观察：市场变脸风电零部件产业突遇寒冬

没人预料到今年如此黯淡。市场的突然变脸，让随着风电行业爆发式增长而快速壮大的风机零部件企业，有些措手不及。

　　市场萎缩，竞争加剧，产能闲置，利润下滑，从整机到零部件，企业的日子都过得紧巴巴的，甚至还有企业喊出了“生存保卫战”。

　　风电零部件产业，已感受到了寒意阵阵。

　　市场降温产业受袭

　　“寒流”已蔓延至风电零部件产业。

　　从近日陆续发布的上市公司半年报中不难看出，风电叶片、塔架、齿轮箱等，都未能逃脱毛利降低、利润下滑的命运。

　　中材科技（002080）上半年的营业利润、利润总额同比分别下降了59.63%和47.95%，其原因是“受风电叶片产品销售价格下降的影响”。

　　鑫茂科技（000836）上半年净利亏损4982万元，对于下半年，该公司也不抱希望，悲观地预计今年1~9月净利润将亏损5800万元，其中7~9月净利润亏损约902万元。

　　由于叶片销售难以形成规模，相关业务连续亏损，心灰意冷的鑫茂科技在6月份发布公告，决定转让所持鑫茂风能公司62.04%股权。

　　价格下跌，销量也是水退船低。有叶片厂预测，其今年的销量仅为2010年的三分之一。

　　在残酷的市场面前，中航重机（600765）也选择了抽身而退。该公司去年10月曾公告称，计划收购中航惠腾风电设备股份公司80%股权。后者主要从事风机叶片的研发、生产和销售，其产量仅次于丹麦的LM，位居世界第二。

　　正所谓此一时彼一时。由于风电设备市场容量急剧下降和市场竞争加剧等，叶片行业的毛利率大幅下滑，中航惠腾今年上半年的经营业绩出现下滑。由于其“未来经营业绩的稳定性和持续盈利能力存在较大的不确定性，重组已不利于提高公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力”，中航重机中止了收购。

　　塔架企业的日子也很不好过。由于塔架产品市场竞争激烈，价格下降，泰胜风能（300129）预计其上半年净利同比下降58%至61%。

　　天顺风能（002531）也没能突出重围。得益于市场开拓以及国外风电市场的复苏，其塔架及相关产品等主营业务的收入同比增长45.48%，但无奈竞争激烈，其主营业务毛利率同比还是减少了6.73%。

　　对此，天顺风能解释说，“国内风电行业主要由各大风电运营商以招标方式对风电设备各部件分别进行采购，迫于市场竞争压力，部分风塔生产厂商不惜压低投标价格争取中标，导致国内风塔市场低价格的无序竞争局面有所加剧，国内风塔行业毛利率有所下滑。”

　　对于下半年，该公司不无担忧，由于国家宏观调控风电投资增长还将放缓，竞争加剧，毛利率下降的风险依旧。

　　由于风电齿轮箱产品均价下调，以及部分传统产品的售价调整，中传动(00658)上半年的净利润可谓腰斩，同比减少了49.2%。

　　该公司称，由于风电齿轮箱均价下跌，以及因5月中下旬至6月底我国政府要求整顿风电机组质量，大幅减少风电机组所产生的电力上电网数量，导致若干客户临时推迟提取风电齿轮箱产品。上半年其风电齿轮设备业务销售收入同比跌0.5%至21.85亿元。

　　恶性竞争或临整合

　　今年以来，受风电设备质量问题频发、风电项目审批收紧及并网瓶颈难以破解、风机大面积脱网等因素影响，风电行业的增速开始放缓，“疲软”、“低迷”成了行业现状的最佳写照。

　　上半年，发改委、能源局和国家电网等相继出台了不少新的监管规定，除了严格并网审批，加强风电并网技术管理外，还发布了十多项行业技术标准，更将风电审批正式纳入了国家的统一规划。

　　其中，针对2011年上半年国内出现的多起大规模风机脱网事故，包括国家电网、国家电监办、西北电网在内，均发布了相关文件，提出了一系列新的技术要求与标准。在《关于风电场接入系统管理有关问题的紧急通知》中，国家电网甚至要求，“在有关部门得出结论之前，暂停公司系统风电场接入系统设计评审计划安排及接入电网意见函办理等前期工作”。除此外，国网还全面实施了对风电上网的严格准入，提出要加强并网技术管理的程序化和规范化，建立检测制度。目前，国网已陆续出台了七项风电并网技术规范，对风电行业的技术标准和质量提出了更高要求。

　　一系列行业政策的出台，不仅收紧了新建项目的审批权，暂缓了并网核准，还提出了更加严格的并网技术、检测要求，直接给高速发展的风电产业“降了温”。

　　政策收紧的同时，整机制造领域的价格战依旧打得如火如荼。风机设备的销售价格几年来一路走低，已经从2008年的6500元/千瓦，降至如今的3500元/千瓦，较三年前几乎腰斩。

　　残酷的市场竞争面前，整机制造商只得纷纷降低成本，化解价格压力，零部件制造商自然是首当其冲。

　　2008年堪称我国风机零部件产业利润最为丰厚的一年。彼时，风电装机容量的连年翻番，使得叶片、齿轮、轴承、铸件等零部件供不应求。而此后几年间，企业大量涌入，市场供求关系急转，价格战愈发猛烈，零部件价格开始持续走低。

　　以同一种风机叶型为例，今年5月与2008年同期相比，其价格跌幅已达到46.7%。

　　据悉，迫于竞争的压力，部分叶片制造商为了保生存，一味降低成本，甚至冒险更换了更低价格的树脂、胶粘剂等主要材料。“这无疑为中国风电产业的发展埋下了‘风险’”，上述业内人士深感担忧。如果这种恶性的低价竞争得不到有效遏制，风电产业链将面临较大的危险。

　　经过2006年~2010年风电装机容量连年翻番的高速增长后，“由于机组制造过程中的质量控制不严格，风电场施工管理跟不上，我国的风电行业开始进入了事故多发期。”中国可再生能源学会风能专业委员会副理事长施鹏飞日前表示。

　　他告诉笔者，“据不完全统计，2009年至2011年4月，烧毁或者倒塌的机组有16台，因材料不合格，风机叶片曾成批更换报废。”

　　“预计在目前行业增速放缓和成本不断上升的背景下，价格恶性竞争造成的收入和毛利率压力仍将继续，”一风机制造商在其公告中预计，风电设备行业可能迎来一轮新的整合期。