农行今网上申购 “绿鞋”机制保首日不破发

　　经过了网下路演阶段,昨日下午,农行开始了首次公开发行A股网上推介会,并将于今日开始接受股民网上申购,中标结果将于9日在网上公布。由于目前市场情况不佳,推介会上投资者最关心的问题就是农行是否会破发。对此,农行高层表示由于农行实施了绿鞋(超额配售选择权)机制,上市首日不会破发。

　　　　将行使“绿鞋”以稳定股价

　　农行副行长蔡华相在推介会上表示,由于农行在本次首次公开发行过程中实施了超额配售选择权(绿鞋),通过超额配售选择权(绿鞋)的运用,应该会使价格发现过程更加平稳。根据农行的招股说明书,联席主承销商可按本次发行价格向投资者超额配售不超过初始发行规模15%的股票,即向投资者配售总计不超过初始发行规模115%的股票。

　　本次农行的主承销商中信证券董事长王东明解释表示,由于超额配售的股票将通过向本次发行的部分战略投资者延期交付的方式获得,农行在上交所上市交易之日起30个自然日内,主承销商可使用超额配售股票所获得的资金从二级市场买入本次发行的股票,以稳定后市,每次申报买入价均不得高于本次发行的发行价,累计买入股数不得超过超额配售股数。

　　昨日下午,接受记者采访时,广发证券银行业分析师认为,绿鞋机制可以较好地起到保护股价的作用。“行驶超额配售权以后,农行可以在二级市场上以不低于发行价购入部分股份,从而有效支撑股价。只要换手率不高于50%,绿鞋机制就可以发挥作用对股价形成支持,至少在一个月内破发几率不大。”

　　具体超额配售数量将由联席主承销商在2010年7月7日根据本次发行的申购情况确定,并在2010年7月8日与定价、网下发行结果及网上中签率公告同时公布。超额配售的股票全部面向网上投资者配售。

　　对于目前的网下配售情况,农行高层并没有回应,只是表示目前网下申购尚未结束。网下申购结果将于7月8日在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中刊登。

　　　　预计2010年净利润829.1亿元

　　农业银行董事长项俊波表示,去年底农行净利润为650亿元,较2008年增长26.3%,净利润增长率居四大行之首。“根据农业银行编制的2010年度盈利预测报告,在正常经营情况下,2010年度预计能实现净利润将不少于人民币829.10亿元。”农行三农业务总监周清玉介绍说。

　　不过,农行副行长郭浩达也透露,以农行去年底的资产负债数据算,若利率即时上升或下降100个基点,农行今年利息净收入将减少或增加125.16亿元。若利率即时上升100个基点,农行其他综合收益将减少148.26亿元；如利率即时下降100个基点,农行的其他综合收益将增加158.51亿元。而2011年度及2012年度各年的利润,农行将净利润的35%-50%向农行股份持有者分派现金股利。

　　南方日报记者黄倩蔚