近段时间以来,农林牧渔板块基本延续了和大盘同步运行走势。在昨日沪指大跌2.93%的同时,该板块的跌幅也达到了2.32%。然而,随着通胀形势的进一步严峻,农产品(16.70,-0.83,-4.73%)价格的持续上涨几成定局,板块景气度将随之提升,农产品板块的投资机会正逐步到来。
农产品价格全线上涨
大通证券指出,随着旱灾的逐步蔓延,农产品价格将延续上涨走势,包括种植业、养殖业在内的大农业板块显著受益。大通证券指出,今年以来,长江中下游地区降水达到50年来最低水平,主要江河累计来水量较多年同期偏少1至7成。长江中下游旱情的发展给部分地区的农业生产带来不利影响,其中湖北、湖南两省的局部地区比较突出。最新气象数据显示,今年湖北全省已有33个县市达到重度以上气象干旱,因而农产品价格的上涨已成定局。
此外,种植业外最重要的大农业产品——生猪价格不断突破前期大关,在一定程度上将提升整个农业行业的景气度。
大通证券指出,5月第2周,养猪盈利终破400元/头大关,创下自2008年8月份以来的新高。而全国出栏肉猪平均价格已上涨至15.5元/公斤,周涨幅达3.2%;全国仔猪价格涨至31.55元/公斤,周涨幅达3.41%,同比上涨87.24%,同样创下了30多个月以来的新高。
多重因素推饲料行业向好
分析人士指出,在所有农产品细分板块中,饲料和养殖行业的投资机会最为看好。猪价周期等因素造成生猪供给趋紧,短期将给饲料行业带来超高景气度,激进的投资可以选择短期介入。此外,大养殖板块被视2011 年度农业股中确定性最佳的子行业,中期应视为农业板块的投资首选。
长江证券(10.26,-0.66,-6.04%)指出,短期来看,疫病及猪价周期等因素造成生猪供给趋紧,猪价持续超预期上涨。4 月份生猪补栏情况显示,生猪养殖行业步入回暖周期的态势明确,生猪养殖积极性的提升将会促进饲料需求的提升,饲料行业景气周期即将到来,看好教槽料行业龙头金新农和经营模式先行的海大集团(29.09,-0.71,-2.38%),以及行业巨头新希望(19.40,-0.02,-0.10%)。
齐鲁证券指出,大养殖板块或许是2011 年度农业股中确定性最佳的子行业,继续重点推荐大养殖板块,其中圣农发展(16.39,-0.79,-4.60%)、新希望、雏鹰农牧(27.34,0.04,0.15%)最为看好。此外,随着捕捞旺季的临近,水产养殖的后续机会不容小觑。
齐鲁证券表示,海参春捕季节价格在170-180 元/公斤,预计秋季旺捕会达到200-220 元/公斤,投资者至少可以把握估值修复机会。而到3 季度末、4 季度初,基本面的数据可能开始验证市场判断,届时将迎来由经营数据向好而推动的第二波赚钱机会。而受山东半岛蓝色海洋经济区规划、龙头公司潜在的海域资源扩张、再融资提速等因素的刺激,以及受益于日本水产品在欧美市场的出口替代契机,獐子岛(25.00,-0.64,-2.50%)、好当家(11.21,-0.58,-4.92%)、东方海洋(14.36,-0.54,-3.62%)、壹桥苗业(57.78,-1.47,-2.48%)在被集体错杀之后,目前买入正当其时。
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