资金拖欠问题制约河南中小企业发展

　　2009年河南在全省范围内开展了企业服务年活动，为了解制约中小企业发展“瓶颈”问题，寻求破解难题的办法，促进中小企业做大做强，提高市场竞争力。近日，河南调查总队在周口、濮阳、漯河等45家中小企业资金状况进行了专题调查。结果表明:国家及省市相关部门出台扶持中小企业发展政策取得一定成效，但企业之间相互资金拖欠成为制约企业发展的瓶颈。

　　 

　　　　一、主要问题

　　 

　　（一）企业之间资金拖欠问题突出。调查的45家中小企业中，85％的企业均存在不同程度的资金拖欠情况。据了解，濮阳县富盛编织袋厂通过民间借贷借款60余万元，同时拖欠原材料供应方90余万元，企业生产面临危境；濮阳县胡状乡双龙肠厂因资不抵债，濒临倒闭，资金拖欠涉及银行、个人借款、原材料厂家、买方等多个方面。周口市被调查的10家企业拖欠款将近1个亿，严重影响了企业的正常生产。

　　 

　　（二）资金拖欠导致企业资金紧张、三角债问题严重。企业之间互相拖欠形成的三角债，严重影响了自身流动资金充裕度。据调查，45家中小企业有80％缺乏资金，30％的企业资金十分紧张。由于资金短缺，中小企业之间相互拖欠货款现象越来越严重，企业应收、应付帐款因资金拖欠上涨幅度均在8％左右，据企业反映，主要是采购原材料时，大部分供货方要求先付款后发货，而在销售时，购买方要求先发货后付款，企业面临两难的境况。企业间的三角债问题日趋严重，一方面被一些不法企业钻空子，往往在大量拖欠有关企业的资金后称经营不善，宣布停业，使相关企业收不回应收的货款，损失惨重；另一方面增加企业的债务链，影响到银行贷款的按时偿还，降低了企业在银行信用等级，使企业贷款受到一定的限制，形成一种恶性循环，最终还会延缓整个市场资金周转速度，致使市场秩序进一步恶化。在调查中，不少企业反映:由于资金的缺乏，新三角债的形成，企业的短期偿债能力和信用度不高，无法获得银行贷款，众多不利因素导致企业形成高产值低效益甚至负效益的反常局面。

　　 

　　（三）资金拖欠影响企业正常生产经营，制约企业的未来发展。企业流动资金受货款拖欠的影响严重短缺，导致原材料供应不足，机器不能满负荷生产，生产周期延长，严重影响了企业正常的生产经营。某农机配件厂反映:客户不能及时回款，应收账款加大。企业目前生产经营受金融危机的影响不明显，企业销售看好，但是由于客户不能及时清付货款，企业担忧长此下去会出现资金链断裂，抑制企业正常生产。部分企业由于资金问题，对市场看好的产品亦无法扩大规模，只能维持单一的再生产，规模较小的中小企业更是只能在“保持现状，但求生存”中苦苦支撑。由于产品更新换代缓慢，含金量低，毛利率低，削弱了中小企业在市场上的竞争力，抑制其发展。

　　 

　　　　二、原因分析

　　 

　　（一）资金紧张，融资困难直接导致资金拖欠。调查显示，多数企业获取资金的主要来源是各类银行贷款、民间借贷和自有资金的积累。而金融危机导致企业销售不畅，货款难以回笼，银行惜贷心理加重，中小企业贷款更加困难，资金瓶颈成为更加突出的制约因素。主要表现在：一是金融机构对中小企业贷款比例较低。国有商业银行在强化风险防范意识，支持经济发展过程中把压缩不良贷款作为工作重点之一，增加贷款的同时进行贷款投向转移，在信贷服务方面对中小企业贷款设置门槛较高，集中资金为大企业、大公司、大集团放贷，而中小企业的贷款一般具有高风险的特点，被列为压缩或控制的对象。二是中小企业融资成本较高。国有商业银行对中小企业贷款年平均利率为8.6％，民间融资年平均利率则达到15％—20％，超过银行贷款基准利率10多个百分点。大多数中小企业贷款时只能办理抵押担保，而金融机构在选择抵押物时以土地房产等不动产为主，通常不接受设备特别是专用设备作抵押。漯河三鑫稀土有限责任公司通过股东个人借款方式筹集民间资本融资近3000万元，融资成本高达20％。

　　 

