生意宝的网络融资经：更看重用户黏性

和第三方支付业务正面临洗牌截然不同的是，网络融资正成为一股新兴的融资力量，在民间迅速蔓延。

6月初，上市公司浙江网盛生意宝股份有限公司（以下简称生意宝）推出了为中小企业提供融资服务的产品——“贷款通”，宣布涉足“网络融资”服务领域，为中小企业提供融资服务。显然，并不具备贷款资质的生意宝必须联手金融机构才能实施这一计划，而泰隆银行则成为其“高级战略合作伙伴”。

几乎同一时间，生意宝的竞争对手阿里巴巴公开宣布进军网络融资领域。6月8日，阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司。这是中国首家专门面向网商放贷的小额贷款公司，贷款金额上限为50万元。

国内互联网巨头纷纷涉足网络融资业务，趋势可见一斑。“这正说明网商的融资需求很大，而网络融资的灵活性将会突破地域限制，这是目前金融机构无法做到的，网络融资应该有很大的市场空间。”中央财经大学中国银行业研究中心主任、教授郭田勇在接受记者采访时如是说。

生意宝看重用户黏性

表面上看，生意宝做的是免费的午餐。

生意宝打造网络融资平台并没有任何盈利目的，而是基于为中小企业和银行提供免费服务。事实上，生意宝为会员提供增值融资服务这种说法更为准确。通过提供网络融资服务，一方面为会员提供了增值服务，另一方面给银行提供了最有价值的融资信息。

生意宝推出的网络融资服务主要服务于中小企业（会员企业），中小企业在线申请贷款的流程非常简便，只须在网上填写企业贷款需求和企业的基本概况，向生意宝提交贷款申请；再经“企业贷款需求中心”工作人员的初审，通过后按条件分派给各合作银行；然后银行再进行处理、对符合放款条件的企业进行授信；最终放款。

“对于企业来说，网络融资简化了手续；对于银行来说，它愿意放款给中小企业，也愿意承担一定的风险，但它需要解决的是人力成本问题，银行之所以愿意与生意宝合作，正是认为生意宝对中小企业的了解，特别是行业网站对产业链的深入可以帮助银行了解行业特性，直至在将来达成小额贷款的去人工化操作。对于生意宝，可以增加用户黏性（通过贷款通平台和建立信用体系标准），甚至是新的利润增长点。”生意宝董事长孙德良如是解读。

泰隆银行市场管理部总经理助理兼电子银行中心主任郑勇对记者表示，网络融资在没有贷款规模的情况下，暂时不会考虑异地贷款。从已发放的网络贷款看，涉农贷款比较多，比如养殖用户。网络融资是大势所趋，但目前存在的问题是信息不对称，一旦这些问题能有技术手段解决，网络融资会有更大的市场。

记者在采访中获悉，生意宝已和多家银行展开不同层面的合作。此外，贷款通“网络融资”业务将在杭州进行试点，如该模式被市场证明成功，再逐步向浙江其他地区辐射，最终实现全国推广。

正在进行网络融资课题调研的廊坊师范学院副教授张宏在接受记者采访时说，网络融资是一个统称，针对网络融资的现状分析，至少包括三个层面：第一是以阿里巴巴、生意宝为代表提供的网络融资，这种融资是基于为自己的会员企业提供服务。他们能把银行与企业之间很好地对接起来，与双方形成紧密合作伙伴关系；第二种是银行自身提供的网络融资服务。比如工商银行借助自己的网络为客户提供融资需求，主体还是银行自身，不涉及到第三方机构；第三种是以宜信为代表的网络融资提供个人对个人服务，只收取手续费，能为客户提供及时、快捷的融资服务，实际上相当于银行的职能。

和银行提供的传统融资方式不同的是，网络融资目前并不受相关金融政策的约束，也不需要银监会批准，只需当地金融办及工商局批准即可。网络融资之所以受到广泛关注，“一方面，对于小额贷款公司来说，这种模式能够大大降低经营成本，效率更高，也更为灵活；另一方面，对于资金需求者来说，这种模式非常便捷，更能满足其融资需求。”郭田勇说。

受制于金融政策的变化，银根紧缩首当其冲受影响的则是中小企业。事实上，由于电子商务的快速增长，中小企业在电子商务方面的投入比重越来越大。个人用户和企业用户的增加，这些群体正是网络融资背后有力的推动者。

艾瑞咨询统计显示，2010年第一季度中国网络经济市场规模达到353.4.亿元，同比增长67.9%，增速快于之前各季度的增长率，表明中国网络经济的发展正处于快速上升期。一边是快速增长的网络经济，另一边是银根紧缩对企业的流动资金和二次创业带来不利影响，网络融资在特定时期的出现有其必然性。

网络融资从点到面

如果说生意宝主要针对企业用户提供网络融资需求，那么宜信公司的网络融资则开启了个人网络融资时代。

事实上，个人网络融资已经突破地域限制进行得如火如荼，甚至网络融资已惠及农民。中国首家P2P（个人对个人）小额信用贷款服务机构——宜信公司CEO唐宁对记者表示，P2P的个人信贷理财模式，所有的借款都是信用借款，不需要抵押和质押。且坏账率仅为 0.86%左右，年收益可达12%以上（均为历史经验数据），并经过独立第三方会计师事务所审核确认。

在面向农村贫困农户的小额信贷需求时，宜信P2P模式充分利用互联网优势，推出宜农贷P2P信贷助农平台，将公益与商业模式相结合。这也是一个互联网上的信贷助农平台，在宜农贷的网站上，意向出借人可以看到农户的照片、贷款需求和创业故事，然后个性化地选择他所希望去帮助的借款人，支付流程在线完成，就像在淘宝购物一样。它降低了参与的门槛，只需100元就可以实现线上助农。

“如果政策上允许网络化小额信贷公司的跨区域经营，在如此巨大的融资需求和如此便捷高效的融资方式下，这种模式在未来将会有很大的推广和拓展空间。”郭田勇说。

一位银行信贷部资深人士认为，网络融资目前还未对银行的信贷产生影响，但这种趋势会越来越明显。电子商务仍处于高速发展阶段，而银行的信贷政策会影响企业的运行，网络融资不仅弥补了跨区域贷款的限制，而且在时间、空间和地域上比银行现有的机制要灵活。不过，这种模式更适合中小或微小企业。

本身并非金融机构，不受金融监管约束，而且能为客户提供便利和及时的服务；和银行、客户两个终端形成紧密型合作伙伴，各取所需，这正是网络融资的优势所在。

“电子商务的快速兴起是网络融资的核心要素之一。甚至有些用户并不需要融资但却申请融资，其目的是为自己积累更好的信用记录。在网络融资、银行、电子商务一体化越来越紧密的背景下，网络融资和进入信用时代密切相关。网络融资这本‘经’更是整合的一个经济链条。”张宏说。