吴玉祥：兖州煤业股份有限公司发展情况和对会计师服务的需求

　　吴玉祥：兖州煤业股份有限公司发展情况和对会计师服务的需求
——第二届中国(香港)国际服务贸易洽谈会会计服务业合作分论坛嘉宾代表演讲稿　

　　感谢中国注册会计师协会邀请兖州煤业参加本次会计会计服务业合作论坛，衷心感谢中国注册会计师协会及与会的各位领导长期以来对兖州煤业的关心和支持。下面我将分三部分为各位介绍兖州煤业的情况和对会计师服务需求的看法。

　　第一，兖州煤业的十年历程。在这一部分我将介绍公司通过实施生产经营与资本运营有机结合的发展战略，在这十年内取得了辉煌成绩。

　　兖州煤业作为中国煤炭行业唯一一家纽约、香港和上海三地同时上市的公司，自1998年上市以来，已先后在境内外资本市场公开发行了5次股票，累计募集了资金58.12亿元，成为国内上市公司利用资本市场融资渠道最为充分的上市公司之一。经过多次发行，目前公司总股本已经达到49.184亿股，是1997年设立时候的2.95倍。股权结构进一步得到优化。

　　1998年以来，兖州煤业充分利用境内外资本市场低成本、畅通的融资渠道，以及银行贷款和自有资金等，先后成功收购了济宁二号煤矿、济宁三号煤矿、煤炭运输专用铁路资产、兖煤航运92%股权、澳大利亚南田煤矿、菏泽能化95.67%股权和山西能化100%股权。此外，兖州煤业还利用增发H股募集资金于2004年在陕西省设立了榆林能化有限公司；并利用自有资金于2007年参股设立了华电邹县发电有限公司；公司收购华聚能源74%股权已经董事会审议，将提交股东大会批准。通过上述一系列成功运作，公司的经营范围已从单纯的煤炭生产延伸至煤炭、煤电、煤化工、铁路运输和内河航运等行业；经营区域从山东省扩展至陕西省、山西省，从国内扩展至国外。

　　兖州煤业受益于资本运营的成功实施，经营规模和盈利能力都得到了大幅提升。2007年公司生产原煤3564万吨，是1997年1688万吨的2.1倍；实现营业收入166亿元，是1997年38.4亿元的4.3倍；实现净利润27亿元，是1997年7.4亿元的3.6倍；2007年末，公司资产总额达到253亿元，是1997年末48.4亿元的5.2倍；十年来公司的净资产收益率始终保持在10%以上。公司收购澳大利亚南田煤矿，是中国第一个成功在境外收购并管理煤矿的企业；向德国DBT公司转让“两柱掩护式液压支架技术”，是第一个向世界500强企业输出采煤技术的中国煤炭企业。实现了“管理、技术和资金”的三输出。

　　公司坚持“贡献社会、服务客户、回报股东、激励员工”的核心价值观，始终把主动承担社会责任视为促进企业发展的动力，并不断提升企业创新能力和核心竞争力。安全生产、节约资源、环境保护和回报股东是履行社会责任的具体体现。公司依托先进的采煤技术，不断提高煤炭资源回收率和利用率。目前公司的煤炭生产回采率已达到81%，超过国家标准6个百分点，达到了国际先进水平；为有效控制煤炭生产和使用过程中对环境的污染，努力生产洁净产品，原煤入洗率达到65%以上，精煤万吨含杂率达到1.2公斤以下；公司以本质安全型企业为目标，以先进的技术保障安全生产。公司安全纪录保持了国内领先，践行了尊重生命、以人为本的理念。

　　为回报股东，公司坚持每年向股东派发现金股利。到2007年已累计派发现金股利55.16亿元，其中向公众股东累计派发24.36亿元，占公司在资本市场融资总额的42%。公司十年来已累计上缴税金163亿元。