　　（二）中小企业成本费用有所增加。金融危机下的中小企业受经济效益下滑的影响，成本费用负担越来越沉重。主要表现为:一是原材料成本波动较大。煤炭、原油、矿石等原材料价格走势随着国际行情变化出现较大波动，2008年上半年大幅上涨，下半年又快速回落。如漯河三鑫稀土有限公司，由于生产所用主要材料——钕的价格波动较大，2008年上半年，由18万元/吨涨至36万元/吨，下半年大幅度回落，目前仅8万元/吨，生产成本虽然下降，但产品价格也一落千丈，市场竞争加剧，利润空间同时缩小。郑州煤炭工业（集团）颍青化工有限公司用的燃料70％都是煤和炭，2008年9月份以前煤、炭价格一直提高，11月份有所降低，由于当时仍有存货，且没有剩余资金购买，近几个月价格再一次升高，直接增加了企业的生产成本。其他企业生产经营受高价库存原材料和不断走低的产品价格等因素影响也较为明显，中小企业对市场经济预期并不乐观。二是用工成本有所增加。2008年新《劳动合同法》实施以来，要求企业为职工缴纳的职工养老、失业、工伤、医疗、生育保险和住房公积金标准提高，工资薪酬也要有一定程度上浮，劳动用工成本相应增加。

　　 

　　（三）企业缺乏资金管理意识，对资金控制的重要性认识不够。

　　 

　　中小企业的管理人员对资金控制的内容理解不清，缺少资金时间价值观念和现金流量观，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法，在资金的筹集､使用和分配上缺少科学性，有时导致项目资金链条断裂不能如期完成，给企业带来破产的可能性；或由于过度筹集资金使企业陷入负债经营的恶性循环之中，使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链｡

　　 

　　　　三、对策建议

　　 

　　解决中小企业资金拖欠问题，首要便是解决流动资金的紧张问题，这是一项艰巨而复杂的系统工程，需要采取综合治理，需要政府、金融机构、企业和全社会多方的共同努力。

　　 

　　（一）企业方

　　 

　　一是更新观念。要改变融资渠道的老观念和做法，尽快建立起一套补充、积累、管理流动资金的长效稳定机制，提高自筹资金的能力。

　　 

　　二是提高资金使用效率。企业要增强企业内部活力，加强风险意识和成本观念，并强化存货、应收账款等内部资金的科学管理，找准企业生产经营中的突出矛盾和问题为突破口，对症下药，提高资金的使用效率，减少不必要的资金占用。在生产经营上挖掘企业内部潜力，节能降耗，增收节支，消化价格对成本的影响，进一步抓好内部管理，提高经营管理水平，严格控制好资金的使用，保证生产的投入。在销售方面做好预测，积极开发适销对路新产品，同时努力开拓市场，减少产成品资金占压。

　　 

　　三是加强应收账款的管理，压缩应收账款占有额。在激烈的市场竞争中，赊销已成为一种重要的营销策略。应收款的回收直接影响着企业资金的周转，因此，企业需加强应收账款的管理。一是制定合理的商业信用政策。企业既要考虑产品的市场状况，又要正确评估客户的信用状况。二是扩大票据使用，尽可能地取得合法的索债凭证。三是有选择地使用担保。对资信不明的客户可以考虑要求其提供担保，在法律许可的范围内从多种形式中作出合理选择，如抵押担保、定金担保、财产置留担保等。四是制定切实可行的收账奖励制度。将应收账款进行分解，采取激励措施，调动业务人员回款的积极性，竭尽全力，保障企业现金流顺畅。

　　 

　　（二）政府方

　　 

　　一是完善政策机制，确保经济平稳较快协调发展。继续采取适当的宏观调控措施，加强对基础性原材料价格的监控，建立反映资源稀缺程度的价格形成机制，减轻煤电油运瓶颈制约和能源、重要原材料价格上涨带来的负面影响，合理调控物价上涨幅度，减轻企业生产经营成本，完善企业改革的相关配套措施，保持经济平稳、协调发展。

　　 

　　二是拓宽企业融资渠道。政府要为企业提供更加优质的服务，创造良好的政策环境，在企业融资渠道上，一是发展资本市场，尽快规范民间借贷市场。一方面鼓励有条件的企业进入资本市场，另一方面在政府的规范下，活跃民间资本，规范民间融资，使其为融资渠道的重要组成部分。二是开拓新型融资方式，建立融资租赁市场。政府应当鼓励建立融资租赁公司，购买和经营大型的设备租赁业务，以帮助因资金短缺无法更新设备的企业及时获得先进设备，保证企业良好发展，给有潜力、有发展前景的企业提供融资服务，特别是促使资金流向有发展前景的中小企业，提高全社会生产效率。

　　 

　　三是规范市场交易。建立诚信经营的市场机制，规范市场秩序，规范企业的现金结算制度，有效解决企业间的“三角债”问题，尤其是建筑业企业工程款严重拖欠问题。

　　 

　　（三）金融机构

　　 

　　金融机构则须把握好信贷调控的力度，区别不同企业、不同的资金需求，做到“有保有压”，不断创新并增加服务产品，创新流动资金贷款管理方式，大力改善金融服务，提高办事效率等。

　　 

　　金融危机中，“危”“机”并存。中小企业只有依托政府、金融机构、全社会的多方配合，才能缓解迫在眉睫的资金拖欠问题，才能在整个生产经营中保持稳步发展，才能确保在如此危险与机遇并存的关键时刻不掉链子。