司的成长性。目前市场对风电叶片行业增速放缓已达成一致预期，但公司凭借在复合材料领域几十年的造诣，以及良好的管理水平，盈利能力远远超出对手，而且随着叶片产品结构的逐步丰富以及较快的产能扩张速度，未来仍是业绩的重要贡献点。覆膜滤料上半年已经取得一定突破，未来将受益于日趋严格的减排标准。CNGC上半年处于缓慢复苏过程中，有望摆脱去年亏损的局面。

按增发完成后2亿股本计算，预测公司2010~2012年每股收益分别为1.692、2.458、3.355元(按照叶片公司权益100%模拟测算)。给予公司未来6~12个月目标价55~60元及“买入”评级。