国际金融危机背景下的中国酒业——黄酒篇

作者：中国轻工业信息中心专家委员会

　　2009年上半年，黄酒行业完成产量同比增长11.1%，延续了2008年上半年11%、2008年全年10.9%的增长节奏。然而该行业工业总产量却呈现出增速持续减缓的态势，2008年上半年同比增长29.2%，2008年全年同比增幅减缓到19.6%，2009年上半年同比增长18.2%。

　　黄酒行业属于地域产业，近年来虽然保持了良好的上升势头，但总体规模在饮料酒行业中的地位依旧难以提升。2009年前5个月，黄酒行业在饮料酒行业中资产总额所占比重为3.2%，工业总产值、主营业务收入和利税总额所占比重分别为3.1%、2.6%和2%，依然停滞在大约2%的位置，利润比重前两年曾创下超过3%的纪录，但2009年上半年随着行业自身利润出现同比负增长，以及其他优势行业利润的继续增长，黄酒行业该项比重又回落到2.2%的历史原型。如此偏低的行业规模及增长基数，使黄酒行业在发展进程中出现什么样的增长波动都会成为可能。

　　一年来，黄酒行业经济效益呈现持续衰减的走势，而这个走势与其说持续衰减，不如说持续回落，这是一个周期性的起伏。早在2007年前11个月，黄酒行业主营业务收入和利税总额分别创下了37.1%和27.5%的高增长，利润同比增幅高达50.1%。2008年前5个月，黄酒行业主营业务收入增幅降到28.3%，2008年前11个月进而降到19.4%。2009年，这个持续下降的势头直线而下，前5个月完成主营业务收入仅同比增长4.6%，创饮料酒各行业中该项指标的最低增长。利税总额在2008年前5个月增速曾继续提升，创下40.9%的同比高增长，而前11个月的累计增幅又降到33.7%，这个增幅虽依旧偏高，但已经显露出下半年增速回落的迹象。2008年6-11月，利税总额累计增幅为25.7%，基本恢复到2007年的增长水平，也就是说，2008年前5个月黄酒行业利税增长幅度达到了一个峰顶，并为后来的2009年前5个月创造了一个较高的增长基数，该行业2008年前5个月利税总额占前11个月的比重达到55.3%。2009年前5个月，黄酒行业利税总额同比降低7.6%，成为饮料酒各行业中利税总额唯一同比下降的行业。这个降幅的形成，正是在那个较高的增长基数上产生的。如果绕过2008年前5个月的特殊增长周期，2009年前5个月黄酒行业利税总额比2008年6-11月这6个月的合计利税还要多6000余万元。

　　黄酒行业在饮料酒行业中是一个低税收的行业，2009年上半年该行业百元主营业务收入承担税金为3.26元，仍是各行业中最低。同时利润占利税总额比重为51.6%，与盈利能力较高的白酒和葡萄酒行业差距微弱，因此利润的走势成为黄酒行业利税增长的主要因素。2009年前5个月，黄酒行业实现利润3亿多元，同比降低10.4%，同样是饮料酒各行业中利润唯一同比下降的行业。这个问题我们还要从同比基数的角度看待，2008年前5个月，黄酒行业利润总额同比增长47.8%，前11个月累计增幅降低到38.6%，其中6-11月合计同比增长26.8%，在前11个月的利润总额中，前5个月所占比重约60%，这个基数更为庞大。在饮料酒行业经济效益增速全线减缓的大背景下，增长越高下滑越狠的规律，在黄酒行业中同样成为现实。然而黄酒行业利润出现的下滑目前只是相对的，2009年前5个月该行业实现利润与2008年6-11月6个月相比，仍高出近7000万元。

　　经济效益增长的起伏不定，在黄酒行业中最有可能出现，根本原因在于这个行业偏低的规模。目前，黄酒行业有规模企业100余家，其中大型企业1家，中型企业11家，12家大中型企业上半年合计产值占行业总产值的比重为52.4%。而2009年前5个月该行业出现超过10%的利润同比下降，行业亏损率却只有12%，仅略低于白酒行业。即使10.4%的利润降低幅度，造成的降低空间不过3000余万元。由此追溯到2008年前5个月，利润同比增长47.8%的超强劲东风，也只带来1.2亿元的利润增长。无论是3000余万元还是1.2亿元，对于那些优势行业来说，无疑是蝇头小利，但对于黄酒行业来说，足可以从根本上左右这个行业的发展走势。

　　黄酒行业近几年有所升温，一个突出表现是该行业的区域覆盖面迅速加大，目前已经涉足20多个省份，大有发展成全国性产业的趋势。然而这只是表面现象，从2009年上半年情况看，传统区域内的浙江、安徽、上海、江苏四省份，合计产量占全国比重为91.9%，同比增长0.5个百分点，而合计工业总产值只占71.8%，同比降低2.8%，产量继续向内集中，产值却呈现向外分散的态势。再看区域外黄酒工业总产值超过1亿元的部分省份，湖南产值超过3亿元，同比增长67%，而黄酒产量只有不足6000千升，仅同比增长2.4%；内蒙古产值和产量分别增长66.6%和45.7%，但接近2亿元的产值和不足2000千升的产量对比，显然不是黄酒本身的对比概念；福建也基本如此，产值同比增长91.8%，达到1亿元，而产量仅增长8.1%，只有3000多千升；四川产值同比增长46.2%，达到1亿元，却没有黄酒产量的纪录。在上半年全国黄酒行业中，上述传统区域外四省合计产值比重为17%，同比增长5.9个百分点，而合计产量比重只有2%。如此高的产值份额其中到底包涵了多少黄酒的成分，很值得推敲，如果不乏打着黄酒的旗号，行其他产业之实，那么由此拉动起的黄酒行业整体产值，甚至整体效益的增长，免不了搀杂进一定的水份，更为黄酒行业下一步的走势，平添了许多不确定因素，也让我们对黄酒行业向全国拓展的实质，产生一些疑问。

　　另一种升温表现在黄酒行业产品档次近两年得到明显提高，曾一度从全行业经济指标的迅速增长走势中体现出来。多年来，黄酒产品整体档次偏低，一直是制约该行业提升的瓶颈之一。随着社会宣传力度的加大，特别是少数几家行业龙头的作为，黄酒产品结构调整力度得到空前加大，一些企业通过巨额广告投入，以及黄酒“概念”推广活动等手段，为黄酒产品“变脸”，高档次、高附加值黄酒的比重迅速得到提升，收到了立竿见影的经济效果，行业经济效益随之大幅度增长。然而从黄酒行业目前的企业结构看，绝大多数企业既缺少高档产品开发与生产的能力，更缺少市场推广的资本，注定将这样的提档行为限制在局部行为。同时，黄酒消费市场目前还以传统区域为主，虽然走向全国的步伐在加快，但要想在全国范围内成为消费主流，道路仍很漫长。有限的市场使黄酒行业的市场选择受到局限，新产品开发的可持续性难以得到保证，甚至只能是阶段性的行为。而一旦少数几家有能力作为的企业放慢个体提升的步伐，黄酒行业整体利益的增长自然就会放慢，产生局部决定全局的后果。因此，黄酒行业将继续在波动起伏中增长。如果仅靠阶段性的“升温”和所谓“热点”来迅速实现该行业的脱胎换骨，短时间内并不现实。