晚间十大券商机构荐股精选（6月10日）(图)

早盘两市低开，金融、地产、煤炭、钢铁四大权重板块全天领跌，昨日大涨的银行板块，今日跌幅居前。而部分中小盘股的上涨，带动股指震荡小幅回升。午后开盘股指继续反弹，但1点半过后，受期指合约大幅跳水带动，指数出现较大回落，跌幅再度迅速扩大。14：30左右，物联网板块快速上涨，一定程度封堵大盘下跌空间，但总的来说虽然今日大盘表现一般，但个股行情依然活跃，临近收盘，创业板指涨逾3%，创出新高，个股全线大涨，无一飘绿。而沪指却低迷不前，呈现低位震荡走势。由于明日公布CPI数据，市场对于周末加息的预期重新抬头，导致逢高卖盘涌出，两市缩量回调。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。

众生药业：拥有多个区域性龙头品牌特色民企

公司是拥有多个区域性龙头品牌的特色民企，机制灵活，中成药是主要营收来源，在眼底病、心脑血管和咽喉疾病等领域处于省内龙头地位。作为国内医保目录里惟一用于治疗眼底病的中成药，复方血栓通胶囊确立了第一品牌地位，当前正加速向广东省外市场拓展，今后3年可望成长为5亿级别大品种；众生丸在咽喉用药市场市场份额逐年提升，明年中期新产能释放后增速有望加快；清热祛湿冲剂去年因产能占用问题销量有所调整仅，2011年中期随着新厂房的投产良好增速有望恢复。

脑栓通胶囊等二线产品销售开始放量。脑栓通胶囊去年销售收入超过2000万，新进入了乙类医保，未来有望保持高速增长。公司在国内首仿的盐酸氮卓斯汀滴眼液也有望成为新眼科明星产品。同时，治疗帕金森症的健行颗粒疗效确切，正处于3期临床。口腔疾病领域的口康凝胶和复方血栓通胶囊糖尿病等新适应症也在积极开发中。此外，未来公司还有可能通过收购来获取新产品。募投项目预计今年底将完成基建，明年中期达产。

预计公司2010-2012年每股收益分别为1.17、1.58和2.15元，给予“推荐”评级。（中投证券）

南海发展：目标价17.6元 给予“买入”评级

公司垃圾转运工程项目获得国家住建部科技示范工程审批。同时绿电一二期垃圾发电站建成后，将形成较大示范效应。公司固废处理今后有潜力到南海区外发展新的项目。

公司目前在建项目较多，但自有资金有能力支持未来三年年均2~3亿元的支出要求。公司方面也透露目前暂无股权融资计划。目前南海区每天约产生生活垃圾2700吨，预计2012年将达到3500吨/日，垃圾产生量完全能够满足公司2012年3000吨/日的垃圾处理能力。公司两项新业务垃圾转运与污泥处理的补贴费用已经确定。垃圾转运每吨政府补贴65元，污泥处理每吨补贴300元。

预计公司2010-2012年每股收益分别为2.079元、0.705元和0.936元，其中2010年主业贡献0.459元。按2011年25倍市盈率，目标价17.6元，给予“买入”评级。（广发证券）

苏泊尔：公司订单显著回升 强烈推荐评级

公司产品涵盖了炊具、小家电和厨房大家电三大领域，是中国最大、全球第三的炊具研发制造商。消费升级及产能转移拓宽行业发展空间，电压力锅、电水壶和厨房大家电有望成为明日之星。

SEB订单转移加速是驱动引擎。2007年收购完成后，双方在营销网络、品牌管理、新品开发和技术等多方面的协作效果已经充分显现，未来在订单、产品和技术上的转移空间仍然巨大。除此之外，非SEB客户保有量稳定，订单显著回升，公司在东南亚地区的自主品牌拓展顺利。

公司产能布局意在长远，推进武汉、绍兴基地建设，“三年再造苏泊尔”目标指日可待。同时公司加大对三、四级市场的投入，预计今年炊具和小家电终端分别新增1200家和2000家。此外，生活馆数量也升至532家，今年还将新增300家，销售占比将逐步提升至7%-10%。

预计公司2010、2011年每股收益分别为0.71元和0.88元，给予短期“强烈推荐”评级。（国都证券）

云内动力：看好公司轿柴业务 “推荐”评级

分析师发表研究报告，预计公司2010、2011年EPS分别为0.57、0.60元，分析师强烈看好公司轿柴业务未来在弹性巨大的微客柴油机配套市场的发展，故给予其“推荐”的投资评级。

今年公司本部大约可实现18万台左右的销量，而成都云内在完成搬迁后有望达到8-10万台销量，预计全年可实现约27万台销量，与09年的销量大体持平。补贴方面，若搬迁补贴全部达产，则今年将实现约1.5亿元营业外收入。公司未来发展战略上，对于该部分传统业务公司的定位为维持销量、保持盈利即可；而其轿柴规划则逐渐清晰，并瞄准弹性最大的柴油微客市场，因而公司未来3-5年将逐步向轿柴业务进行主营切换。公司对微客市场在补贴方面的弹性最大，未来公司若能与整车厂加大合作，微客销售台份有望超过10万台/年。

