广电电气：打造技术最先进、品质最优异的电气企业

上海广电电气（集团）股份有限公司（简称：广电电气，代码：601616）日前发布招股意向书。公司本次拟发行不超过1.05亿股，发行后总股本不超过5.181亿股。该股将于2011年1月25日实施网上、网下申购，并将在上海证券交易所上市。

　　主营业务保持稳步增长营业务分为自主品牌业务和代理品牌业务两大部分。自主品牌业务生产销售广电电气自有品牌的高低压开关柜和元器件，代理品牌业务主要销售由公司与美国通用电气公司（以下简称GE）共同组建的合资公司（EJV、CJV）生产的GE品牌的高低压开关柜、元器件和干式变压器等产品。

　　近年来，公司加大了在自主品牌业务方面的投入，自主品牌产品收入快速增长、毛利率逐年上升，带动了公司营业收入和净利润的增长。公司2007年、2008年、2009年和2010年1-9月分别实现主营业务收入92,996.49万元、110,094.57万元、118,644.93万元和71,681.95万元，毛利率分别为16.24%、19.73%、24.24%和23.74%。其中，自主品牌业务收入分别为34,176.57万元、38,769.86万元、58,004.93万元和37,519.96万元，自主品牌业务毛利率分别为11.88%、24.12%、30.70%和30.88%。同期公司的净利润为0.88亿元、1.17亿元、2.16亿元、0.96亿元，每股收益为0.21元、0.28元、0.52元、0.24元，生产经营水平稳定增长。

　　乘着国家电网建设的“高铁” 迅猛发展

　　广电电气本次发行所募集资金拟投资于：年产2.5万台高低压开关柜、断路器生产线建设项目、新型无谐波高压变频器高技术产业化项目、电力智能化系统集成项目、高效低耗非晶合金变压器生产线建设项目和技术中心扩建项目。项目投资总额6.81亿元。项目完成后，公司的技术研发能力、产品生产规模和产品覆盖面将获得较大的进步，企业的主营业务盈利能力能够实现大幅增长。

　　我国近年来电力工业高速发展，规划中的“超大规模输配电网”和“坚强智能电网”计划更加给输配电行业带来了极好的发展机遇。在2010年11月18日通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》中明确指出“十二五”建设将继续“加强电网建设，发展智能电网”及“积极推进农村电网改造”，广电电气将紧紧围绕政策，充分把握发展机遇，争取企业大发展。

　　广电电气未来二至三年的发展规划为：抓住国家电力工业发展和重点工程建设的历史机遇，充分利用在产品、技术、市场和管理等方面的积累，在高低压成套设备为主导产品的基础上，积极培育低压元器件、电力智能化系统、非晶合金变压器、高压变频器和有源滤波器等产品为新的业绩增长点，增强自主品牌的竞争力，实现公司产品结构的优化调整和综合实力的提升。公司本次募投项目将为未来的发展创造有利的条件、奠定稳固的基石。

　　六大优势打造核心竞争力

　　一、企业技术研发和创新优势。

　　公司是科学技术部火炬高科技技术开发中心认定的“国家火炬计划输配电基地骨干企业”，企业技术中心被认定为上海市企业技术中心。公司多年以来坚持“善用科技、创新发展”的思想作为实现发展目标的基础。公司拥有一支理论基础坚实、实践经验丰富的研发团队，在技术与产品开发过程中不固步自封，利用多年来与GE等著名跨国公司合作中学到的知识、经验，结合自身的创新优势和客户需求等，以“包容百家，兼收并蓄，客户主导”的方针进行技术研发，保证了产品的技术领先和成本领先优势，是保证公司实现可持续发展的重要力量。

　　目前，公司技术中心研发的成果，均代表了国内比较先进的技术水平，部分产品具有国际领先水平。公司近年来自主研发成功多项具备国际国内先进水平的技术，并投入产业化生产中。公司最新研制的固体绝缘金属封闭开关设备，克服了传统开关设备以SF6气体为绝缘介质的不足，新产品创新性地采用固体绝缘介质，并将各项技术结合起来，形成全新的成套系列化产品并实现了智能化控制，是真正的绿色环保产品。它的试制成功带来了高压成套开关设备制造技术的重要变革，一揽子解决安全、环保、占地占空的全部问题，将能够引导高压开关设备今后的发展方向。

　　二、公司拥有的资质优势。

　　公司于2002年通过了国家相关部委办的严格审核，获得了国家甲级机电设备成套资格证书、甲级建设工程设备监理资格证书和甲级建设工程设备招标资格证书。这些资格认定对企业在资历信誉、技术力量、技术水平、资金实力、管理水平以及项目经验等方面进行了权威的认定，是企业在赢得高端市场竞争、获得大型建设项目的成套设备订单的重要砝码。

