友邦保险香港IPO敲定承销商 筹至少120亿美元

据知情人士透露，高盛(Goldman Sachs)将与摩根士丹利(Morgan Stanley)和德意志银行(Deutsche Bank)一道，牵头美国国际集团(AIG)亚洲业务友邦保险(AIA)的香港上市事宜，计划筹资规模在120亿美元到150亿美元之间。

在AIA起初的上市过程中，摩根士丹利和德意志银行担任全球联席协调人。但今年3月，英国保诚集团(Prudential)与AIG达成协议，以355亿美元收购其亚洲业务，上市计划由此终止。

但保诚在6月放弃了收购交易，此后身处困境的AIG一直努力重启AIA的首次公开发行(IPO)计划。本周AIG宣布，前保诚首席执行官马克 图克尔(Mark Tucker)将出任AIA董事长兼首席执行官，这对上市计划起到了推动作用。

一些银行家怀疑，仅靠IPO无法使AIA实现300亿美元以上的估值，特别是考虑到近期市场越发动荡，而本月刚刚上市的中国农业银行(Agricultural Bank of China)表现也不尽如人意。农行上市是有史以来规模最大的IPO。

不过，图克尔在亚洲地区的人脉有望吸引大型战略投资者为AIA注资逾50亿美元，并为其上市打下更加坚实的基础。

据知情人士透露，图克尔已抵达亚洲，与AIA员工、监管机构及潜在投资者进行会谈。AIA决意要将一半以上的股份公开发售，以确保自己从母公司AIG中独立出来。

高盛与摩根士丹利也是农行221亿美元香港上海两地上市的全球协调人。如果AIA得以成功上市，意味着这两家公司今年将从亚洲两宗IPO中赚得高额佣金，尽管它们已经同意，将农行上市的佣金削减30%。

在AIA早先的上市计划中，高盛扮演的是较为低级的簿记管理人角色，与其同为簿记管理人的还有花旗集团(Citigroup)、瑞士信贷(Credit Suisse)、美国银行-美林(Bank of America-Merrill Lynch)、瑞士银行(UBS)，以及两家中资银行。

AIA尚未决定这一次哪些银行能赢得簿记管理人资格，但银行家们表示，瑞信伦敦分公司曾在保诚就收购AIA交易进行谈判时担任唯一顾问，如果瑞信这次能赢得类似的资格，将是件有意思的事。

尽管对于高盛在2008年AIG濒临倒闭期间的行动仍存在政治上的争议，但这家投行还是在AIG的业务中赢得了重要角色。

在保诚试图收购AIA的过程中，高盛担任AIG的主要顾问，同为顾问的还有花旗集团和百仕通(Blackstone)。

译者/管婧（FT中文网 管婧）