航运企业集团 资金集中管理存在的问题及对策

　　摘要：结合航运企业集团的实际情况，分析集团资金管理现状，探讨在中国特有的金融环境下如何运用新的资金管理平台寻求 资金管理模式的不断提升。在此基础上提出航运企业集团资金集中管理的优化对策，并探索航运企业集团资金管理未来发展的方向。

　　关键词：航运企业集团，资金集中管理，结算中心模式，现金池

　　随着中国经济的高速发展和全球经济一体化进程的不断推进，我国航运企业集团得到飞速发展。但是金融危机的爆发给企业的资金周转带来了一定的困难，加强资金集中管理已成为大多数跨国航运企业集团的共识。如何通过资金集中管理实现对集团整体资金的有效管理与控制，充分利用和发挥集团整体资源优势优化资金收支结构、降低资金成本、增强盈利能力，已成为目前航运企业集团面临的迫切需要解决的问题。

　　一、航运企业集团资金集中管理存在的问题

　　1.资金集中管理内容不完整

　　（1）资金结算系统“严格”统一。集团公司结算中心统一支付所有分公司的付款，这样的操作存在一些问题。在发票管理上，所有付款凭证都集中在集团公司的结算中心统一保管。由于发票来自于不同地区的各个分公司，集团公司的结算中心人员很难判断不同地区发票的真实性和有效性，给企业集团的管理带来很大的财务风险。在预付款管理上也存在漏洞，对于先付款、事后再拿发票核销的业务，由于结算中心不能对每一笔预付款都掌握足够信息，造成大量繁琐的后续管理缺乏及时性和准确性。此外，在付款复核环节亦存在缺陷。结算中心每周固定时间运行付款程序，批量付款，由于付款人员没有介入前期的批准流程，只是按照流程简单操作系统，失去了付款之前的最终审核职能。

　　（2）内部资金运作体系不成熟。航运企业集团各家分公司独立经营，习惯于各自为政，从根本上还没有接受和适应资金集中管理。

　　（3）风险管理意识缺乏。首先，缺乏内控风险意识。集团在资金上集中管理，但是没有相应的内控系统，如账户余额控制策略、资金预算管控策略、资金计划调拨策略、资金支付审批控制策略、票据集中管理策略、大额资金支付预警和控制策略、人员授权和岗位互斥策略等。其次，缺乏外汇风险意识。航运业务大量往来账户涉及外币，随着人民币的逐步升值，外汇风险已经成为经营所面临的主要风险之一。汇兑损失对公司的利润影响很大。此外，还必须考虑政策风险。国情不同，市场环境不同，国家相关法律政策都不相同，对航运企业的经营会产生直接和间接的影响。

　　（4）闲置资金管理过于保守。集团的闲置资金，无论是外币还是人民币，都是以活期存款的形式存在银行账户里，获取的利息收益很少。

　　2.资金集中管理工具缺乏实用性

　　集团结算中心统一付款，但是员工和供应商的信息由各公司的财务人员负责维护。实际操作中，结算中心把付款数据导入银行系统后，时常发现缺少某些供应商的信息，致使批处理不成功。这种情况下再靠集团结算中心的财务人员找出原因，就会降低财务工作的效率。

　　3.外部金融环境限制资金集中管理

　　首先，外汇监管存在地域化差异。我国的外汇管理职能部门是国家外汇管理局，基本的规章制度都是由国家外汇管理局统一制定和监督实施的。但是各地方的外汇管理实际操作不尽一致，分公司的财务人员自主办理外汇业务，效率和效果都不在总公司的控制之中。其次，银行结算方式种类繁多，境内人民币的结算方式主要有支票、银行汇款、银行汇票、承兑汇票等多种方式，还有外币相关的信用证、银行保函等。由于对收款方式没有明确的要求，客户自由选择，这就使得收款工作管理难度加大。

　　二、优化航运企业集团资金管理的对策

　　通过上述分析可知，该集团存在的问题反映了其他很多航运企业集团普遍存在的问题。针对这些日常管理中暴露的问题，应该积极制定改进措施，进而逐步改善资金集中管理体系。

　　1.提高资金集中管理内容的完整性

　　（1）重新划分资金结算中心。针对航运企业集团资金“严格”统一的局面，结算中心的职能必须重新划分。在发票管理上，要从结算中心分解到各家分公司。发票由各家分公司的财务人员管理，在支付系统中完成批准流程后，再由集团公司的结算中心统一支付。在预付款管理上，把预付款管理从结算中心剥离出去，由各家分公司的财务人员管理，这样有利于对业务的了解和对预付款的实时控制，同时也解决了付款之前的最终复核的问题。支付系统中设定到期日，结算中心在运行付款报告时，按照到期日来筛选。集团结算中心职能重新划分的基础是现金池，并以此作为管理工具来实现整个集团的资金集中管理。

