2010年下半年我国集装箱运输市场预测

　　1 当前国内外经贸形势

　　(1)世界经济逐步走出低谷。经过2009年的全面调整，发达经济体逐步复苏，新兴经济体高速增长。据此，国际货币基金组织预计2010年全球经济增长3.9%，联合国预计2010年全球GDP增长2.4%，世界贸易组织预计2010年中期国际贸易开始止跌回升。

　　(2)世界经济进入结构调整期。预计世界经济将迎来3～5年的结构调整期。此外，我国经济处于宏观调控防通货膨胀与保增长防二次探底的两难境地，2010年我国经济“前高后低”的走势基本确定。

　　(3)国际经济形势复杂多变。美国、日本经济复苏形势好于欧盟，但失业率居高不下以及地方财政危机削弱了美国经济反弹的力度；欧元区主权债务危机尚未得到有效遏制，将对我国与欧盟的双边贸易造成长期的负面影响。

　　(4)贸易保护主义盛行。世界经济复苏因贸易保护主义盛行而蒙上阴影，我国受此影响较大。

　　(5)近期我国对外贸易出现巨额顺差，导致人民币升值压力加大；与此同时，国内掀起的“加薪潮”使得我国劳动力不再“廉价”。多重因素相互叠加，势必削弱“中国制造”在国际上的竞争力。

　　2 2010年我国集装箱运输市场总体形势

　　2.1 上半年市场货量上行趋势明显

　　处于产业链末端的集装箱运输业在全球经贸进一步回暖的带动下逐步回升。从制造业采购经理指数、美国住房开工率、欧元区经济敏感指数等经济先行指标的走势来看，2010年上半年集装箱运输市场货量上行趋势明显。上半年我国外贸进出口呈现双向高增长的态势。据海关总署统计，2010年前5个月，我国外贸进出口总额达11000.9亿美元，比上年同期增长44%；5月我国外贸出口额达1317.6亿美元，同比增长48.5％，同比增长率创2007年3月以来的新高。在出口商品中，机电产品保持快速增长，劳动密集型的传统大宗商品普遍加速增长。

　　2.2 下半年市场回升力度尚不确定

　　一方面，由于世界经济复苏的步伐总体上较为缓慢，加上各国的经济刺激措施可能于2010年下半年逐步淡出，预计下半年市场货量增长可能放缓，抑或出现小幅下降；另一方面，由于集装箱班轮运输固有的季节性因素的存在，2010年第3季度仍将是全年出货高峰。总的来看，影响2010年下半年集装箱运输市场回升的不确定因素包括：(1)欧元区主权债务危机对我国出口不利；(2)国际局势动荡，海盗猖獗，导致航线经营风险加大；(3)随着房地产新政的陆续出台，国内宏观政策进入新的调整期，对内贸集装箱运输产生负面影响；(4)国内通货膨胀和人民币升值的压力进一步加大，导致“中国制造”在国际上的竞争力下降，从而影响我国出口集装箱运输市场；(5)人民币升值将增强我国购买力，预计下半年我国自欧美发达国家进口的高科技产品、能源等将进一步增长；(6)由于2009年市场表现不佳，出于降低成本的需要，船公司大量削减集装箱设备，此后又未及时补充，导致目前集装箱设备匮乏，影响船公司正常经营，牵制箱量增长。

　　3 2010年下半年主要航线市场预测

　　3.1 外贸航线

　　3.1.1 太平洋航线

　　随着美国经济逐步复苏，2010年上半年太平洋航线市场整体呈现量价齐升的发展态势。我国重启汇率弹性后，人民币相对美元缓慢升值已成确定之势，但预计对我国出口美国的影响不大。目前影响太平洋航线市场走势的主要因素包括：(1)由于被美国商务部施加惩罚性关税，我国出口美国的钢材制品将有所减少，但降幅不会太大；(2)由于未受此次国家取消部分商品出口退税政策的影响，预计我国出口美国的箱包、鞋帽、玩具、服装、伞等劳动密集型产品将随着美国经济企稳而逐步增长；(3)由于国家取消酒精、玉米淀粉、农药等高污染、高能耗产品的出口退税，我国从美国进口的玉米总量将受到抑制，导致2010年刚有起色的太平洋航线西行货量再次下降，西行回程货有可能重新回到依赖“三废”产品(废纸、废塑料和废金属等)和化工品的老路上来；(4)美国出口我国的高科技产品货量视下半年美国商务部对其高科技产品出口限制政策的调整情况而定。

　　综合上述因素，预计2010年下半年太平洋航线东行货量将逐步恢复到国际金融危机前的水平，其中：第3季度可能有超常表现，船公司将获得阶段性的赢利机会；第4季度将回归淡季，但船公司不会大规模“杀跌”。西行货量与上半年相比将大幅下降，运价也将随之下跌，但会控制在“理性”及船公司可承受的范围内。

　　3.1.2 欧地航线

　　2010年第2季度以来，欧元区各国实施的经济刺激措施和量化宽松的货币政策对稳定欧元区经济及恢复消费者信心起到相当重要的作用。国际金融危机结束后各国补库存的需要以及船公司对闲置运力的理性释放，推动欧地航线西行货量持续上升，运价一路上涨，最高达到5000美元/FEU的水平。其间，由于个别船公司急于投放运力，导致运力供大于求，运价小幅下跌；经市场自发调节后，运力供求重新归于平衡，船公司得以获利。

　　商务部认为，欧元区主权债务危机对我国外贸出口的负面影响将于2010年7月后逐步显现，届时我国对欧洲出口贸易的增速将有所减缓。预计行业“惯'性”将使欧地航线的火爆态势延续到7月底。需要注意的是，欧元相对美元贬值无形中造成人民币相对欧元升值，加上近期我国恢复人民币弹性汇率，并取消部分商品出口退税，可能使相关出口企业陷入成本居高不下的困境，导致我国对欧元区出口下滑，欧地航线也将随之急转直下。