通过本次调研，分析师了解到公司当前轿柴产品主要集中在1.6L和1.9L两个排量上，09年实现销售3000台，而在今年配套整车推广发展的情况下，截止到当前已销售3000台左右，预计将在半年报中体现出来，全年有望达到万台的规模。其中1.9L产品配套伙伴主要包括东风风行和江淮瑞鹰，在东风风行柴油版市场认可度提升的大趋势下，配套绝对量和份额均有望提升，全年预计风行与瑞鹰配套比例在3:2左右。另外1.6L产品配套的福田和海马等车型有望今年或明年推向市场，公司开拓的十余家其他整车配套企业目前正在标定当中。（长江证券）

秦川发展：公司高增长潜力 “买入”评级

鉴于公司小行业大公司的高增长潜力，以及涉足军工和集团整合与资产注入预期等所应享受的溢价，给其0.85倍PEG和38.20倍PE的估值水平，对应2010年合理股价为16.88元，维持其“买入”的投资评级。

在《加快振兴装备制造业》等相关政策的引导下，我国机械加工产业加快了向精密化升级的步伐，逐步打开了替代进口和承接国际化产业转移的市场空间。而齿轮磨床子行业将是其中最大的受益者，据此，分析师判断其已步入了超长景气周期。

公司是国内齿轮磨床小行业中的唯一一家企业，产值市场份额50%左右，具有小行业大公司的高增长潜力。公司研发成功并已推向市场的乘用车变速箱齿轮磨床和直径2米的内外齿磨床等新产品，进一步打开了公司在齿轮磨床这一领域的成长空间，从而奠定了未来高增长的基础。与此同时，公司的VTM复合加工中心系列产品正在沿着复合化、大型化和精密化的方向不断完善，未来市场潜力巨大。另外，公司的塑料机械、木塑设备、精密齿轮、液压件等业务也具有一定的增长潜力。

值得注意的是，秦川集团百亿元目标整合已经进入关键时期。陕西秦川集团规划2012年达到年销售收入100亿元的目标，并将依此适时启动整体上市。2009年秦川集团实现销售收入仅为47.58亿元，2010年必是秦川集团整合的关键年，无论是内生性增长还是外延式扩张，均将取得实质性进展。（东方证券）

中环股份：硅材料技术领先者 “增持”评级

中环股份(002129.SZ)是硅材料技术领先者，厚积薄发即将享受新能源的爆发增长。

太阳能硅片项目将具有10个百分点的毛利率优势。主要因为拉晶速度大大提高，从而降低单位产品的能耗和备品备件消耗、操作工成本等；区位优势使其电费远低于主要的光伏产地。1期设计产能为110MW即将在2010年7月投产，2期规划500MW产能，预计将在2011年初建成，太阳能硅片项目将是销售和盈利增长的核心动力，预计2010年销售约5亿，2011年16亿元。

区熔硅是公司优势产品，国内市场占比约70%。由于区熔硅是电功控制的基础材料，新能源和节能技术推动下全球需求增速为20-30%。预计2010-11年销售收入增速将达55%和40%，该类业务具有丰厚的盈利能力。

分析师预计公司2010-2012年销售收入为12.7、27.4 和38亿元，考虑到增发摊薄后的每股收益2010-2012年分别为0.20元、0.54元和0.78元，公司2011年PE为22倍，故上调其评级至“增持”。（申银万国）

宏达经编：将进入高速增长期 强烈推荐评级

宏达经编(002144.SZ)公告：关于发行股份购买深圳威尔德资产重大事项获得证监会核准。该项资产重组事项的预案于2010年2月25日获得证监会有条件通过，此次获得证监会核准消除了最后的不确定性因素，即宏达经编与深圳威尔德整合时间的不确定性，预计下半年两公司将顺利完成整合，宏达经编将进入高速增长期。

在完成对深圳威尔德的整合之后，宏达经编将坚持纺织和医疗器械双主业发展。在纺织领域，公司将通过调整产品结构不断开发高毛利产品，进一步做强，不再追求规模的扩大；在医疗器械领域，将以深圳威尔德为平台，进一步做大做强。预计未来公司将在经编纺织、医疗器械双主业的驱动下实现高速增长。

分析师指出，增发完成后宏达经编总股本将为1.5亿股，预计宏达经编纺织主业按照增发后总股本计算，2010年到2012年贡献EPS分别为0.18元、0.21元和0.24元；深圳威尔德2010年到2012年贡献EPS分别为0.30元、0.46元和0.64元；公司持有的1033万股海宁皮城股权折合每股价值约2.5元，故重申其“强烈推荐”的投资评级。（长城证券）

湘电股份：公司风电整机主营业务增长迅速

湘电股份(600416.SH)是我国电工行业综合技术优势和产品配套能力最强的企业之一，机电一体化的开发研制和生产制造能力在国内同行业处于领先地位。响应国家新能源风电发展计划，公司风电整机主营业务增长迅速，近几年销售增长达到100%以上，风电关键零部件处于稳步发展。风电整机价格下跌，影响了风电业务的毛利率水平，但是通过对上游风电零部件采购成本的控制，公司整体毛利率水平下跌有限，将来更要通过销售的增长逐渐消化较低的毛利率水平带来的不利影响。

