国际金融危机背景下的中国酒业——啤酒篇

　　2009年上半年，啤酒行业完成产量同比增长6%。与2008年上半年5.6%、2008年全年5.4%的增长频率接近。2009年上半年，啤酒行业完成工业总产值同比增长9.4%，领先产量增幅3.4个百分点，然而这个领先优势却得到一定的压缩。由于2008年年初啤酒企业全线提价行为，取得了一些立竿见影的效果，直接体现在工业总产值的提升幅度得以加大。2008年上半年，啤酒行业工业总产值同比增长10.9%，领先产量增幅5.3个百分点；2008年全年工业总产值同比增幅加大到13.2%，对产量增幅的优势扩大到7.8个百分点。这次全线提价产生的效果，在2008年年初的工业总产值上已经开始体现，并贯穿到全年，与提价前的2007年相比，产值增幅明显高于产量增幅度属情理之中。2009年与2008年相比，产值在同一个价格体系下发生对比，更具可比性，因此，2009年上半年产值增长优势表象上的缩小，正是啤酒行业产值保持平稳增长的直观体现，同时也说明，啤酒产品的总体价格一年来基本保持平稳。

　　2009年前5个月，啤酒行业经济效益得到明显提升，但行业亏损面仍居高不下，行业内部两极分化的格局加剧。前5个月，啤酒行业企业亏损率为38%，高于2008年前11个月31.9%的亏损率。早在2008年前5个月，啤酒行业利税总额和利润总额的分别是4.1%和4.2%的同比降低；2008年前11个月，利税总额虽然实现了2%的同比增长，但利润总额仍保持了2.9%的负增长。2009年，啤酒行业经济效益持续下滑的态势得到明显扭转，前5个月啤酒行业实现利税总额83亿元，同比增长18.2%，其中利润总额为20亿元，同比增长10.8%。

　　每年前两个月是啤酒行业常规意义上的季节性效益低迷阶段，2009年仍如此。2009年前两个月，啤酒行业利税总额同比增长14.4%，而利润总额却创下高达58.4%的同比下降，全行业利润只有1.5亿元。然而啤酒行业的特点，让这个时段的增长水平对啤酒行业的未来走势，产生不了任何说明意义。因此，随后三个月成为啤酒行业前5个月经济效益迅速提升的决定性阶段。3-5月份，啤酒行业实现利税总额62亿元，同比增长19.6%，其中利润总额19亿元，同比增长28.7%，对于啤酒行业来说，利润出现如此高的同比增长为近年来罕见。在3-5月份利税总额中，利润占30%的比重，破天荒地达到了30%。

　　啤酒行业经济效益的明显提升，有以下几方面的因素。一是啤酒行业两极分化加剧，一批实力超群的大型企业得到了更大的施展空间，这批企业提升自身经济效益的能力不断增强，对行业经济效益的整体提升起到了至关重要的拉动作用。二是这批企业有能力不断加大科技研发和新产品开发的力度，普遍推出高端产品，提升了啤酒产品的档次和附加值，为进一步提升企业及行业的经济效益打下了基础。三是去年啤酒企业全线提价行为，使长期困扰整个行业的高投入低产出的矛盾，得到了一些缓解。四是啤酒行业税收水平虽然较高，却保持了基本稳定，前5个月主营业务税金同比增长8.7%，低于主营业务收入9.6%的同比增幅，即使处于旺季的3-5月份，主营业务税金同比增长6.1%也低于主营业务收入7.3%的增幅。税收政策保持在一个相对稳定的水平，为企业及行业最终的利益所得，多少免去了一些后顾之忧。

　　2009年，距啤酒行业全线提价行为已过去一年，国内消费者对此已经适应并且平静地接受。以占绝对高份额的普通啤酒为例，即使提价幅度超过30%，不过只有0.5元的提升空间，对广大消费者来说除了需要度过心理上的适应周期，并没有什么实际压力可言。一年来，提升后的啤酒价格基本保持稳定，消费者也已经度过了心理上的承受周期，由提价带来的阶段性市场影响随即化解。此前啤酒企业及行业的高投入低产出的矛盾，也随之得到一定的缓解，加上一年来原材料价格并没有出现继续窜升的态势，国家也没有出台对啤酒行业不利的税收新政策，这些都成为啤酒行业总体效益明显上升的先决条件。然而即使部分大型企业通过全面提升产品档次及附加值、深化内部挖潜等行为，加快个体效益的提升速度，啤酒行业经济效益的快速提升，只不过是行业内部的局部作为。由于啤酒行业两极分化的加剧，特别是企业亏损率的居高不下，全行业总体效益的提升速度必将因此受到遏制。

　　虽然啤酒行业经济效益增长幅度明显，但在饮料行业中所占份额，仍难有实质性的提升。2009年前5个月，资产总额占41.6%，同比降低2.3个百分点；工业总产值和主营业务收入分别占32.5%和32.4%，同比分别降低2.4和2.0个百分点；利税总额同比增长18.2%，占饮料酒行业比重增长1.4个百分点，仅为26.2%；而利润总额同比增长10.8%，占饮料酒行业比重仅增长0.3个百分点，只有13.8%。同时，前5个月啤酒行业百元产值实现利润只有4.41元，利润占利税总额的比重只有24%，均保持着饮料酒各行业的最低水平，而且与其他行业差距较大。由此我们认为，啤酒行业这一阶段经济效益增速明显加快，也许只是其万里长征的第一步，也许只是暂时现象。要想让这个行业就此走出整体效益低迷的困境，近期内并不现实。

　　从生产的角度看，近年来啤酒行业产量总体增速基本保持在6%左右的水平，虽然2009年以来啤酒行业市场需求回升，并保持着销大于产的行业产销格局，但啤酒行业过高的生产规模，必将遵循高基数上适度增长的客观规律。具体来讲，中国啤酒行业的膨胀发展阶段已经告一段落，随着行业内部的优胜劣汰，行业发展的支撑点已经向少数大型企业转移，而这部分企业现在的发展重心，也在由“做大”向“做强”转移，单纯依靠提高生产规模的发展模式，已经成为历史。因此，不仅今年下半年，今后一个时期内中国啤酒生产仍将延续并保持低稳、适度增长的态势。

　　国内市场是中国啤酒行业的唯一依托，而中国又拥有全球最大的啤酒消费市场，仅这一点就为中国啤酒行业的发展提供了得天独厚的空间，因此，即使世界主要啤酒生产国出现发展停滞甚至衰退，中国啤酒行业一直都能保持持续发展的势头。而中国经济良好的增长环境，特别是国际金融危机对中国只产生了有限的影响，都为中国啤酒产业创造了有利的发展环境。此外，国家针对白酒行业推出了新的税收政策，由此掀起了白酒企业新一轮的涨价浪潮，势必给白酒消费市场带来新一轮的冲击，有可能使白酒消费群体发生瓦解，受价格因素影响而转向其他酒种的消费，国内饮料酒市场格局也会由此发生变化。这对于正处于经济效益上升期的啤酒行业来说，无疑是一个“渔翁得利”的机遇。