　　第二，2008年前三季度经营回顾。在这一部分，我将通过业绩纵览，业务概况和财务状况等几个方面简要回顾一下本集团在2008年前三季度经营情况。

　　前三季度，本集团根据市场变化，不断调整产品销售结构，加强煤炭销售“四个优化”，稳定煤炭产量销售，实现了业绩大幅提升。同时外部开发项目，已取得实质性进展。生产商品煤2,651万吨，同比增加了38万吨或1.5%。其中： 公司生产商品煤2,429万吨，同比增加15万吨或0.6%；山西能化生产商品煤92万吨，同比增加8万吨或9.5%；兖煤澳洲生产商品煤130万吨,同比增加15万吨或13.0%。销售煤炭2,739万吨，同比增加了118万吨或4.5%，其中外购煤205万吨。山西能化所属天浩化工生产甲醇1.5万吨，销售甲醇1.2万吨。天浩化工所属电厂发电量为1,725万千瓦时。实现营业收入204.197亿元，同比增加71.4%。实现净利润66.458亿元，同比增加264.1%；每股收益1.35元。

　　2008年前三季度，本集团销售煤炭2,739万吨，同比增加了118万吨或4.5%。从分部销售情况看：公司销售煤炭2,323万吨[同比减少了41万吨或1.7%]；山西能化销售煤炭88万吨，同比增加了11万吨或14.3%；兖煤澳洲销售煤炭123万吨[同比减少了5万吨或3.9%]；外购煤205万吨，同比增加了153万吨或294.2%。从分市场销售情况看：本集团国内销售2,591吨，同比增加了251万吨或10.7%，其中：公司国内销售2,300万吨，同比增加了88万吨或4.0%。本集团出口销售148万吨，同比减少了133万吨或47.3%，其中：公司出口销售23万吨，同期减少了129万吨或84.9%。销售结构变化主要是公司适应市场情况，增加了毛利较高的国内市场销量所致。

　　接下来我们回顾一下本集团煤炭净价格走势，由于煤炭市场价格上涨和公司实施优化销售结构策略，08年前三季度煤炭销售平均净价格实现大幅上涨。公司煤炭销售平均净价格为689.96元/吨，同比上升了291.24元/吨或73.0%。其中:国内煤炭平均净价格为691.79元/吨，同比上升了289.79元/吨或72.1%；出口煤炭平均净价格为502.92元/吨，同比上升了151.82元/吨或43.2%。山西能化煤炭销售平均净价格为273.66元/吨，同比上升了74.63元/吨或37.5%；兖煤澳洲煤炭销售平均净价格为881.56 元/吨，同比上升了382.99元/吨或76.8%。外购煤煤炭销售平均净价格为740.81元/吨，比购买价高21.88元/吨或3.0%。

　　 

　　 下面我们分析下1—3季度销售成本的情况。1—3季度，公司销售吨煤的成本为246.87元，与上年同期的201.94元相比增加了44.93元和22.3%，与08年上半年的255.11元相比，减少了8.24元或3.2%。 成本上升的主要原因就是政策性因素，政府加收了很多调节基金，采矿费等等，扣除这个因素，公司成本还是在控制之内的，扣除政策性因素后，公司吨煤销售成本为219.98元，比上年同期的201.94元增加了18.01元或8.9%，在今年年报的时候公司承诺，今年的成本上升不会超过15%。

　　进入第三季度，本集团外部开发项目陆续释放产能，成为本集团新的经济增长点。山西能化所属天浩化工于2008年7月投产运营，生产甲醇1.5万吨，销售1.2万吨。甲醇产品实现销售收入3,028万元，平均销售价格为2,536.68元/吨。甲醇产品销售成本总额1,986万元，单位销售成本为1,663.63元/吨。

　　天浩化工10万吨甲醇项目所属电厂于08年7月投产发电，发电量为1725万千瓦时，上网结算价为0.21元，实现销售收入367万元，这个电厂是一个自备电厂，它的剩余电量是上网发行的。它的成本是0.42元，比从网上买的价格还是要变便宜的。

　　接下来介绍一下本集团的财务状况，截至2008年9月30日,共有现金108.3亿元，比年初增加了50.5亿元或87.4%。预付款项为4.2亿元，比年初增加了3.6亿元或603.2%。无形资产为14.8亿元，比年初增加了6.9亿元或88.1%。总资产为313.1亿元，比年初增加了59.8亿元或23.6%。股东权益为252.4亿元，比年初增加了56.2亿元或28.7%；每股净资产为5.13元。

