毒胶囊波及东阿阿胶 齐鲁刘江啸推荐捷成股份

　　

　　 　　　

　　 　　

　　       东阿阿胶被困“毒胶囊”事件，齐鲁胡德军“买入”

　　  

　　 　　4月18日，东阿阿胶受到明胶厂涉嫌生产劣质阿胶的相关消息影响，开盘急剧下挫跌幅一度达到9.29%，逼近跌停，随后强势扭转以跌幅4.30%报收，成交额11.17亿元，为深市成交额最大个股。事实上，从原料来看，阿胶与正规骨明胶等来源接近，前者来自马科动物驴的皮，而后者来自牛骨。然而对此事件，分析师并未提及。4月19日，胡德军发布《一季度经营稳健》报告，认为公司拥有多项业务组合的营业方式才具备持续的增长动力，公司当下的衍生品战略正符合目前阿胶整个产业格局的变化。同时不断巩固阿胶块市场的品牌地位，为未来发展奠定了基础。预计2012-2014年EPS为1.8、2.31、2.8元。

　　  

　　 　　评价参照：上周东方证券李淑花给予53.6元目标价，维持“增持”评级。

　　  

　　 　　中银国际证券刘波：买入北京科锐

　　  

　　 　　刘波4月17日发布《资本驱动产品聚焦，收益配网智能化和集约化》报告，认为公司重点培育的新型产品订单增长迅猛，2012年来第一季度新增订单同比增长40%左右，同时结合2011年转接2.5亿-3亿订单，这将成为公司强劲的增长支撑。预计2012-2014年EPS为0.93、1.25、1.63元，首次给予“买入”评级。

　　  

　　 　　评价参照：此外，山西证券梁玉梅给予“增持”评级。

　　  

　　 　　东方证券李淑花：买入东富龙

　　  

　　 　　▲最新价35.75元▲目标价43元

　　  

　　 　　李淑花4月16日发布《政策推动下冻干存量市场正式放量》报告，认为公司与同行相比利润水平较高，但并非单纯卖设备利润高，隐含在内的是公司提供的政策法规咨询、GMP标准辅导、以及24小时维修等软性服务，这些核心竞争力预期将使公司有能力获得超越竞争对手的利润水平，并且有望占据国内冻干行业50%以上份额。预计2011-2013年EPS为1.34、1.79、2.35元，首次给予“买入”评级。

　　  

　　 　　评价参照：上周受年报影响，共有6名分析师发布7份报告。

　　  

　　 　　齐鲁证券刘江啸：买入烽火通信

　　  

　　 　　▲最新价28.16元▲目标价38.36元

　　  

　　 　　刘江啸4月18日发布《宽带提速正当时，传输接入皆受益》报告，认为光通信行业的高景气发展和运营商的巨额资本投入，预计带来公司总体营业收入在20%以上，同时光纤预制棒的投产也将促进业绩的提升。预计2011-2013年EPS为1.05、1.37、1.69元。

　　  

　　 　　评价参照：上周仅有该份报告。

　　  

　　 　　光大证券张良卫：买入三六五网

　　  

　　 　　▲最新价45.85元

　　  

　　 　　▲目标价54-57.6元

　　  

　　 　　张良卫4月18日发布《一季度30%增长，超募资金助力外延式扩张》报告，认为公司已经形成较为成熟的“媒体”商业模式，再加上募集资金的支持，将促进公司未来外延式扩张。预计2012-2014年EPS为1.8、2.46、3元。

　　  

　　 　　评价参照：上周公布4份报告。

　　  

　　 　　东方证券李淑花：买入精华制药

　　  

　　 　　▲最新价20.99元▲目标价25元

　　  

　　 　　李淑花4月19日发布《主业增速逐步恢复，营销改革进行中》报告，认为公司自去年开始的中成药销售体系改革正稳步推进，具有明确的长期发展潜力，维持“买入”评级。

　　  

　　 　　评价参照：上周公布2份报告。上海证券赵冰给予六个月内“大市同步”评级。

　　  

　　 　　海通证券曹小飞：买入史丹利

　　  

　　 　　▲最新价37.54元▲目标价50元

　　  

　　 　　曹小飞4月17日发布《农业快消品龙头，地域扩张提速》报告，认为公司凭借品牌优势，加上IPO后的资金实力，以及公司地域布局的不断优化，有利于公司未来发展。

　　  

　　 　　评价参照：4月仅公布此份报告。

　　  

　　 　　宏源证券王静：买入天顺风能

　　  

　　 　　▲最新价16.92元▲目标价25元

　　  

　　 　　王静4月19日发布《财务数据优秀，全年翻番可期》报告，认为公司订单执行情况良好，一季度业绩实现了大幅增长。同时今年在手订单金额相比去年同期及年初都有了大幅增长，确定了全年的高增长。

　　  

　　 　　评价参照：上周仅公布该份报告。

　　  

　　 　　海通证券赵勇：买入泸州老窖

　　  

　　 　　▲最新价41.88元▲目标价63元

　　  

　　 　　赵勇4月20日发布《业绩符合预期，低估值高增长高分红》报告，认为公司2011年营业收入增长主要依靠高档酒提价放量而致，2011年公司总销量14.29万吨，增长47.1%，白酒业务总收入增长58.7%，其中高档酒增长60.3%，中低档酒增长55.1%。预计后续几年公司高档酒产品放量及结构调整仍将继续，其增速仍将超过中低档产品，确保公司毛利率持续回升。预计2012-2013年EPS为3.13、4.65元。

　　  

　　 　　评价参照：上周共公布5份报告，均给予最高“买入”或强烈推荐评级。

　　  

　　 　　东方证券李淑花：买入华东医药

　　  

　　 　　▲最新价25.11元▲目标价33.6元

　　  

　　 　　李淑花4月20日发布《一季度主业增速明显超预期》报告，认为公司一季主业成长性良好，为全年业绩增长奠定了较好基础。

　　  

　　 　　评价参照：上周公布7份报告。

　　  

　　 　　东方证券吴友文：买入日海通讯

　　  

　　 　　▲最新价24.16元▲目标价51.48元

　　  

　　 　　吴友文4月16日发布《产品销售+渠道结合型工程公司拓展将推动公司跨越式发展》报告，认为公司选择的模式具备天然成功特性，看好该方式的工程公司开拓模式，预计能有效提升公司市场份额的盈利能力。

　　  

　　 　　评价参照：上周仅公布该份报告。

　　  

　　 　　▲▲国金证券陈振志12月19日“买入”壹桥苗业目标价42.23元，最新价32.35元，低于目标价23.39%。

　　  

　　 　　▲▲海通证券龙华12月20日“买入”轴研科技标价18.5元，最新价16.53元，低于目标价10.65%。

　　  

　　 　　▲▲安信证券黄守宏12月19日“买入”思源电气目标价18元，最新价13.72元，低于目标价23.78%。

　　  

　　 　　▲▲申银万国王晶12月21日“买入”中天科技目标价23.4元，最新价19.18元，低于目标价18.35%。

　　  

　　 　　▲▲齐鲁证券刘江啸12月22日“买入”捷成股份目标价45元，最新价22.56元，低于目标价49.87%。

　　  

　　 　　▲▲湘财证券金嘉欣12月19日“买入”新研股份目标价44.54元，最新价28.70元，低于目标价35.43%。（作者：张欣然）