截至4月8日，13家乳企披露2018年报或快报，多数乳企营收理想，伊利、蒙牛两大龙头业绩优势明显，但营收差距进一步拉大；“千年老三”光明出现颓势，地方乳企业绩则喜忧参半，一些“小而美”的企业趁势崛起。
图为超市里的乳品区。 谢艺观 摄
奶业整体营收向好，集中度越来越高
《2019中国乳业(奶制品)营销发展白皮书》显示，2018年乳制品行业销售总额约3700亿元，同比增长3%，近五年来复合增长率为5%，行业增速放缓趋势明显。
另结合尼尔森和星图公司调研数据测算，2018年，国内常温+低温液态乳品及奶粉产品的整体市场零售额同比10.6%，其中线上零售额增长24.1%，线下零售额增长8.6%。
除三元乳业和妙可蓝多未发布年报外，从已经披露年报的乳企看，2018年上市乳企营收情况呢？
据Wind数据统计，2016年-2018年，13家上市乳企营收总额分别为1589.34亿元、1708.54亿元和1840.46亿元；利润总额为56.49亿元、84.02亿元和96.74亿元。整体来看，业绩继续保持正增长。
2018年，伊利和蒙牛两家营收总和为1479.53亿元，占13家上市乳企总营收的80%。行业市场份额进一步向伊利和蒙牛两家龙头企业集中。
上述白皮书也显示，乳业集中度越来越高。2018年伊利和蒙牛的行业份额占比分别为23.6%和22.4%，两家企业占据行业份额的46%，结合近年伊利和蒙牛的年度增长速度，这种趋势还将进一步加剧。
资料图：2017年中国国际乳业合作大会暨第十五届中国国际奶业展览会现场新增设的牲畜展示区。王舒 摄
伊利、蒙牛两龙头企业营收差距拉大
2018年，伊利实现营收789.76亿元，同比增长16.9%；归属于母公司股东净利润为64.4亿元，增长7.3%。蒙牛营收为689.77亿元，同比增长14.7%；归属于母公司股东净利润30.43亿元，增长48.6%。
伊利、蒙牛在营收、利润上均实现了双增长，但漂亮数据的背后是两个龙头企业的渐行渐远。
梳理近三年的营收数据发现，2016年-2018年，伊利、蒙牛的营收差额分别为65.33亿元、73.92亿元与99.99亿元，营收差距逐年扩大。
具体到2018年财报上，蒙牛主要产品营收均低于伊利的同类产品。例如，伊利液体乳产品营收656.79亿元；蒙牛液态奶为593.89亿元；伊利奶粉及奶制品营收80.45亿元，蒙牛奶粉为60.174亿元；伊利冷饮产品营收49.97亿元，而蒙牛冰淇淋收入为27.234亿元。
而在2007年，蒙牛营收一度超过伊利。这几年时间，为了巩固奶源，蒙牛频频收购雅士利等企业。但收购企业业绩上的不尽人意，拖累了蒙牛的业绩。2016年，受雅士利亏损等因素影响，蒙牛当年出现八年来首次亏损。
图为超市里的光明如实酸奶。 谢艺观 摄
掉队的光明乳业，净利大幅下滑
几家欢喜几家愁，最愁的可能要数光明乳业。
作为最早开展乳业业务的乳企，上市时营收超过伊利、蒙牛总和，现在却被伊利、蒙牛两家远远甩在了后面。
2018年，光明乳业实现营收209.86亿元，较上年同期下滑4.7%，归属于母公司股东净利润为3.42亿元，较上年下滑44.9%。
光明乳业在年报中解释称，公司常温产品受到市场竞争影响，导致销售收入比经营计划减少，对营业利润和净利润产生影响。
“光明落后于两大乳业巨头，有连续遭遇换帅，影响公司内部运营这一内部原因。”在中国食品产业分析师朱丹蓬看来，外部原因上，近年中国乳业迎来新一波消费升级，在往高端、营养、低温上走时，光明乳业由于顶层设计出现纰漏，导致低温奶优势丧失。
作为一个百年企业，光明乳业伴随很多人长大，面对光明乳业利润的下跌，去年一篇文章《救救光明》刷屏，很多人冲去超市购买光明乳业产品，现在看来，消费者自发行动也没能帮助光明乳业摆脱业绩下滑。
2018年，营收、利润双双下滑还有皇氏集团，其营收下滑1.7%，归属于母公司股东净利润下滑1192.9%，出现十年来首次亏损，净利润为-6.2亿元。此外，麦趣尔集团归属于母公司股东净利润较下滑969.1%，业绩亏损同样严重，净利润为-1.64亿元。
图为超市里的和润酸奶区。 谢艺观 摄
新乳业和天润乳业等“小而美”乳企崛起
光明乳业、皇氏集团等走起了“下坡路”，也有一些企业趁势崛起。
新乳业和天润乳业两家企业都是以低温奶为核心业务，目前低温奶市场正是市场发展的一个趋势。
在2015年，国内的低温奶就已增长迅速，随着低温奶产业发展不断完善，低温奶持续快速增长。目前国内经营低温奶产品的企业数量已超过400家，其中区域龙头乳企的低温奶增速达到了20%左右。
中投顾问食品行业研究员梁铭宣表示，国内低温奶与常温奶的消费比例为3:7，而欧美发达国家这一比例为6:4。这也意味着，低温奶存在潜力巨大的发展空间。
“顺势而为之”，新乳业和天润乳业去年业绩增长喜人。
2018年，天润乳业营收较上年同期增长17.9%，归属于母公司股东净利润较上年同期增长15.2%；新乳业营收较上年同期增长12.5%，归属于母公司股东净利润较上年同期增长9.2%。
资料图：超市内工作人员在检查奶粉。中新社记者 张娅子 摄
乳企：奶业振兴行动提供新增长机会
对于奶业的未来发展趋势，伊利和天润乳业等企业均认为，乡村振兴、奶业振兴等政策为国内乳品消费提供了新的增长机会。
2019年中央一号文件明确提出要“实施奶业振兴行动”。根据农业农村部等九部门2018年12月联合印发的《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，力争到2025年全国奶类产量达到4500万吨。
蒙牛表示，全行业正全力实现奶业振兴目标，预期新政策将进一步提高奶业发展质量、效益和竞争力，推动奶业现代化。奶业供给侧改革的成效将进一步显现，乳制品市场消费正迎来快速增长的时期，乳业迈入良性发展周期。2019年原奶成本将稳中有升，行业结构持续升级。
伊利也认为，符合“高品质、健康、方便”需求的食品品类，市场发展空间较大，乳品消费将持续升级；与此同时，产品品类的迭代创新周期也越来越短，市场呈细分趋势，新品类成为行业增长的重要动因。
