五大电力集团拟加大进口 再抛煤电谈判筹码

怕现场名片无法派全，番万泽发言时不忘做起了小广告，让台下各中国电力企业负责人记下他的手机号码，以便及时联系。番是美国最大煤炭公司皮博地(Peabody)中国公司煤炭销售经理，借“首次中外煤电企业直面对话”向欲加大采购进口煤的国内电企推销煤炭。“基本上国内电企需要的煤炭规格我们都能找到。”番说。

　　这是发生在中国电力企业海外煤炭洽谈采购会(下简称海外煤炭洽购会)上的一幕。5月23日，华能、大唐、国电、华电、中电投以及华润、浙能等9家国内电力企业各主管燃料的高管悉数到场，与来自俄罗斯、澳大利亚、美国、印尼等国的17家国际煤炭生产商及贸易商洽谈煤炭采购。 

　　此次海外洽购会现场并没有直接下订单，但在国内2009年重点合同电煤谈判迟迟未获进展，且此前四个月中国煤炭进口量大幅攀升的大背景下，洽购会引起了业界高度关注。 

　　会场上，参会人员避谈此次洽购会是否是为向国内煤炭企业施压，以增加煤电博弈的谈判筹码，但加大进口以“平抑国内煤价”却已是各电力企业的共识。 

　　国际煤商赶集 

　　对于很多国际煤炭商来说，中国还是一个陌生的市场，部分企业与中国电企的接触还是第一次。中国电力企业联合会燃料分会会长解居臣指出：“只要性价比有竞争力，对进口商要求不分大小，不分早晚。” 

　　作为世界最大的煤炭生产国和消费国，我国煤炭出口量与进口量长期保持在基本平衡状态，即使在煤炭供需紧张的2008年情况也是如此。据海关统计，2008年我国煤炭出口4543万吨，而煤炭进口4040万吨，净进口503万吨。而今年以来进出口平衡的格局已基本被打破，进口量明显增加。一季度我国进口煤炭1359万吨，同比增长24.1%，而出口煤仅为738万吨，同比下降27.6%，两者相比净进口621万吨。 

　　“预计4、5两个月进口煤炭数量仍会继续保持增长，而且增长幅度相比一季度还要高。”解居臣表示。 

　　中国用煤企业加大进口的主要诱因是国内煤价高于国际煤价。据了解，今年以来，澳大利亚、印尼、俄罗斯、越南等煤炭企业同我国电力企业交往增加，在国际一些商业机构的介绍和撮合下，签订了一定数量的进口煤合同。据中电联统计，目前电力企业所签进口煤炭量已远远超过1000万吨。 

　　番万泽表示：“皮博地用于出口的煤炭主要产于澳大利亚，此前出口重点区域是日本、韩国和台湾地区，由于受国际金融危机影响，这些地区今年煤炭需求量大为减少，所以我们将目标转向中国。” 

　　而力拓等其他国际煤炭企业面临情况也相似，力拓矿业中国区首席代表吕洪全告诉记者：“今年以来，力拓煤炭销售面临的压力正在加大，也不得不将目标转向中国市场，前4个月，力拓已经有相当数量煤炭进入中国市场。” 

　　如果日韩等地区减少的需求量全部转销中国，那将是一个很宠大的数字。招商证券(香港)煤炭电力分析师石钰告诉本报，澳大利亚2009年新增产能为1400万吨(330万吨动力煤，1070万吨冶金煤)，港口的装载能力也在2009年扩张较大。如果澳大利亚、日韩两国减产40%的煤炭需求量、加上新增产能全部出口到中国，或将能占到中国煤炭销售总额的17-18%。 

　　“五大电力”进口路径图 

　　“五大电力”中规模最大的华能集团今年前4个月进口煤炭170万吨。而2007年和2008年全年的进口数量仅为200万吨和290万吨。华能国际(7.49,-0.08,-1.06%)副总经理刘康表示：“从二季度开始，华能每月煤炭进口量将都会超过100万吨。”这也预示着仅华能一家，2009年煤炭进口量将超1000万吨，约占其沿海沿江15座电厂用煤量的20-25%。 

　　对于加大进口煤的设想，刘康介绍，华能将全国沿海沿江15座电厂分为三块：位于北方地区的大连、丹东、营口和威海等地区电厂考虑到物流成本，主要依靠国内煤炭，包括华能自产煤炭；而长江流域包括上海、南通、太仓、日照等地区电厂以国内为主，进口为辅，“天平将根据市场的情况不断调整”；而长江以南的玉环、福州、汕头、海口以及即将投产的海南电厂会把进口煤作为主要渠道。 

