存款保险来了 50万元是否对储户“过度保险”？

　　千呼万唤始出来的存款保险制度Duang一下落地了，对储户的最高偿付限额是50元人民币，国际标准通常是人均GDP的4-5倍左右，而50万约是我国2013年人均GDP的12倍，因此50万的最高偿付是否过高？

　　专家分析，高额度的偿付限额与我国居民储蓄习惯有关，有利有弊，且并非一沉不变，而是随着经济发展状况逐步调整。

　　国际上，美国的最高偿付限额是人均GDP的5.3倍、英国为3倍、韩国为2倍、印度为1.3倍。考虑到我国居民储蓄倾向较高，储蓄很大程度上承担着社会保障功能，存款保险条例将偿付限额设为50万元，约为2013年我国人均GDP的12倍，远高于国际水平。

　　民生证券宏观分析师李奇霖认为，考虑到通货膨胀因素和中国直接融资的发展在全球范围内相对滞后，按照6倍估计，合理的中国保险限额约为20-25万元左右。而50万可以覆盖99.63%的存款人的全部存款，相当于绝大多数存款人的存款能够得到全额保障。

　　这样做可以“更好的保障储户利益，若赔付限额太低，恐引发存款从中小金融机构大量流出，立即引发金融风险，更高的赔付上限也是为中小金融机构和日后的民营银行发展挪腾更大的空间”，但弊端也明显，如“补贴了经营激进的银行，引发逆向选择。此外，全额保险或过高的限额保险也弱化了储户和金融机构风险自担的市场化约束，易引发道德风险。”

　　另外，存保费率方面，据腾讯财经了解，中国的存款保险费率将是全球最低，初期有望实行单一费率。

　　中国银行国际金融研究所副所长宗良对腾讯财经表示，中国的存款保险费率将是全球最低，“大概是万分之几的水平”。

　　《存款保险条例》规定：存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。

　　宗良认为，风险差别费率将根据银行风险状况来决定。“简单来说，经营好的银行费率低一些，经营差的会高一些。”

　　据他透露，差别费率会分为几个等级，但不会分得很细。“因为现在数据缺乏，没法划分得太细。”他还对腾讯财经表示，中国存保费率标准应该是国际上最低水平，大概是万分之几的水平。在他看来，目前中国金融机构倒闭的概率小，规模比较大，存保费率不会给银行造成太大负担。

　　具体为多少，北京师范大学金融研究中心主任钟伟表示，以邻国日本为例，目前的存保费率为0.084％，但中国会低于这一水平，不过具体数字不方便透露。

　　另据钟伟透露，中国的存保制度在初期估计会实行单一费率，来累计存款保险基金。

　　至于中国单一费率将会实行多长时间，钟伟估计，至少要到存款保险基金余额达到5000 8000亿元的规模，能够覆盖一家中小银行倒闭风险的时候。在这之前，都有望实行单一费率。