万能险费率市场化推进 保险产品竞争力渐显

　　随着寿险产品费率更加市场化，保险产品在市场中的竞争力正在逐步提高。

　　2月13日，保监会发布新规，放开万能型人身保险（下称万能险）的最低保证利率，将产品定价权交还给保险公司。

　　保监会在最新发布的《万能保险精算规定》（下称规定）中称，该规定将于2月16日实施，自实施之日起，万能险的评估利率上限为年复利3.5%，万能险最低保障利率由保险公司自行决定。

　　最低保障利率不高于评估利率的上限的，报保监会备案；最低保障利率高于评估利率的上限的，报保监会审批。

　　2015年7月1日后，不符合规定的产品，不得销售。

　　万能险的费率改革一直被市场关注。在此前召开的2015年全国保险监管工作会议上，保监会主席项俊波明确保监会在2015年的改革重头戏，万能险费率改革为其中重要一项，力争年底实现人身险费率市场化。

　　费率的改革让万能险的竞争力有所增强，但其蕴藏的风险也值得关注。

　　万能险兼有保险保障和投资收益的功能，在被国内保险业引进之后，成为了完全的投资型保险产品。

　　一位业内人士告诉腾讯财经，在万能险产品的设计上，保险的保障程度非常低，而投资属性非常强。腾讯财经注意到，目前市面上的万能险产品收益最高能达到年化7%。

　　这也让监管层担忧其中蕴含的风险。保监会副主席陈文辉曾在2014年撰文表态，险企万能险产品期限多在1年或2年，预定利率加上销售费用，资金成本在6%以上，“这些业务将保险资金成本推高到远超出投资能力和市场支撑的地步，潜在风险较大”。