　　刘康还指出：“围绕电厂供煤，华能将在北、中、南形成三个物流节点，北方选择营口港(9.67,-0.11,-1.12%)，长江流域停靠太仓港，而长江以南可能会在广东海门建一个大的物流中心，使码头与煤炭运输相配套。” 

　　除此之外，华能还依靠厦门港进口煤炭支援江西电厂，以破解江西电厂过度依靠高价淮南煤的问题。“目前该地区进口煤价比淮南煤价格便宜得多，除降低成本外，这也有利于国内煤炭商谈判。”刘康说。 

　　而大唐集团沿海电厂有4个，每年合计用煤量约为1900万吨。据大唐集团燃料管理中心副总经理杜作敏介绍，今年1-4月份，大唐总计进口煤炭57.5万吨，平均到岸价比国内煤低20-40元左右。 

　　杜作敏表示：“进口煤作为保证供应和降低成本不可缺少的手段之一，大唐集团还将继续坚持市场采购的原则，适时进行进口煤采购。” 

　　而国电集团和华电集团沿海沿江电厂数量分别为11个和6个，每年耗煤量则为4000万吨和1600万吨左右，也都希望通过进口来补充电煤需求量。 

　　国电集团燃料管理部主任马晓平指出，尽管国电集团总体战略上是国内采购为主、海外采购为辅，但4000万吨的年耗煤量，即使20%通过进口采购的话，量也会达到800-1000万吨。 

　　华电下属华电煤业集团副总经理孙炳福也告诉记者：“目前华电集团正在继续组织进口煤炭，2月份开始，每月进口量在20-80万吨之间，今年还计划再购置300万吨，下一步主要依据进口煤炭的价格，适当的提高煤炭的进口量。” 

　　而对于2009年煤炭产量将达到4200万吨的中电投集团来说，由于其自产煤种主要为褐煤，需要补充部分优质高热值动力煤进行掺烧，这也为国际煤商提供了机会，主要区域包括长江流域地区和南方珠三角地区。 
　　
　　平抑国内煤价 

　　国际金融危机导致国际煤炭降价实际上从2008年10月份就已经开始，但国内电力企业实际增加进口则大多于今年2月份。 

　　对此，杜作敏认为，主要是因为去年11、12月国内煤炭价格的下降速度超过国际市场，所以煤炭进口量并没有大幅度增长。但进入2009年，由于煤炭方面提出较大幅度涨价要求，煤电双方至今未能签订本年度电煤合同，且我国从今年开始又对进口煤炭实施零关税政策，故此在数量和价格上都给进口煤炭提供了可能。 

　　对于加大电煤进口是否是借机向国内煤炭企业施压，以增加煤电谈判筹码，参会电力企业负责人拒绝对此做出评论，但加大进口以“平抑国内煤价”并增强议价能力却已是各电力企业的共识。 

　　马晓平指出：“按照当前国际和国内不同的市场形势，我认为进口煤是中国电力企业特别是沿海沿江电厂的必然趋势，电力企业需要从海外进口一部分电煤来补充需求量并平抑国内市场价格。” 

　　而解居臣认为，加大电煤进口有三个作用：包括调质、补量和议价。他指出，由于国内煤炭市场比较特殊，有些时候很难真正反映市场供需情况，比如限产保价、安全整顿，所以电力企业有议价的要求和想法也是应该的。 

　　但进口煤炭的成本优势也受国际煤价变动和海运价格变化所影响，近期，BDI(波罗的海干散货指数)已从金融危机后最低的600多点上涨到5月21日的2665点，连涨14天，加大了煤炭进口的成本。 

　　刘康表示：“华能在3月份BDI指数处于低位时已订了约50-60%的船，也有部分船到目前为止仍未能锁定。但即使按照现在的海运价格，定下来的煤炭仍可以确保比国内煤价便宜。” 

　　相关分析师认为，此轮BDI指数上涨主要因素也跟中国加大煤炭和铁矿石等大宗干散货进口有关，所以国内电企加大进口煤炭也应注意因此可能引发的国际煤炭涨价，以使得进口煤炭丧失价格优势。 

　　市场波动也是现货贸易的弊端所在，通常国外煤炭进出口商都倾向于依据长协模式进行贸易，但从目前情况来看，国内电企大都选择现货贸易。 

　　解居臣解释，中国与日本不同，前者是产煤大国，而且煤炭产量完全可以满足电力企业需求，只不过当前一些特殊因素导致国际国内两个市场产生偏差，所以才加大了煤炭进口数量。假如说国内煤炭价格适中，或者按照市场规律办事，也有可能还要转手从国内采购煤炭。 

　　也有电企认为长协更具有价值。中电投燃料管理中心主任曹焰表示：“中电投通过进口优质动力煤和国内煤炭掺配需要稳定的供应比例，供应机制应该是长期稳定的，所以长协贸易模式更有保障。”