核电受冲击 替换能源间接受益

　　受日本核泄漏影响，上周A股新能源板块出现“冰火两重天”的走势。东方电气、中核科技一周跌幅超过10%，而海通集团作为新能源板块的龙头，一周涨幅超过20%，乐山电力等不少新能源个股的涨幅超过10%。

　　日本地震导致的核泄漏引发了全球核电信任危机，业内人士认为，此次事故对新能源未来发展的结构将产生较大影响，对光伏、风电、水电等新能源的预期将进一步提升，短期建议关注风电和光伏的交易性机会。

　　长城证券研究员朱磊分析，此次事故最受益的当属特高压、清洁能源板块。相关水电、火电设备行业景气度上升，但我国的发电设备(火电、水电、核电)市场份额主要集中在三大动力厂商手中(东方电气、上海电气、哈动力），对于这些企业而言，核电订单的推迟或下滑，与火电、水电项目的增加，并无增量，由此判断最受益于此次事故的发电设备企业应主要以水电设备为主业的公司。

　　南京证券研究员尹建辉和刘统指出，核电停止审批，此次决定是政府针对日本核电站核泄露事件做出的反应，对电力设备及新能源行业整体来说是因祸得福，用电量需求不会下降，只能通过增加火电、水电、风电、光伏的装机容量来满足用电需求，而由于我国能源分布不均衡，就必须通过加强电网建设特别是特高压的建设，对相关的电力设备及水电、光伏、风电形成利好。建议关注行业领军以及核心零部件生产企业，行业领军企业如浙富股份、金风科技、海通集团等，风电变流器及光伏逆变器生产企业如九洲电气、国电南自以及科陆电子等。

　　尹建辉和刘统指出，特高压及智能电网建设可能会加速，可以关注特高压建设相关公司如中国西电、许继电气、荣信股份、平高电气、特变电工、天威保变等。本报记者 邹平