传Facebook上市首日大摩护盘买入股票受重创

腾讯科技讯（马文）北京时间5月20日消息，据国外媒体报道，社交网络公司Facebook周五首次公开招股（IPO）遭投资者冷遇而出现抛售现象。消息人士透露，主承销商摩根士丹利为了护盘买入大量Facebook股票而受到重创。

消息人士透露，在IPO当天为了支撑Facebook股价不至于跌破发行价，摩根士丹利介入救市。消息人士不愿意公开自己的身份，因为摩根士丹利此次购买Facebook股票完全处于私密状态。消息人士称，总部位于纽约的摩根士丹利是Facebook这次IPO的33家承销商中唯一的具有责任支撑该公司股票的承销商。市场研究公司Ironfire Capital创始人埃里克·杰克逊（Eric Jackson）在接受媒体采访时表示，承销商“的角色就象是引领前行的骑兵。从现在开始，他们的努力将不只限于一周，两周和几个月。这确实表明，前面的路途将坎坷不平。”

一位消息人士透露，在这次IPO之前数日，Facebook和摩根士丹利曾决定将这次IPO发行价设定在以36美元为中间价的价位区间，以说服该公司支持者更多地出售他们持有的股票。Facebook和承销商知道，这次IPO之前的Facebook投资者乐意出售更多的股票，尽管出售价格不是在每股31.50美元为中间价的价格区间。高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）和Accel Partners，是决定在这次IPO中出售更多股票的Facebook投资者中的两家。

这次IPO发行价定在了经过上调后区间的上限即38美元，上市首日收盘价并未跌破发行价。周五上市首日，在纳斯达证券交易所，Facebook股价上涨了23美分，报收于38.23美元。尽管如此，投资银行Pivotal Research Group LLC分析师布赖恩·威泽（Brian Wieser）表示，“这的确表明投资者担心风险，该公司营收模式仍然未得到证明，运营成本却居高并且在上升。这些因素正压在投资者心上。”这位分析师给予Facebook目标股价为30美元。

系统故障

另外，这次IPO当天纳斯达克交易系统出现故障，导致Facebook股票开盘时间延迟半个小时。消息人士透露，Facebook高管和承销商于当地时间5月17日会面讨论最终的IPO定价，在承销商中，摩根士丹利是操作定价的主要银行。两位消息人士称，这次IPO的一些联合经理人曾建议摩根士丹利反对扩大销售及提升定价区间，原因是他们的客户需求不支持此举。

摩根士丹利发言人本·彭德尔顿（Pen Pendleton）和总部位于门洛帕克（Menlo Park）的Facebook的发言人乔纳森·绍尔（Jonathan Thaw），对以上消息均拒绝发表评论。

市值

Facebook在这次IPO中融资160亿美元，当地时间5月17日发行了4.212亿股股票，使得该公司市值达到1042亿美元。研究机构迪罗基（Dealogic）和彭博社的研究数据称，此前，IPO时最大市值公司是联合包裹服务（United Parcel Service），该公司1999年完成IPO时市值达到600亿美元，这个数字也大致只有Facebook的一半。

按照这次IPO融资规模约1.1%管理费，Facebook承销商将总计将获得1.76亿美元的佣金。上市管理佣金的最大份额通常给予主承销商，尽管这次上市首日护盘支出可能会超过从这次IPO所获得的承销管理佣金。

主要银行家

消息人士称，摩根士丹利全球资本市场主席丹·西姆坷维茨（Dan Simkowitz）是参与Facebook这次IPO的主要银行家之一。他还帮助运作了通用汽车（General Motors）在2010年的IPO，当时该公司融资181亿美元。

摩根士丹利投资银行部门联合主管迈克尔·格雷迈斯(Michael Grimes)，也在这次IPO中扮演了重要角色。上周的路演中，在加州帕洛阿尔托（Palo Alto）的一次午宴上他将Facebook介绍给投资人。当年在运作谷歌IPO时，格雷迈斯就认识了Facebook的COO谢乐尔·桑德伯格（Sheryl Sandberg）。他一般同投资人进行有规律的会面，以搜寻下一个有希望的创业公司，他还是客户产品一位热心的消费者。消息人士称，桑德伯格曾要求在为Facebook的IPO选择银行家时让自己回避，因为自己先前在谷歌工作时曾同几大银行家有联系。

消息人士表示，Facebook公司CFO大卫·埃伯斯曼（David Ebersman）是这次IPO的关键人物，他的工作包括一开始对主承销的选择，而桑德伯格和CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）在整个过程中则参与了重大决策的制定。

消息人士还称，Facebook上市首日表现从短期来说可能对整个IPO市场造成损害，一些正在考虑IPO的科技公司将会调整时间选择和发行价估值。