　　另外，公司还通过了GE数字化变电站系统集成商和霍尼韦尔（天津）有限公司的DCS系统集成商资格认定，为公司占领系统集成业务市场打下基础。公司通过不断提高整体解决方案的提供能力，一方面能更好地服务于高端客户，另外一方面更加了解用户的实际需求，系统集成服务和原有的产品销售业务相互促进，能够增加公司竞争的实力与弹性，增强主动性，扩大市场空间。

　　三、产品质量优势。

　　公司较早通过了ISO9001质量体系认证。日常管理严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检验、客户服务等流程，并通过过程评审、内部审核等措施优化和改进质量管理体系，使公司围绕客户，从销售到售后形成一个能够自我提升的闭环。公司全部产品均在研制过程中进行了性能与可靠性认证，获得国家权威机构的认证；同时，围绕产品生产过程中的质量要求，公司通过工艺适应性、设备适用性、生产过程质量控制点、检验环节可控性与可重复性评估，保证建立产品的系统性质量保证体系。公司产品在市场上质量反馈良好，得到用户和行业管理部门的认可和好评。2006年，公司“输变电设备及器件”产品获得国家质检总局颁发的“国家产品质量免检证书”；2008年，公司被评为“上海市推行全面质量管理先进企业”。

　　四、企业品牌和客户资源优势。

　　公司凭借十多年配电行业的发展基础，建立了覆盖全国主要城市的市场网络，获得客户的良好口碑。目前公司与行业主要客户如国家电网、五大电力公司，中石油等都建立了长期稳定的合作关系，同时公司还是包括嘉里集团、康菲石油、3M等众多国内外知名企业在内的合格供应商，赢得了客户对公司品牌、产品及服务的信任，有助于公司未来当这些大型企业客户战略扩张时的电气设备供应方面赢得先机。公司产品获得了“中国名牌产品”、“上海名牌产品”等荣誉称号，公司自有品牌也获得了“上海市著名商标”，在行业中享有较高的知名度。通过与GE的合作，公司可以同时以GE的品牌销售合资公司生产的产品，使得公司的市场空间进一步扩大，与公司自有品牌一起，为更多的客户提供更多的产品与服务的选择，帮助建立一个更加稳定、忠诚的客户基础。

　　在2008年北京奥运会和残奥会期间，公司与GE合作，成功地为奥运主要比赛场馆提供了电气设备和所有七十三套特殊移动式应急变电装置系统产品，并出色完成了比赛期间保驾护航等整体售后服务包括整体协调、赛后事宜等工作，北京市电力公司对广电电气的优秀表现进行了表彰。在美国最大的驻外使馆驻中国大使馆项目中，公司承接了整个电气解决方案，包括高压开关柜、变压器、低压开关柜和配电照明箱等，供货范围同时包括了GE合资公司的设备，和公司自主生产的配套产品。在我国第一个4X1000MW超超临界机组发电厂华能浙江玉环发电厂，公司在与众多国际知名企业的竞争中成功获取高低压开关柜的订单。

　　五、管理优势。

　　公司在过去十多年的创业发展过程中，形成了以客户为中心，以人为本的管理理念。基于公司与GE 已共同投资设立三家合资公司，为公司与GE 未来的进一步合作发展奠定了良好基础，同时，通过与GE的合作，学习了GE先进的经营管理经验，使公司能够以国际化的视野，本地化的实践，建立起符合自身发展的科学机制。公司在流程控制、技术研发管理、数字化分析与管理、持续改进等技术管理与控制方面都投入很大关注，促使公司自主品牌业务的运作不断规范化、透明化、简单化。

　　公司通过建立网上财务管理与人力资源管理系统，生产过程物流管理系统，SAP（企业资源管理系统），为提高公司运行效率和客户满意度打下良好基础。公司在SAP实施过程中得到了SAP的高度好评，并被评为“SAP BusinessAll-in-one”快速启动计划2009最佳应用客户。

　　六、区位优势。

　　广电电气地处我国经济最具活力的地区之一长江三角洲，而华东电网是目前国内最大的区域电网。截至2008年华东电网总装机容量和总发电量名列国内各大电网之首，2008年新增装机容量中江苏、浙江的增速超过全国，显示出华东电网的市场容量巨大。此外，公司邻近南京、杭州、苏州、无锡等经济发达城市，水陆空交通运输便捷，产品辐射面广，原材料供应充足。另外，长三角地区也是我国信息交流最活跃的地区，是大专院校聚集的区域，人才、知识和信息都在这里交汇，使公司能够不断寻找行业与技术发展的新机会，寻找最好的人才，为可持续发展提供良好保障。