黄湘平：完善券商信息隔离墙制度(图)

中国证券业协会会长黄湘平日前表示，信息隔离墙制度对证券市场的良性发展有着重要现实意义，证券公司应当建立与完善符合我国证券公司现实需要的信息隔离墙制度，提高合规管理的有效性。

黄湘平是在近期召开的“中国证券业协会合规专业委员会信息隔离墙制度专题会议”上作出上述表示的。该会议就信息隔离墙的目的、范围，自营与资产管理、自营与研究业务之间的“信息”如何隔离、利益冲突如何防范，完善的信息隔离墙制度是否可成为证券公司的免责依据等问题进行了研究讨论。

黄湘平强调，证券市场具有高敏感度、高关注度、高透明度的特点，信息隔离墙制度对证券市场的良性发展有着非常重要的现实意义。证券公司应找准工作切入点，有针对性地加强信息隔离墙制度建设，推动证券行业的可持续健康发展。

他提出，首先，应充分认识信息隔离墙制度在我国资本市场发展中的重要性。证券公司在证券市场中从事多项业务，扮演着不同角色，角色之间存在利益冲突，处理不好就会损害投资者利益，影响公司甚至是行业声誉，信息隔离墙制度有助于证券公司防范利益冲突和内幕交易，有利于证券行业树立诚实守信的良好形象。

其次，建立有效的隔离墙制度是世界性难题，证券公司应当深入研究、借鉴国外成熟的经验和做法，反复论证我国资本市场现有条件下信息隔离墙制度的内涵、操作重点和实施手段。

再者，证券公司必须切实行动起来，建立与完善符合我国证券公司现实需要的信息隔离墙制度，提高合规管理的有效性。同时加强行业沟通与交流，密切与监管部门的联系，及时总结行业较好的经验和做法，在原则监管为主、规则监管为辅的前提下，将成熟可行的方法提炼、总结以形成行业规范或监管要求，为证券公司完善信息隔离墙制度提供明确的方向和可资借鉴的依据。

会议还指出，建立信息隔离墙制度的基本目的，在于防止包括内幕信息在内的敏感信息的不适当流动，对潜在的利益冲突进行有效管理，从而防范利益冲突，保护客户利益，维护市场秩序；因此，这项制度应当覆盖所有存在潜在利益冲突的业务和部门。