　　综合上述因素，预计随着传统旺季的到来，2010年第3季度欧地航线货量将继续增长，但8月初市场行情有可能调头向下。尽管2010年欧洲经济的不确定因素较多，市场前景不容乐观，但经过前期国际货币基金组织和欧盟的努力，以及近期我国对希腊等欧洲主权债务危机国家的援助，欧洲经济风险大大降低。人民币升值以及“欧洲制造”的高品质、高科技含量等因素将推动欧地航线东行回程货量增长。预计2010年下半年欧地航线货量虽有波动，但波动幅度不大，全年航线收入可观。

　　3.1.3 亚太航线

　　2009年下半年亚太地区经济显著回暖。由于与亚太经济体联系较为紧密，经济发展环境较好，澳大利亚和新西兰率先走出困境，先于诸多欧美国家提前退出经济刺激措施。此外，随着我国与东盟自由贸易协议的生效，我国与东盟各国的贸易往来大幅增长。预计2010年下半年亚太航线货量将稳步增长；但是，作为船公司调整船型和运力的“试验田”，亚太航线运力波动很大，给运价上调和维稳带来很大难度，预计下半年该航线获利微薄。

　　3.1.4 日本航线

　　由于日本航线进入门槛较低，长期以来，船公司投入大量运力，并且不惜以低于成本的运价来抢夺货源，扰乱了正常的市场秩序。2009年交通运输部介入调查，明令禁止经营日本航线的船公司以“零运价”和“负运价”等不正当竞争手段来抢占市场份额；然而，2010年上半年市场重归理性一段时间后，我国出口日本的集装箱运价再次跌至成本以下，导致上半年经营日本航线的船公司大多陷入亏损状态。

　　随着传统旺季的到来，预计2010年下半年日本航线货量有望呈上升趋势，其中：机电产品将有所增长，纺织品保持平稳，食品有所波动。总的来看，2010年下半年日本航线货量将保持稳中有升的态势，但由于川崎汽船、大新华、安通、中通等船公司加大运力投放力度，导致运力供大于求的矛盾进一步加剧。要解决这一矛盾，一方面，交通运输部应继续整顿日本航线市场秩序，强化运价备案制的执行力度；另一方面，船公司应通过理性协调和沟通，一致推涨航线运价，从而实现量价齐升。预计2010年下半年日本航线获利希望渺茫，盈亏平衡将是船公司的最高目标。

　　3.2 内贸航线

　　2010年上半年，在全球经济维稳的大环境下，我国经济持续回升。国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国内投资基本维持2009年上半年的水平，家电下乡、汽车以旧换新等促进消费的政策贯穿2010年全年。由于波罗的海干散货运价指数高涨，导致煤炭、粮食等大宗货物选择集装箱运输，内贸集装箱航线从中获益颇多，货量和运价呈现繁荣景象，华北至华南的煤炭运价一度突破5000元/TEU。

　　2010年第2季度，国家为防止通货膨胀出台一系列打压房地产的政策，并采取紧缩银根和提高银行准备金率等措施，对内贸集装箱运输产生一定影响。对于2010年下半年内贸集装箱运输的发展态势，本文预测如下：(1)由于国内房地产开工率降低，瓷砖、铝材、卫浴洁具等货物运量将大幅下降；(2)近期波罗的海干散货运价指数大幅回落，部分大宗货物将重新回归散杂货运输；(3)国家对“两高一资”产业采取调结构、转方式的政策将对煤炭、化工品等货物的运输产生一定负面影响；(4)近期国家取消部分商品出口退税，短期内可能刺激内需，导致内贸集装箱运量上升；(5)大新华、泛洋、安通等船公司利用2009年船舶价格较低的契机，抄底进入内贸集装箱运输市场，造成运力供给明显增加，将对下半年市场产生较大冲击。

　　综上所述，2010年我国经济“前高后低”的走势以及市场运力供大于求的矛盾，将使2010年下半年内贸集装箱运输市场呈现“先扬后抑”的态势，船公司获利的可能性很小。

　　4 船公司主要对策

　　4.1 增强对市场走势的判断力

　　船公司应当依靠自身的营销网络和信息系统，收集市场信息并进行研究和分析，建立数学模型，据此判断市场走势。尤其是在2010年下半年国内外经济发展不确定因素较多，集装箱运输市场走势扑朔迷离的情况下，船公司更应改变以往仅凭权威机构的言论和预测来制定营销策略的做法，增强自身对市场走势的判断力。

　　4.2 加强对欧元区主权债务危机国家的监测

　　希腊主权债务危机对全球经济复苏的影响将于2010年下半年逐步显现，预计8-9月将波及我国对欧元区的出口。为此，船公司必须密切跟踪欧元区主权债务危机的蔓延态势，特别应加强对西班牙、意大利、英国、匈牙利、葡萄牙等国家经济走势的监测；在对欧地航线进行监测的同时，还应分析相关国家的港口集装箱吞吐量数据，并与我国集装箱出口数据进行比对，预见相关航线的风险，及时调整经营策略。

　　4.3 加强同业协调，稳定市场运价

　　船公司应充分利用当前集装箱设备紧缺的有利时机，建立健全同业协调机制，维护行业共同利益，稳定市场运价。要充分发挥行业协会的协调功能以及交通运输部的监管职能，避免同业恶性竞争。

　　4.4 贯彻平衡理念

　　船公司在航线经营过程中应当贯彻平衡理念，通过维持双向货流平衡、运力供求平衡等实现经营效益最大化。