分析师估计今年公司收入规模大概为78-80亿元，2010-2012年EPS分别为0.68元、1.02元、1.31元，主营业务风电整机，以及直流电机与水泵等传统业务的增长为今年的主要看点，公司对应的估值为37.9倍、25.2倍、19.7倍，故给予其“谨慎推荐”的投资评级。（财富证券）

信立泰：业绩增长超预期 维持“买入”评级

信立泰（002294）主要从事心血管类、头孢类抗生素、骨吸收抑制剂类等药物的研发、生产和销售。公司产品包括制剂和原料药两大类，现有产品中有13种进入国家医保目录，2种进入广东省医保目录。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为1.60、2.17、2.68元，对应动态市盈率为54倍、40倍和32倍；当前共有9位分析师跟踪，2位分析师给予“强力买入”评级，7位分析师给予“买入”评级，综合评级系数1.78。

信立泰公布了亮丽的2010年1季报：实现营业总收入3.24亿，归属于母公司所有者净利润0.88亿，分别同比增长100.95%和124.31%，；实现全面摊薄后EPS 0.385元；ROE为5.27%。公司心血管药物快速增长，同时募集资金项目盐酸头孢吡肟、头孢西丁钠产业化项目部分车间建成和投入使用，头孢类抗生素原料药产能得到缓解，使2010年第一季度比去年同期有较大幅度的增长。公司预计2010年1-6月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比约增长100%-120%。即每股收益为0.77-0.85元。

国金证券表示，随着销售规模的扩大，公司的费用率指标下降明显。今年一季度销售费用率同比下降3个百分点，管理费用率下降2个百分点，随着募集资金带来的利息收入增加，公司财务费用为负。以上因素使得公司利润增速大大超过收入和毛利增速。

中国民族证券表示，公司主导产品泰嘉（氯吡格雷）已拥有稳定而庞大的用户群，是唯一的国内生产企业，构筑了较高的市场壁垒，仿制药企业短期很难进入，随着心脏介入手术行业的快速增长，未来增长仍将延续。同时，公司研发实力强大，抗凝新药比伐卢定预计今年年底投产，将成为又一个具有市场潜力的大品种；头孢类产品在医改的大力推荐下，也将保持较好的增长态势。

申银万国表示，公司超额募集资金主要投向两大块：①6000万元投入新药研发，目前公司在研产品主要是心血管类、抗生素等产品，公司将以独立开展新产品研究、与国内知名研究院合作等多种模式进行新药开发；②向山东信立泰药业有限公司增资7000万元，山东信立泰建成投产后，可以有效保证公司药物原料中间体的供应，符合公司主营业务远景发展规划。

公司未来增长点分析：1、由于我国冠状动脉介入治疗未来几年复合增长率在30%—40%，泰嘉有望继续保持35%以上的高速增长。国泰君安预计多个企业仿制产品获批可能性较小，未来2年公司销售业绩有保障。2、受益基本药物制度的深入推行，预计头孢类制剂销售全年同比增长25%左右；新头孢无菌车间2009年7月份通过GMP认证将解决头孢原料药产能瓶颈，保持快速增长。10年增速可能在80%左右。

国金证券预计公司2010年、2011年、2012年每股收益为1.452元、1.960元、2.616元，同比增速为53%、35%、33%，维持买入评级。（今日投资）

株洲集团：看好公司长期发展潜力 增持评级

株洲集团(600961)关于五矿有色金属控股有限公司获得中国证监会豁免要约收购义务批复公告事件：本次收购前，收购人持有湖南有色集团49%的股权。截止本报告书签署日，湖南有色集团通过湖南有色股份、株洲冶炼集团、全鑫实业共计持有株冶集团251,929,940股股份，占株冶集团全部已发行股份的47.76%。其中，湖南有色股份直接持有株冶集团17,282,769股股份，占株冶集团全部已发行股份的3.28%；株洲冶炼集团为湖南有色股份的控股子公司，其直接持有株冶集团208,723,017股股份，占株冶集团全部已发行股份的39.57%，是株冶集团的控股股东；全鑫实业为株洲冶炼集团的全资子公司，其直接持有株冶集团25,924,154股股份，占株冶集团全部已发行股份的4.91%。本次收购完成后，收购人将持有湖南有色集团51%股权，从而拥有株冶集团251,929,940股股份的权益，占株冶集团全部已发行股份的47.76%。

点评：本次收购对株冶集团的人员独立、资产完整、财务独立不产生影响。本次收购完成后，收购人将间接持有株冶集团47.76%的股份。收购人及收购人控股股东将严格按照相关的法律法规及株冶集团章程的规定，维护株冶集团的独立经营能力，坚持与株冶集团在资产、财务、人员、业务、机构方面均保持独立。我们认为此次收购后，短期内对株冶集团业绩可能产生影响较小，但从长期的角度来看，此次收购对公司铅锌资源供应等提供一定的支持，我们看好公司长期发展潜力，给予公司“增持”评级。（方正证券）