房产类贷款居高不下 压力测试结果“看上去很美”？

　　16家上市银行的中报“盛宴”迎来大结局。

　　2010年上半年，16家上市银行以超过30万亿的信贷规模维持了约20%的同比增长。其中，《每日经济新闻》记者了解到，虽然报告期内房地产行业贷款有所受限，但房地产行业贷款增长仍较快。

　　据不完全统计，截至6月30日，农业银行的房地产开发贷款占比数据（开发贷占对公贷款比率，下同）位居各上市银行之首，为15.7%；而最高的个人住房按揭贷款占比 （个人住房按揭贷款占零售贷款比率）则是兴业银行，为85.96%。

　　业内人士分析，根据各行的压力测试结果，若经济持续向上，银行的房地产相关行业贷款风险总体可控。不过，也有业内人士表示，新一轮的房贷压力测试或并未完全反映房价下跌的风险。

　　“房地产银行”花落谁家

　　据不完全统计，截至6月30日，农业银行的房地产开发贷款占比位居各上市银行之首，为15.7%；而最高的个人住房按揭贷款占比属兴业银行，为85.96%。

　　《每日经济新闻》记者发现，按照报告期末的房地产开发贷款占比数据，排在前5位的分别是农业银行、北京银行、民生银行、工商银行和兴业银行。后四家银行的该项占比数据均超过10%，分别为13%、12.77%、12.20%以及10.04%。而其余10家银行 （光大银行未公布2010年半年报）的房地产开发贷款占比数据则均低于10%。

　　某券商分析师认为，开发贷占比的高低与银行的业务传统有关。“比如，农行可能在二三线城市铺得较大。这与银行以往的基础有关。”

　　不过，从占比增幅看，除建设银行较年初占比下降0.36个百分点外，其他银行均略有上升。

　　而从个人住房按揭贷款占比看，兴业银行以85.96%位居榜首；中信银行、工商银行、招商银行和农业银行紧随其后，分别为77%、71.2%、67.93%、62.9%。

　　业内人士表示，今年上半年房地产行业贷款虽有所受限，但房地产开发贷款与个人住房按揭贷款仍保持了较快增长。

　　“房地产业贷款对银行利润的贡献有目共睹。”一位接近银行业的人士对《每日经济新闻》表示。

　　从半年报来看，今年年初开始、并于4月底加速的房地产调控，对各银行业绩产生的影响程度不尽相同。

　　单从房地产开发贷款来看，截至6月末，大行中的建设银行和交通银行，其开发贷款余额较年初的增幅均有所下降。其中，建设银行开发贷款余额为3786.11亿元，较年初增长5.57%，而去年同期的增长率为8%。交行的增速下降更明显，从去年同期33.1%的增速下降到今年的21.18%。

　　不过，股份制银行如民生银行、招商银行、中信银行等，则表现为开发贷款的加速增长。

　　数据显示，民生银行2010年开发贷余额较年初增长17.6%，远高于去年同期5.6%的增速。招商银行和中信银行则分别从去年年中19.9%和-2.2%的增速，涨至今年23.3%和30.63%的增速。其中，中信银行增速不仅转负为正，其今年年中30.63%的较年初增幅，在16家上市银行中最高。

　　此外，从个人住房按揭贷款余额来看，大部分银行的该项余额较年初增幅均高于去年同期。南京银行以72.47%的增幅，位列16家上市银行首位。

　　压力测试或未完全反映风险

　　部分银行在中报业绩发布会上公布了新一轮房贷压力测试结果。资料显示，在房价下跌50%的情形下，各银行的房贷不良率将上升1～2个百分点不等。

　　对此，业内人士有不同的看法。

　　上述银行人士表示，若经济持续向上，银行的房地产相关行业贷款风险总体可控。“压力测试的结果是比较乐观的。”

　　他指出，目前市场对房贷风险的预计，是对银行某些未披露敏感数据的最坏打算。

　　“一些数据由于监管要求等因素，不是特别详细和透明。如果从心理学角度来讲，投资者对这些尚不明朗的情况，是做了最糟糕的打算。从这个角度看，我对此表示乐观。”

　　但也有业内人士认为，压力测试结果可能只是 “看上去很美”，需要审慎看待。

　　中欧陆家嘴国际金融研究所副院长刘胜军在接受记者采访时称，目前房地产市场总体稳健，但仍存在风险隐患。

　　“首先是房地产价格的泡沫化。”刘胜军表示，高估的房价如果大幅下跌，房地产开发上下游相关行业贷款将受到严重影响，银行可能会产生规模巨大的不良资产。他并表示，目前的征信系统并不完善，缺乏跨省数据核查系统。

　　前述券商银行业分析师亦指出，市场目前的运行隐含风险，比如购房过程中的阴阳合同等问题无法在压力测试中体现。