华新水泥2011年度业绩网上说明会文字回放

　　水泥业务问题
　　
　　问向彭清宇提问：彭总您好,请问您怎么看待3月底和4月初湖北和安徽的价格走势?安徽的熟料对湖北的影响什么时候能达到缓解?还有,湖南是不是受外界熟料的影响较小?谢谢
　　
　　答随着市场需求的回升，预计3月底、4月初湖北、安徽市场价格能保持稳定。近年来，安徽熟料流入湖北的量基本维持一个稳定的水平。湖南受外界熟料流入的影响比较小。
　　
　　问向王锡明提问：目前,市场竞争激烈,在湖北市场主要竞争对手之间是否考虑合作？
　　
　　答华新水泥(600801,股吧)一直以来倡导的是建立行业间企业的竞合关系，理性竞争、合作共赢。在当前水泥行业出现全面性过剩的情况下，行业间企业的合作尤其是大家在同一理念（水泥行业的节能减排、资源综合利用、可持续发展）下的高水平合作，对我们水泥企业的发展至关重要。湖北是华新水泥的主导市场，我们在倡导水泥企业之间的合作上，会有新的行动和措施，并在倡导理性竞争和合作共赢的具体行动上起到引领作用。
　　
　　问向彭清宇提问：长江上游（如重庆）、下游（如安徽）产能输入对华新所在区域的影响？公司如何应对？谢谢。
　　
　　答长江上下游产能输入将增大湖北供需压力。公司将立足本地市场，做好市场规划和拓展，基于客户需求，做好开发和服务，同时与行业保持沟通和对话，共同维护理性的市场竞争秩序，促进长江上下游省份行业的健康、可持续发展。
　　
　　问向彭清宇提问：今年能否延续去年的高增长？
　　
　　答受国家经济增长放缓等因素影响，预计水泥市场整体需求增长将同步放缓，保持平稳增长。
　　
　　问向彭清宇提问：请问2011年鄂东和鄂西地区的水泥需求多少，外来的熟料去年输入多少？
　　
　　答2011年湖北水泥需求约8000万吨，外省熟料流入约700万吨，水泥流入约270万吨。
　　
　　问向彭清宇提问：公司近几个月的出货情况怎么样？怎么看待目前的下游需求？

　　 　　答今年1、2月份，受春节及雨水天气影响，市场需求有所下滑，公司水泥出货量约400万吨，较上年同期增长28%。预计后期整体市场需求将有所回升，但地区间将存在较大差异。
　　
　　问向彭清宇提问：彭总您好，我想了解一下2011年公司水泥整体销售情况如何？请您介绍一下吧，谢谢。
　　
　　答2012年受益于行业间理性竞争的回归以及华新水泥、混凝土、骨料和环保业务版块纵向一体化的有效推行，华新水泥销售和利润创造了历史新高。我们在核心区域继续保持市场领导者的地位，在新进入的地区大幅度提高了市场份额。
　　
　　问向李叶青提问：公司靠什么来赢得投资者的信心？
　　
　　答公司主要靠以下竞争优势来赢得投资者的信心：一是公司治理优势。公司的历史沿革，形成了两大股东共同控制、共同支持公司发展的股东结构，并由此形成了由第一大股东和第二大股东分别提名三名董事、独立董事三名的“三、三、三”形式的董事会结构。这种权力均衡的董事会结构，可提供董事会决策的公平性与科学性，实现国际理念、技术与本土经验的有机结合。二是技术创新优势。第一，华新水泥拥有全套水泥生产装备和装备制造机加工专利技术29项，其中发明专利2项，实用新型专利27项；第二，华新水泥拥有3项水泥和混凝土产品发明专利技术；第三，华新水泥具有先进的水泥环保协同处理综合技术，已获得实用新型专利21项，拥有市政垃圾、水面漂浮物、污染土、市政污泥、工业危险废物五大预处理平台及关键技术。三是战略布局优势。公司根据自身区位条件，同时结合国内市场需求以及物流运输条件，确定了以长江和京广线为主线的“十字型”发展战略，将华中地区作为公司的主要销售市场，沿长江和京广线呈“十字型”进行市场的战略扩张，同时兼顾西部大开发提供的发展机会。公司特有的战略布局主要从以下方面给公司带来了竞争的优势：（1）资源利用优势。长江沿岸有着丰富的石灰石资源，能够为建设大型熟料水泥生产线提供有力的资源保障。同时，华中地区的石灰石资源相对丰富，也为公司将华中地区作为其主要市场奠定了基础，使资源得到充分利用的同时也保障了的公司资源储备。公司大部分生产基地依矿石资源而建，绝大部分基地石灰石运距在3公里以内，通过传送带运输，保证了原材料供应的稳定。（2）物流运输优势。华中地区是连接全国各地的枢纽地带，湖北省更是以其九省通衢的特点为公司的产品运输带来了较为明显的区位优势。考虑到水路运输不仅运输量大而且成本相对低廉，因此，以长江作为“十字型”战略的横轴，无疑将给公司扩张过程中的运输成本带来一定优势。四是环保协同优势。“清洁我们的生活环境，提供值得信赖的建筑材料”，公司以“减量化、再使用、再循环”为原则，以低消耗、低排放、高效率为特征，实现可持续发展，充分发挥水泥窑协同处置市政污泥和工业废弃物的优势，建设现代化生态水泥企业，提高公司环保绩效。在环保投入与改造方面，面对日益严格的环保要求与标准，公司将严格遵守国家各项法规标准，充分发挥行业领导者的榜样作用。五是产业链协同优势。公司从产业链角度进行了探索并付诸实践，实现了产业链垂直一体化的延伸。2007年，公司专门设立了混凝土骨料事业管理部，逐渐加大对混凝土业务的投入。通过在公司现有水泥熟料生产线周边投资建设混凝土搅拌站的布局战略，在巩固公司水泥熟料销售的基础上，开拓新的业务增长点，形成水泥熟料与混凝土业务良性互动的局面，充分发挥了产业链的协同效应，逐步实现公司的纵向一体化战略。六是品牌优势。华新水泥始创于1907年，专注于水泥行业已有百余年历史，是传统的品牌优势企业。华新水泥及其商标早已成为全国知名品牌，其中“华新堡垒”商标为中国驰名商标。在市场竞争中的品牌优势较明显。七是业务规模优势。“十一五”以来，通过几年的快速发展，公司现已成为拥有31条新型干法水泥生产线、年产3万吨水泥专用设备制造基地、30多座混凝土搅拌站、一个省级技术中心、一个国家特级实验室的特大型水泥集团。