　　第三，对会计师的服务需求，这一部分我将结合公司的实际情况，谈一下我们对会计师服务的需求。

　　一是对国际化标准与视野的需求。兖州煤业很早就已进入国际资本市场，深知按国际规则办事的重要性。会计准则和审计标准的国际化，是我们进入资本市场的通行证，更是我们翘首以盼多年的心愿！过去的十年，我们得到了国际“四大”会计师的优质服务，公司的会计报告质量和国际化水平大大提高。十年后，我们又欣喜地看到，在一代会计人的努力下，中国会计形势发生了翻天覆地的变化。中国的会计准则、审计准则已经与香港、国际准则接轨，统一了商业语言、标准和资格。中国注册会计师执业人中出现了一批具有国际会计师资格、熟悉国际规则的国际化人才。上述变化为我们提供了福音和便利，提供了除国际“四大”之外的更广泛的选择，增加了企业的主动性、选择范围和机会。如经董事会决议、报股东大会批准，我们于今年聘请了国内大型事务所—信永中和作为我们的会计师。

　　二是对本国政策与环境的准确理解、把握的需求。西方经济学规律、管理学经验，良好的市场规则，值得我们学习和借鉴，但不能生搬硬套。春秋战国时期，智者晏子曾经说过一句话“桔生淮南为橘，生于淮北为枳，叶徒相似，其实味不同”，为什么呢？“水土异也”。这说明不同的环境对同一事物的发展起着决定性作用。西方先进理念扎根于中国土壤中，还需改良、培育，使之适合中国企业的情况。优秀的本土会计师事务所更能准确地把握这一点，因为他们对国情、国策、企业环境有着更准确地了解，更深厚的理解。比如萨班斯法案要求的建立企业完善的内部控制及风险评估体系，是十分先进、完善的理念。但如果把它当成机械化的程式，放之四海而皆准，则往往使企业投入巨大精力财力，结果却成为一个庞大的摆设。优秀的本土事务所，只要能深刻理解国际COSO内控框架及近几年的进展，就能结合企业的实际情况，找出企业努力和完善的方向，帮助企业建立起先进的、现代化的内部管理制度。与此同时，他们会设身处地的帮助企业考虑成本效益原则，找出关键控制所在，把准企业的脉络，帮助企业找准病因，开出良方。优秀的会计师事务所能为中国企业的扬帆远行起到保驾护航的作用。

　　三是多元化服务需求。随着兖煤规模的扩大和经济实力的增强，各上市地监管力度的不断加强，以及兖煤发展战略的要求，客观上需要企业加强内部控制和管理监督，提高经营管理水平，从而使得企业对专业服务的需求已经超出于传统的会计报表审计服务，除传统的核数鉴证需求外，这些需求体现在建立先进财务管理体系的方方面面。如刚才提到的规范公司运行需要加强公司内部控制体系建设；如我们在海外持续寻求新的收购机会，我们需要到被收购企业的尽职调查服务；如在国内与国外各地税务咨询整体筹划服务；如配合企业外延式发展和内涵式发展并举的经营策略过程中的资本运作咨询服务，等等。我们接触的本土大型会计师事务所，服务意识与能力比较强，不单纯教条地从会计条条框框看问题，而是能“跳出会计看会计”，真正使财务活动与企业经营发展战略统一起来，为之服务，对政策的　理解更实事求是，更符合企业实际发展情况，能切实促进企业治理与　管理水平的提高。

　　最后是同质廉价的需求。毋庸置疑，在能够获得相同服务质量的前提下，我们当然愿意选择性价比更高的会计师事务所。我们欣喜的看到中国本土会计师事务所的迅速崛起为我们带来了更多的选择机会。

　　中国经济的发展为像兖煤这样的企业带来了机会，也为中国的以会计师事务所为代表的中介机构带来了良好的机遇。我们十分愿意协同中国最优秀的会计师事务所共同发展，并肩走向国际化。谢谢大家！