昆仑能源收购中石油北京天然气管道股权

　　昆仑能源（00135.HK）以188.71亿元竞得中国石油（601857.SH；00857.HK）持有的中石油北京天然气管道有限公司60%股权，周二股价造好。

　　截至11点40分，昆仑能源报12.62港元，上涨1.61%，成交1339万股，成交金额1.69亿港元，盘中最高见12.82港元，接近52周内股价最高位。

　　据公司公告，中石油北京天然气管道有限公司主要业务为向陕西-北京1号和2号天然气管道线沿线城市燃气经销商输送天然气，另外40%股权由北京控股下属的北京市燃气集团有限责任公司拥有。

　　国泰君安（香港）根据北京控股的年报计算得出，中石油北京天然气管道公司的2010年上半年和2009年税后盈利分别为17.125亿港元和27.30亿港元，按权益相当于昆仑能源同期盈利的84.5%和136.1%。

　　不过国泰君安（香港）预期本次收购的金额数目较大，预期昆仑能源可能通过配股、贷款或利用上游资产置换等方式进行，最终对每股盈利的影响将大为下降。

　　国泰君安（香港）目前给予昆仑能源的目标价为11港元，建议“收集”，不过由于原油价格的上升和市场估值提升，该机构认为其目标价有上调空间。