瑞信表示,远洋地产(03377.HK)计划发行6.5-9亿美元,年息8厘的可换股债券,相当於现有股本13%-18%。该行认为,交易对现有股东属昂贵,因年息达8厘,意味债券持有人,若以6.85元行使换股权,只需额外成本1%-2%。
另外,该行对远地上周宣布收购奇盛(00174.HK)视为负面举动,该行认为没有作出收购的合理理由。
瑞信将远地评级,由“跑赢大市”,下调至“中性”;目标价由8元,下调至6.3元。
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