Wind统计数据显示，在已披露上半年业绩的上市公司中，国防军工板块净利增速最高。政策方面，近日发布的“十三五”国家科技创新规划对军工相关行业进行了重点部署，力推军民融合向纵深发展。
分析人士指出，随着军队改革、军工国企改革等推进，军工行业将迈入加速发展期。
板块业绩亮眼
根据Wind统计数据，在发布上半年业绩预告或中报的1889家公司中，1233家公司股东的净利润较上年同期增长，占比65.3%。其中，国防军工行业以788.2%的同比增速“领跑”。
政策方面，“十三五”国家科技创新规划明确了“十三五”时期科技创新总体思路、发展目标、主要任务和重大举措，并对航空、航天及海洋等领域进行了重点部署。
航空产业方面，大飞机与发动机进入攻坚期。规划提出，“十三五”期间完成C919首飞，取得中国民航局型号合格证并实现交付；在先进航电、飞控技术及飞发一体化领域取得技术突破，在航空运输技术与装备领域取得长足进步。
空间工程建设方面，重点在航天器制造和下游应用。规划提出，基本完成陆海空高分辨率对地观测系统并形成体系，载人航天与探月工程方向获更大突破。
深海空间站进入探索期，海洋监测网建设值得期待。规划提出“十三五”期间要在一系列重点方向率先突破，深海空间站名列其中。随着对海洋经济模式的探索，海洋监测领域将进入高速发展期。
规划强调，军民融合发展在初步融合向深度融合的过渡阶段，将不断提高经济建设和国防建设融合发展水平，主要目标是形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。
军民融合加深
根据中信建投证券报告，2009年以来，在军工领域发生的225起并购重组中，涉及军工集团上市公司有83次，民参军公司有142次。值得注意的是，2014年以来，民参军公司并购重组案例占比逐渐提升，显示出军民融合在不断加深。从交易标的行业分布看，信息化占比最高达53%，装备制造居次席占35%。
广发中证军工ETF基金经理刘杰指出，军工行业将进入加速发展期，特别是近期军队改革、军工国企改革等消息频出，板块行情值得期待。军工企业多由政府主导，行业具备抗周期性；同时其科技含量较高并存在资质认证，具备高垄断性。
中金公司报告则建议，关注海兰信、振芯科技、海格通信、华讯方舟、航天动力、中航动力、中国重工、中国卫星等中长期受益标的。
