新闻产经轻工日化电器通讯仪器机械冶金矿产建筑建材石油化工食品医药电子电工能源电力交通运输农业环保图片手机版
当前位置:中国市场调查网>产业>家电>  正文

日本元器件产能受损 中国公司机会初现

中国市场调查网  时间:04/17/2011 16:17:53   来源:每日经济新闻

  日本“3·11”地震发生至今已逾一个月,综合各企业的公告,受余震、限电、物流不畅等影响,该国不少核心电子元器件产能恢复进度落后于一个月前的外界预期。

  目前市场的担忧集中在上游关键原材料供应“吃紧”上,保守的观点是,本季度可能出现“断供”风险。不过也有研究员提出,若日本厂商复产时间继续后延,对我国同行公司来说不失为一个发展机会。本周《每日经济新闻》记者联系了A股多家可能受益于替代效应的上市公司,了解到多数公司的确在近一个月以来迎来了积极因素。

  日企业产能恢复慢于预期

  综合公开披露的信息来看,日本不少企业产能恢复的进度要慢于早前外界预期。3月11日地震刚发,iSuppli就发布报告称,日本厂商接下来可能面临无法供应、配送原材料困难及产品无法交货的窘境,预计半导体产业供应链会在未来两周内面临冲击。

  此后不断发生的余震、限电让业内数次下调预期,尤其是后者让日本企业产能复原进度进一步延后。本月日本政府宣布,将在今年夏季用电高峰期实行限电,大企业、小工厂和小商店3类主要限电对象需在今年7~9月采取相关措施减少用电量,期间大企业最大用电量必须减少25%。

  这意味着,届时受影响的公司将扩大至日本全国,包括西南部那些远离震区、早前被评估为“未在地震中直接受损”的公司也将受累。

  产业界看法也趋向悲观,硅片代工大厂台积电董事长张忠谋近日表示,对今年半导体产业产值的年增长率预期从7%下调至4%。另外,利空影响也在向产业链上厂商和欧美地区蔓延,荷兰半导体设备制造商ASML发布的一季报显示,日本强震导致部分公司客户延后了产品交货时间,而当季ASML新接订单金额较去年同期大幅减少27%。

  国内公司“替代效应”或兑现

  不过,目前的形势对于A股上市公司来说,并非没有好消息。此前,国泰君安分析师魏兴耘曾指出,根据当时掌握到的情况,日本厂商受损情况按从大到小排序依次是被动元件、半导体硅片厂、NAND和液晶面板企业。其中被动元件主要企业全部位于日本,龙头公司旗下工厂已确认停业,加上制程精度要求偏高,需要较长时间的设备检修才能复产,短期供应吃紧已不可避免。

  一个月后跟踪到的最新信息印证了魏兴耘当时的判断。4月12日,瑞银证券对外表示,尽管进入本月后,日本工厂陆续传出复产消息,但在对日本半导体供应链进一步检视后发现,不少关键零部件如铝制电解电容器等被动元件,目前根本无法出货。

  这意味着,一个月前预期的订单转移、产能转移利好有望变成现实,目前已有券商研究员将A股同类公司可能会迎接的 “替代效应”写入第二季度投资策略报告。如华泰证券分析师孙华就表示,尽管还无法完全看清日本地震对我国电子产业的具体影响程度,但本次事件对国内有替代产品的元器件公司是利好,也将加速日本元器件产业向我国转移。

  重点公司

  顺络电子:公司订单少量增加

  “近一个月公司订单有少量增加。”顺络电子证券事务代表罗燕称。

  但对于记者提出的“是否就是因为地震导致了下游客户转向公司下单”,罗燕态度比较谨慎,称还需时间观察。不过她告诉记者,片式电感器是完全竞争市场,且对技术要求极高,在国内能同日本企业抗衡的公司并不多,顺络电子是其中一家。

  不过在采访中,罗燕还对记者表示,公司大部分原材料是从日本进口的,采购周期可能也会因为原材料供应受限而拉长,目前顺络电子还不打算改变进货渠道。

  江海股份:大客户开拓取得进展

  江海股份的铝电解电容器,是A股公司中少数能直接与日本同行竞争的产品。公司在日本的主要竞争对手有三家,本次地震以及随后的限电措施大约影响了日本厂商30%产能。江海股份证券事务代表潘培培说,在这种情况下,有部分潜在客户如富士电机、松下变频等主动加速了对江海股份产品的认证进程,考虑将公司纳入其后备供货体系。