　　（2）引进多银行资金管理平台。首先，注意选择合作银行。集团各家分公司都选择同一家内资银行开设账户，同样的系统环境有利于集团提高资金管理效率。其次，应注意引进多银行资金管理平台。集团的结算业务量大，与多家银行建立合作关系是不可避免的，这同时也是降低管理风险和工作负荷的一个很好的选择。多银行资金管理平台是通过银企直联和银行资金管理接口技术，将企业在多家银行的账户有机整合在一个平台内，以对账户交易的流程化控制为核心，强化流动性管理，关注风险管理和决策支持，并提供更多的资金管理增值服务，协助企业提升资金管理的水平。其逻辑架构如图1所示。

　　多银行资金管理平台的主要功能是通过一个资金管理平台，实现对各家银行的账户资金集中管理，统一处理资金结算业务，同时能够及时获得各家银行账户的资金余额情况和交易信息，全面掌握各成员单位的资金状况。多银行资金管理平台可以使集团提升资金使用效率，提高资金效益，从而加强资金控制。　　

　　（3）加强风险管理意识。首先，建立风险管理内部控制制度，在集团内部自上而下推行。企业管理层是风险管理的直接管理者和责任人，结算中心和各级财务部门是执行部门。其次，针对外汇风险采取必要的管理手段和方法。汇率变动是外汇风险的主要原因，航运企业集团可以通过以下三种风险管理工具来规避外汇风险：一是远期合同，即与银行签署远期结售汇合同，约定在某一日期将美元以约定的汇率兑换成人民币；二是人民币与外币掉期，即根据货币掉期协议，银行为客户提供在一定期限内将以一种货币计价的债务或资产转化为另一种货币计价的债务或资产，有效规避汇率波动风险；三是货币期权，也就是银行与企业约定在一定期限内或某一时点，期权买方有权决定什么时候按照合同约定的价格买入或卖出一定数量的外汇，而期权卖方有义务按照协议约定的价格卖出或买入一定数量的外汇。通过货币期权，企业可以事先确定外汇期权执行价格，在支付一定期权费的基础上，可以规避不利的汇率风险，同时有机会从中获利。此外，集团与客户签订外币合同时要注意在合同中约定付款币种或者约定人民币付款的兑换汇率，使企业避免遭受不必要的汇兑损失。最后，政策风险管理上，需要有专门的职能设置，或者是接受第三方的咨询服务。对于航运企业集团来说，主要需要注意的政策风险管理有转移定价、税务风险、法律事务等。

　　（4）丰富存款种类。由于经营范围限制，航运企业集团总部不能或者是限制从事投资型业务，结算中心可以根据情况选择合适的定期存款方式或者通知存款方式等。外币可以做远期结售汇，还可以选择定期存款等其他方式，从而提高闲置资金获得的收益。

　　2.强化资金集中管理工具的实用性

　　银企直联是指通过互联网或专线连接的方式，使企业的财务系统与银行核算系统实现无缝对接，企业无须专门登录网上银行或资金管理系统，就可以利用自身财务系统、ERP系统自助完成对其银行账户的查询、支付转账以及信息管理等业务操作。通过银企直联，集团可以在自己的财务系统中查询所有与之有合作关系的银行账户信息，还可以全面掌握各分公司的资金运用情况、账户余额情况，从而更好地控制资金规模和流向，为企业经营决策提供依据。

　　3.加强资金集中管理措施的环境适应能力

　　（1）实行集中外汇管理。在不违反相关法律法规的前提下，实行外汇集中管理可以解决外汇管理的地区性差异。集团的总部大多建立在经济发达地区，外汇政策相对宽松，外汇管理人员的业务能力也相对专业。把外汇业务集中到集团结算中心，实行专人负责，可以大大提高外汇业务的效率，降低外汇业务的风险。

　　（2）统一银行结算方式。集团需要统一银行结算方式，对于以支票、电汇以外的其他方式付款的企业，比如对承兑汇票规定承兑期限收取相应的利息，必将大大加快企业应收账款周转率。

　　三、启示与展望

　　资金集中管理已经逐渐成为航运企业集团在资金管理方面的共识，合理运用理论知识，在实际工作中不断追求与探索，航运企业集团在资金管理方面拥有广阔的发展空间。

　　（1）财务共享服务中心（FSSC）。共享服务中心（Shared Service Center，简称SSC）为集团企业的总部和下属企业提供统一的应收应付账款管理服务和日常的资金操作，作为企业集团内部价值链上的独立职能部门，与其他业务部门密切配合可以更好地优化财务管理流程，做到业务处理的无缝链接。

　　（2）全球资金管理（Global Treasury Service，简称GTS）。全球资金管理是指银行在全球范围内为企业提供账户开立、收付款结算、现金流动性管理、国际贸易融资、资金保值增值及相关短期融资安排的综合性金融服务。首先，实现全球资金管理，跨国航运公司的所有分支机构通过内部的ERP系统实现内部财务的统一管理，然后由ERP系统和全球资金管理的合作银行进行数据链接，最大限度地减少企业集团支付工作的繁琐性。其次是集团内部标准而一致的付款流程，银行提供详尽及时的付款明细及收款明细，便于企业集团对账。

　　综上所述，航运企业集团资金实行集中管理是毋庸置疑的，需要不断创新的是资金集中管理的模式和手段。信息技术的日新月异为航运企业集团的资金集中管理开创了越来越广阔的上升空间，其未来必将得到广泛发展。