　　 　　问向李叶青提问：国家是否会禁止水泥企业协同提价？
　　
　　答行业垄断，特别是水泥行业的垄断行为在国外一直是备受关注的议题。过去十年来，欧洲和北美都发生了一些对水泥企业的反垄断调查和罚款。中国目前也出台了反垄断法。我们也注意到了国内其他行业的一些企业也受到了调查。过去十年来，水泥的产量增加了2.8倍，GDP平均每年增长超过8.5%。但水泥的价格一直处于低位，特别是在煤炭、燃油等主要原材料成倍增长的情况下，水泥全行业的利润比20年前还要低。无序竞争不但造成了整个社会资源的浪费，也是造成了水泥行业一直处于亏损边缘的状况的主要原因。2011年，始自节能减排的水泥价格提升，使得水泥企业的管理者们真正有了时间和机会去思考，理性竞争对行业的可持续发展的重要性。我们遵循市场经济的竞争理念，我们通过自律，参与理性竞争。
　　
　　问向李叶青提问：一季度水泥价格还在往下走，今年二季度湖北地区水泥价格怎么看
　　
　　答一季度是传统的市场淡季，除春节长假不利因素外，雨季较多，水泥价格有所回落，但二季度随着天气的转好，在建项目会随之启动，库存会恢复至正常水平，水泥价格应该会有所反转。
　　
　　问向李叶青提问：房地产调控政策近期未见有放松迹象，房地产行业的低迷对水泥行业乃至华新水泥的影响如如何？
　　
　　答毋庸讳言，房地产行业的低迷对水泥行业有直接影响，但房地产行业并不是华新水泥的主要客户群体，所以影响有但不大，该影响主要通过其他原以房地产为主要客户的水泥供应商的挤压效应体现。预计未来随着保障房开工率达到预期，新增的保障房有望弥补商品房的下降导致的水泥需求下降。
　　
　　问向彭清宇提问：请问华新对周边市场渗透情况（输出）？周边对华新的渗透情况（输入）？

　　 　　答华新水泥作为百年企业，一直柄持理性经营的理念。水泥作为低附加值的产品，我们一直希望生产销售本地化。我们知道水泥行业氮氧化合物排放占总排放的10%，交通运输占了30%，跨区域销售加重了水泥行业对氮氧化合物的排放量，不符合政府的环保政策，同时也加剧了行业间的无序竞争。我们注意到最近一些新进企业和国内的某些大企业自去年以来加强了长距离跨省份的销售，我们在密切关注中。
　　
　　问向孔玲玲提问：请谈一下你对于2012年的国内水泥市场的看法。
　　
　　答2012年我国水泥固定资产投资依然会有相当多的项目相继投产，我国水泥行业已由局部性、阶段性、暂时性的产能过剩转变为全局性、长期性、永久性的产能过剩，局部的水泥竞争将会加剧。
　　
　　问向李叶青提问：请问：1、2011年12月份的水泥吨毛利大概是多少？2、哈萨克斯坦的生产线规划投产时间，当地水泥盈利情况如何？3、2011年公司环保业务和骨料业务的收入、毛利分别是多少？
　　
　　答1.2011年12月份的水泥吨毛利约在60元左右。
　　
　　2.哈萨克斯坦的生产线规划投产时间为2013年3月左右，当地目前的水泥价格每吨超过1000元人民币。
　　
　　3.环保业务目前还处在高起点的起步阶段，业务收入占比较小。骨料的EIBTDAmargin比水泥的EIBTDAmargin高。